金融监管政策变化 - 2018年5月24日，EGRRCPA将银行被指定为SIFI的资产门槛从500亿美元提高到2500亿美元，为资产少于100亿美元的银行提供杠杆和风险资本要求豁免等[91] - 2019年6月14日，纽约州立法通过法案影响约100万套受租金管制的公寓单元，限制房东提高租金和转换公寓性质的能力[92] - 2019年9月17日，FRB、FDIC和OCC发布最终规则，简化资本规则，适用于总资产少于2500亿美元且总海外风险敞口少于100亿美元的银行[98] - 2020年4月1日生效的最终规则修改HVCRE风险敞口资本规则，新定义仅适用于“主要”为ADC活动融资且以土地或改良房地产作抵押的贷款，允许借款人出资土地的全部评估价值计入15%资本贡献[115] - FCA宣布2023年6月30日后不再强制银行提交LIBOR计算利率，公司将按监管指引在2021年底前停止LIBOR交易[522] 巴塞尔协议III资本比率要求 - 巴塞尔协议III要求公司和银行维持最低资本比率，包括4.5%的一级普通股资本比率、6%的一级资本比率、8%的总资本比率和4%的一级杠杆比率[95] - 巴塞尔协议III设立2.5%的资本保护缓冲，使一级普通股、一级和总资本比率分别提高到7.0%、8.5%和10.5%，2019年1月全面实施[97] - 依据巴塞尔协议III，“资本充足”机构需满足总风险资本比率10%或更高、一级风险资本比率8%或更高、一级普通股风险资本比率6.5%或更高、一级杠杆比率5%或更高等条件[100] - “资本适当”机构需满足总风险资本比率8%或更高、一级风险资本比率6%或更高、一级普通股风险资本比率4.5%或更高、一级杠杆比率4%或更高[101] - “资本不足”“显著资本不足”“严重资本不足”机构有相应资本比率界定，不同资本状况机构面临不同限制[103][104][105] 银行资本状况 - 截至2020年12月31日，银行各项资本比率超过“资本充足”机构要求[106] 银行监管相关规定 - 若公司四个季度平均总合并资产超过2500亿美元，将受FRB压力测试监管[107] - 银行CRE贷款集中的判定条件为：建设、土地开发等贷款占总风险资本100%以上；或多户家庭房产等贷款占总风险资本300%以上且CRE贷款组合在过去36个月增长50%以上[114] - 银行投资上市股票和/或注册股份的最高允许投资额为一级资本的100%或纽约州银行法允许的最高金额，以较低者为准[120] - FDIC为银行存款账户提供最高250,000美元的保险，评估费率为机构评估基数的1.5至40个基点[122][123] - 公司收购银行或银行控股公司超5%的有表决权股份需FRB事先批准，收购银行还可能需其他监管机构批准[127] - FRB规定银行控股公司从事或收购非银行活动公司超5%有表决权股份一般被禁止，但有特定例外情况[128] - 公司作为多银行控股公司，收购其他银行机构10%或以上有表决权股份需获得监管机构批准[132] - 存款机构与关联方的“涵盖交易”对单一关联方限额为机构资本和盈余的10%，所有关联方交易总额限额为20%[133] - 任何人或团体收购公司10%或以上流通普通股需向FRB提交通知，公司控制权变更需获FRB批准，现有银行控股公司收购超5%公司有表决权股票也需FRB批准[148] 银行评级与分行分布 - 银行在最近的FDIC CRA绩效评估中，俄亥俄州、佛罗里达州、亚利桑那州、新泽西州及纽约/新泽西多州地区评级为“满意”，纽约州CRA评级为“优秀”[136][137] - 截至2020年12月31日，银行持有7.14亿美元的FHLB - NY股票[143] - 公司在新泽西有40家分行、佛罗里达26家、俄亥俄28家、亚利桑那14家，纽约州129家[147] - 纽约州最大服务区有超100家分行，占贷款组合的73%[162] 疫情期间银行运营调整 - 2020年3月中旬近100%后台员工远程工作，临时关闭18家店内分行及其他几个地点，部分分行改为仅驾车服务，调整其余分行营业时间并推出预约银行服务，目前18家店内分行中15家、219家传统分行中37家仍关闭[164] - 为住宅抵押贷款客户提供90天还款宽限期，为商业借款人实施6个月延期还款计划[165] - 截至报告撰写时，25%后台员工回到办公室，多数分行已重新开放[166] 金融业务交易与对冲 - 2019年公司签订名义金额为20亿美元的利率互换协议对冲某些房地产贷款[521] 利率敏感性与资产负债相关数据 - 2020年12月31日公司一年期缺口为负4.94%，2019年12月31日为负12.31%[525] - 住宅抵押贷款相关证券预计年加权平均CPR为25.83%，多户和商业房地产贷款预计年加权平均CPR分别为17.12%和12.08%[529] - 储蓄账户前五年预计衰减率为75%，六到十年为25%；计息支票账户前五年预计衰减率为83%，六到十年为17%；货币市场账户前五年预计衰减率为91%，六到十年为9%[530] - 截至2020年12月31日，总生息资产为51163835千美元，总付息负债为45439905千美元[532] - 各期限利率敏感性缺口分别为：三个月或更短为 - 3385196千美元，四到十二个月为602994千美元等[532] - 累计利率敏感性缺口占总资产的百分比分别为：三个月或更短为 - 6.01%，四到十二个月为 - 4.94%等[532] - 累计生息资产占付息负债的百分比分别为：三个月或更短为75.82%，四到十二个月为87.66%等[532] 利率变动影响 - 市场利率上升100个基点，多户和商业房地产贷款预计年提前还款率降低2.92%[536] - 利率上升200个基点，经济价值权益（EVE）预计减少10.19%；上升100个基点，EVE预计减少1.33%[538] - 利率上升100个基点，未来十二个月净利息收入预计减少1.02%；上升200个基点，预计减少2.68%[541] - 2020年12月31日分析显示，收益率曲线立即反转预计使净利息收入减少6.57%[544] - 2020年12月31日分析显示，收益率曲线立即变陡预计使净利息收入增加1.74%[544] - 鉴于市场利率环境变化，更新情景中的收益率曲线变化，导致收入敏感性增加[544] 风险假设与应对措施 - 提前还款和存款衰减率假设可能与实际未来贷款、证券提前还款和存款提取活动存在差异[534] - 若EVE和净利息收入敏感性突破内部政策限制，公司会采取措施确保实施补救措施[542] - ALCO委员会会将偏差告知董事会，并提出恢复至政策容忍范围内的行动建议[543] - 制定策略时，ALCO委员会会确定偏差的主要原因、预期期限及对资本和收益的预计影响[543] - 公司会进行资产结构调整，包括出售高风险资产或逐步调整资产组合[543] - 公司会进行负债结构调整，改变产品供应和定价或进行批发借款[543] - 公司会扩大或收缩资产负债表以纠正资产和负债在重定价或到期期限上的不平衡[543] - 公司会使用或调整表外头寸，包括利率互换、上限、下限、期权等[543] 风险管理计划 - 公司建立ERM计划，董事会负责批准和监督该计划及框架，ERM负责设定和调整公司风险偏好政策[158][159]