| | | First Quarter 2025 Summary | | --- | --- | --- | | | Asset Quality | Loans, Deposits, and Funding | | • | Total ACL of $1,215 million or 1.82% of total loans HFI | • Continue to reduce total CRE exposure | | | compared to 1.83% in previous quarter | • Multi-family loans down $656 million or 2% | | • | Multi-family ACL coverage of 1.82% v. 1.87% in Q4'24 | • CRE loans down $326 million or 3% | | • | Multi-family with rent-regulated units equal to or greater | | | | than 50% ACL at 2.82% v. 2.89% in Q4' ...

财务数据关键指标 - 2024年12月31日，投资组合中多户家庭贷款为341亿美元，占总贷款和租赁的49.9%，商业房地产贷款为87亿美元，占12.7%[163] - 2024年12月31日，商业房地产贷款组合中24亿美元（27.7%）由办公楼担保[164] - 2024年12月31日，有限寿命无形资产（主要是核心存款无形资产）总计4.88亿美元[170] - 2024年12月31日，公司759亿美元总存款中约21.2%未参加联邦存款保险公司保险[173] - 公司目前按每股0.01美元支付普通股季度现金股息[175] - 2024年3月11日完成约10.5亿美元股权融资，包括出售和发行普通股、优先股及认股权证[199] 信贷风险相关 - 确定信贷损失拨备是否充足基于当前预期信贷损失模型（CECL），该模型可能导致信贷损失拨备水平波动更大[161] - 银行监管机构有权要求公司计提信贷损失准备或确认贷款冲销，这可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[162] - 公司多户家庭贷款和商业房地产贷款集中，面临更高的贷款风险和相关损失[163] 模型与内部控制风险 - 公司会计估计和风险管理流程依赖的分析和预测模型存在不确定性，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[169] - 公司未能维持有效的内部控制可能影响财务报告的准确性和及时性，并增加费用[171] 优先股相关风险 - 公司B系列优先股股息按每年13%的比率支付，按季支付且滞后支付[178] - 公司A系列和B系列优先股的权利、偏好和特权优先于普通股股东，可能对公司流动性和财务状况产生不利影响[179] 资本要求风险 - 无法满足最低资本要求可能限制公司开展或拓展业务、支付股息，甚至导致FDIC存款保险终止[180] 监管合规风险 - 公司及其子公司受OCC、FDIC、FRB、CFPB等实体监管，不遵守规定可能面临多种处罚[181] - 公司总资产超过1000亿美元，被归类为IV类银行组织，需遵守增强的审慎标准及额外资本和流动性要求[182] - 不遵守《银行保密法》和其他反洗钱法规可能导致重大财务损失[184] - 不遵守OFAC法规可能导致法律和声誉风险[185] - 监管机构执法不力或机构表现不佳可能面临多种制裁，对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[191][192] - 商业房地产贷款组合占比超100%（建设、土地开发等贷款占总资本）或300%（多类相关贷款占总资本）会被视为“集中”，可能面临额外监管审查[193] - 数据隐私和网络安全相关新法规可能增加公司合规和运营风险，导致诉讼、监管执法和声誉损害[195] 经济环境风险 - 经济状况恶化可能导致贷款违约增加、资产价值下降、收益和资本减少，还会降低产品和服务需求[196][197] 股权稀释风险 - 未来出售或发行证券可能稀释现有股东权益，降低证券价值和市场价格[198][200] 市场竞争风险 - 贷款和存款竞争激烈可能影响公司业务扩张、财务状况和经营成果[201] 收购整合风险 - 收购业务整合可能面临挑战，无法实现预期效益，增加合规和法律风险[202][203] 压力测试风险 - 压力测试模型不准确可能影响战略规划和公司目标实现，导致损失和监管制裁[204] 信息技术风险 - 公司及服务提供商面临信息技术安全漏洞风险，可能导致额外费用、诉讼、监管审查和客户流失[205] 公司治理变动 - 2024年公司董事会和高管层发生重大变动，3月11日前后8位董事辞职，5位新董事上任，2月、10月分别有2位、1位董事辞职，12月11日新增1位董事，12月27日任命新的首席财务官[213][214] 战略计划 - 董事会批准2025 - 2027战略计划，包括将Flagstar银行转变为顶级区域银行、创建以客户为中心的文化、建立有效的风险管理思维[215] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方执行关键业务功能，存在运营风险，可能面临服务中断、安全漏洞等问题，且保险可能不足以覆盖损失[209] 技术变革风险 - 未能跟上技术变革可能对公司竞争贷款和存款的能力产生重大不利影响，还可能面临知识产权侵权风险[210] 人员管理风险 - 无法吸引和留住关键人员可能对公司运营产生不利影响，且吸引人才可能需增加薪酬福利从而降低收益[211][212] 贷款组合计划风险 - 公司贷款组合多元化计划可能比预期更困难、成本更高、耗时更长，且可能无法实现预期效益和成本节约[219][220] 法律风险 - 公司可能需根据某些州法律支付某些抵押贷款托管账户的利息，若第九巡回法院的裁决被更广泛采用，公司收益可能受影响[222] 欺诈风险 - 公司面临欺诈风险，可能导致财务损失、诉讼和声誉受损，虽已采取控制措施但仍有风险[223] 突发事件风险 - 自然灾害、恐怖活动等突发事件可能影响公司财务状况和运营，公司应对能力有限[225] 声誉风险 - 声誉受损可能严重损害公司业务、竞争地位和增长前景，多种因素可能导致声誉受损[226] ESG风险 - 客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对公司环境、社会和治理（ESG）实践的审查日益严格，相关合规成本增加可能导致整体运营成本上升[227] - 未能适应或遵守监管要求、投资者或利益相关者的期望和标准，可能对公司声誉、与某些合作伙伴的业务能力及股价产生负面影响[227] - 新的政府法规可能导致更严格的ESG监督以及扩大强制和自愿报告、尽职调查和披露[227] - 气候变化的长期影响促使全球政府采取措施，公司及其客户需应对新法律法规以及相关偏好变化[227] - 公司及其客户可能面临成本增加、资产价值降低和运营流程改变等影响[227] - 公司部分客户的信用评级或贷款抵押资产价值可能下降[227] - 投资者可能因气候变化相关因素决定不投资公司证券[227] - 公司在贷款等决策中考虑这些风险的措施，可能无法有效保护公司免受新法律法规或行为变化的负面影响[227] 市场风险管理说明 - 关于市场风险管理的讨论包含在本报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中的“利率风险”部分[398]

净利润与每股亏损情况 - 2024年第四季度GAAP归属普通股股东净亏损为每股摊薄后0.41美元，非GAAP调整后净亏损为每股摊薄后0.34美元[1] - 2024年全年净亏损10.9亿美元，归属普通股股东净亏损11.25亿美元，摊薄后每股亏损3.40美元[5] - 2024年第四季度净亏损1.6亿美元，上一季度亏损2.8亿美元，2023年同期亏损27.05亿美元[75] - 2024年第四季度，归属于普通股股东的净亏损为1.68亿美元，上一季度为2.89亿美元，2023年同期为27.13亿美元[75] - 2024年第四季度，基本和摊薄后每股亏损均为0.41美元，上一季度为0.79美元，2023年同期为11.27美元[75] - 2024年GAAP下净亏损10.9亿美元，非GAAP下调整后净亏损8.45亿美元；GAAP下摊薄后每股亏损3.4美元，非GAAP下调整后摊薄后每股亏损2.66美元[84] - 2024年第四季度净（亏损）收入（GAAP）为亏损1.6亿美元[86] - 2024年全年净（亏损）收入（GAAP）为亏损10.9亿美元[87] - 2024年第四季度净亏损1.6亿美元，2023年第四季度净亏损7900万美元[94] - 2024年末基本每股亏损0.41美元，2023年末基本每股亏损0.49美元[94] 资产与负债情况 - 2024年末总资产1002亿美元，较2023年末下降139亿美元或12%，较9月30日下降142亿美元或12%[12] - 2024年末总贷款和租赁投资为683亿美元，同比下降163亿美元或19%，环比下降28亿美元或4%[13] - 2024年末总存款759亿美元，同比下降57亿美元或7%，环比下降71亿美元或9%[15] - 截至2024年12月31日，公司总资产为1001.9亿美元，较9月30日的1143.67亿美元下降12%，较2023年12月31日的1140.57亿美元也下降12%[73] - 2024年12月31日，股东总权益81.95亿美元，有形普通股股东权益72.04亿美元；总资产1001.9亿美元，有形资产997.02亿美元[82] - 2024年末基本每股亏损0.41美元，2023年末基本每股亏损0.49美元[94] - 2024年末普通股股东权益与总资产比率为7.68%，2024年9月30日为7.05%，2023年末为6.90%[96] 净利息收入情况 - 2024年第四季度净利息收入4.61亿美元，较第三季度下降4900万美元或10%，较2023年第四季度下降2.79亿美元或38%[22] - 2024年全年净利息收入22亿美元，较2023年下降9.25亿美元或30%[24] - 2024年第四季度净利息收入4.61亿美元，较第三季度降10%，较2023年第四季度降38%[25][39] - 2024年第四季度，公司净利息收入为4.61亿美元，较上一季度的5.1亿美元下降10%，较2023年同期的7.4亿美元下降38%[75] - 2024年贷款和租赁利息收入43.69亿美元，较2023年的45.09亿美元下降3%；证券和货币市场投资利息收入15.84亿美元，较2023年的9.82亿美元增长61%[77] - 2024年总利息支出38.01亿美元，较2023年的24.14亿美元增长57%；净利息收入21.52亿美元，较2023年的30.77亿美元下降30%[77] - 2024年第四季度净利息收入4.61亿美元，较上季度降10%，较2023年同期降38%[86] - 2024年全年净利息收入21.52亿美元，较2023年降30%[87] - 2024年末净利息收入21.52亿美元，利率差0.98%；2023年末净利息收入30.77亿美元，利率差2.09%[92] 净息差与收益率情况 - 2024年第四季度净息差1.73%，较第三季度降6个基点，较2023年第四季度降109个基点[26][32][33] - 2024年全年净息差1.95%，较2023年降104个基点[30][33] - 2024年第四季度平均生息资产收益率降至5.11%，较第三季度降31个基点，较2023年第四季度降44个基点[27][32][33] - 2024年第四季度平均计息负债成本降至4.27%，较第三季度降35个基点，较2023年第四季度升54个基点[26][32][33] - 2024年末总利息收益资产平均余额1105.83亿美元，利息59.52亿美元，平均收益率5.38%；2023年末平均余额1028.79亿美元，利息54.91亿美元，平均收益率5.34%[92] 信贷损失拨备与净冲销情况 - 2024年不良贷款核销（NCOs）较上一季度下降8%[2] - 2024年第四季度信贷损失拨备降至1.08亿美元，较第三季度降1.34亿美元（55%），较2023年第四季度降4.44亿美元（80%）[35] - 2024年全年信贷损失拨备10.55亿美元，较2023年增2.22亿美元（27%）[37] - 2024年第四季度净冲销额2.22亿美元，较第三季度降8%，较2023年第四季度升20%[36] - 2024年全年净冲销额8.92亿美元，占平均未偿贷款的1.13%，2023年为2.08亿美元（占比0.25%）[38] - 2024年12月31日，信贷损失准备金总额12.14亿美元，9月30日为13.28亿美元，2023年12月31日为6.67亿美元[59] - 2024年12月31日，贷款和租赁信贷损失准备金占不良贷款的45%，9月30日为50%，2023年12月31日为232%[56] - 2024年第四季度净冲销额2.22亿美元，2024年全年净冲销额8.92亿美元，2023年为2.08亿美元[56] - 2024年信贷损失拨备10.55亿美元，较2023年的8.33亿美元增长27%[77] - 2024年末贷款信用损失准备金与非应计投资贷款比率为44.78%，2024年9月30日为50.28%，2023年末为231.51%[99] - 2024年末贷款信用损失准备金与总投资贷款比率为1.72%，2024年9月30日为1.78%，2023年末为1.17%[99] - 2024年第四季度，公司总冲销额为2.33亿美元，2024年第三季度为2.6亿美元，2023年第四季度为1.89亿美元[102] - 2024年全年，公司总冲销额为9.38亿美元，2023年全年为2.23亿美元[102] - 2024年第四季度，公司总回收额为 - 1100万美元，2024年第三季度为 - 2000万美元，2023年第四季度为 - 400万美元[102] - 2024年全年，公司总回收额为 - 4600万美元，2023年全年为 - 1500万美元[102] - 2024年第四季度，公司净冲销（回收）为2.22亿美元，2024年第三季度为2.4亿美元，2023年第四季度为1.85亿美元[102] - 2024年全年，公司净冲销（回收）为8.92亿美元，2023年全年为2.08亿美元[102] - 2024年第四季度，净冲销（回收）与平均贷款之比为0.31%，2024年第三季度为0.31%，2023年第四季度为0.22%；2024年全年为1.13%，2023年全年为0.25%[102] 非利息收入与支出情况 - 2024年全年非利息收入4亿美元，较2023年的26.87亿美元下降85%；调整后为4.29亿美元，较2023年的5.56亿美元下降23%[40][45] - 2024年第四季度非利息收入1.64亿美元，较第三季度的1.13亿美元增长45%，较2023年第四季度的1.27亿美元增长29%；调整后为7200万美元，较第三季度的1.36亿美元下降47%，较2023年第四季度的1.38亿美元下降48%[43][45] - 2024年全年总非利息支出28.38亿美元，较2023年的49.81亿美元下降43%；调整后为24.67亿美元，较2023年的20.99亿美元增长18%[40][50][52] - 2024年第四季度非利息支出7.18亿美元，与第三季度的7.16亿美元基本持平，较2023年第四季度的31.32亿美元下降77%；调整后为5.56亿美元，较第三季度的6.52亿美元下降15%，较2023年第四季度的6.07亿美元下降8%[48][50] - 2024年第四季度，公司非利息收入为1.64亿美元，较上一季度的1.13亿美元增长45%，较2023年同期的1.27亿美元增长29%[75] - 2024年第四季度，公司非利息支出为7.18亿美元，较上一季度的7.16亿美元基本持平，较2023年同期的31.32亿美元下降77%[75] - 2024年总非利息收入4亿美元，较2023年的26.87亿美元下降85%；总非利息支出28.38亿美元，较2023年的49.81亿美元下降43%[77] - 2024年第四季度非利息收入1.64亿美元，较上季度增45%，较2023年同期增29%[86] - 2024年全年非利息收入4亿美元，较2023年降85%[87] - 2024年第四季度总非利息费用7.18亿美元，较2023年同期降77%[86] - 2024年全年总非利息费用28.38亿美元，较2023年降43%[87] - 2024年净贷款管理收入下降8000万美元至200万美元，降幅98%；贷款销售和证券化净收益下降4100万美元至4800万美元，降幅46%；抵押贷款服务权净回报下降3000万美元至7300万美元，降幅29%；手续费收入下降2200万美元至1.5亿美元，降幅13%；其他收入增加5000万美元至1.17亿美元，增幅75%[46] 总营收与拨备前净亏损情况 - 2024年全年总营收25.52亿美元，较2023年的57.64亿美元下降56%[40] - 2024年全年拨备前净亏损2.86亿美元，2023年为拨备前净收入7.83亿美元；调整后2024年为100万美元，2023年为14.57亿美元[40][41][42] - 2024年第四季度拨备前净亏损9300万美元，与第三季度持平，2023年第四季度为2.265亿美元[39] - 2024年第四季度总营收6.25亿美元，较2023年同期降28%[86] - 2024年全年总营收25.52亿美元，较2023年降56%[87] 所得税情况 - 2024年第四季度所得税收益4100万美元，有效税率为20.44%；2024年全年所得税收益2.51亿美元，有效税率为18.70%[54][55] - 2023年第四季度所得税收益1.12亿美元，有效税率为3.96%；2023年全年所得税支出2900万美元，有效税率为59.59%[54][55] 资本比率情况 - 2024年CET1资本比率提高至11.9%，高于同业水平[2][3] - 截至2024年12月31日，纽约社区银行集团普通股一级资本比率为11.86%，一级风险资本比率为12.61%，总风险资本比率为15.17%，杠杆资本比率为7.70%[62] - 截至2024年12月31日，Flagstar银行普通股一级资本比率为13.24%，一级风险资本比率为13.24%，总风险资本比率为14.50%，杠杆资本比率为8.08%[62] 不良资产情况 - 2024年12月31日，非应计贷款总额26.15亿美元，较9月30日增加1.01亿美元或4%，较2023年12月31日增加21.87亿美元[56][57] - 2024年12月31日，不良资产总额26.29亿美元，占总资产的2.62%，9月30日为25.29亿美元，占比2.21%，2023年12月31日为4.42亿美元，占比0.39%[56][57] - 2024年末非应计投资贷款总额26.15亿美元，较2024年9月30日增长4%，较2023年末增长511%[99] - 2024年末非应计投资贷款与总投资贷款比率为3.83%，2024年9月30日为3.54%，2023年末为0.51%[99] - 2024年末非应计投资贷款和收回资产与总资产比率为2.62%，2024年9月30日为2.21%，2023

投资策略 - 投资策略聚焦于增长和股息收入 通过构建一个以复利股息收入和增长为核心的组合 为退休生活做准备 [1] - 股息是投资策略的重要组成部分 组合结构旨在通过股息再投资和年度增长实现月度股息收入 [1] 投资组合 - 投资组合中包含FLG TFC HBAN等公司的股票 通过股票所有权 期权或其他衍生品持有这些公司的多头头寸 [1] 免责声明 - 文章内容仅为个人观点 不构成投资建议 投资者应根据自身情况独立研究 [2] - 文章仅用于研究和教育目的 不针对特定投资者的投资目标 财务状况或需求 [2] 平台声明 - 平台分析师包括专业投资者和个人投资者 可能未获得任何机构或监管机构的许可或认证 [3] - 平台不提供投资建议 也不保证任何投资适合特定投资者 [3]

股权资本筹集 - 2024年3月公司通过发行普通股和可转换为普通股的优先股筹集10.5亿美元股权资本[18] 资产出售与资本比率提升 - 2024年第三季度公司完成约60亿美元资产的仓库贷款组合出售，该交易使资本比率提高约70个基点[19] - 2024年10月31日公司完成抵押贷款服务、次级服务和第三方发起业务出售，预计该交易将使第四季度一级普通股资本比率提高约60个基点[19] - 2024年10月31日，公司以约13亿美元出售住宅抵押贷款服务和子服务业务等，预计增加资本比率约60个基点，四季度预计实现净收益约1.75亿美元，预计产生成本约7500万美元[85] - 2024年7月25日，公司宣布以约13亿美元出售住宅抵押贷款服务业务，交易于10月31日完成，预计将使普通股一级资本比率提高约60个基点[165] 净亏损情况 - 2024年第三季度公司净亏损2.8亿美元，2024年第二季度净亏损3.23亿美元[20] - 2024年第三季度归属于普通股股东的净亏损为2.89亿美元，摊薄后每股亏损0.79美元；2024年第二季度归属于普通股股东的净亏损为3.33亿美元，摊薄后每股亏损1.14美元[20] - 2024年前九个月公司净亏损9.3亿美元，2023年前九个月净收入26亿美元[22] - 2024年前九个月归属于普通股股东的净亏损为9.57亿美元，摊薄后每股亏损3.16美元；2023年前九个月归属于普通股股东的净收入为26亿美元，摊薄后每股收益10.84美元[22] - 2024年前三季度净利润亏损9.3亿美元，2023年同期盈利26.26亿美元[174] - 2024年前九个月净亏损9.3亿美元[180] - 2024年前九个月净亏损9.3亿美元，2023年同期净利润26.26亿美元[184] - 2024年3个月、9个月归属普通股股东净亏损分别为2.89亿美元、9.57亿美元，2023年9月30日对应数据分别为盈利1.99亿美元、26.01亿美元[200] 净利息收益率变化 - 2024年第三季度净利息收益率为1.79%，较2024年第二季度下降19个基点，较2023年第三季度下降148个基点[33] - 2024年前九个月净利息收益率为2.01%，较2023年前九个月下降104个基点[35] 生息存款情况 - 2024年第三季度平均生息存款增长40亿美元，增幅7%，达到636亿美元[33] 非应计贷款情况 - 2024年前九个月非应计贷款增加23亿美元，2024年第三季度增加6亿美元[34][36] 现金和投资证券变化 - 2024年7月出售仓库投资组合，推动现金和投资证券增加94亿美元[37] 生息资产与付息负债情况 - 2024年第三季度末，生息资产平均余额为11.2976亿美元，收益率5.42%；付息负债平均余额为8.8103亿美元，成本率4.62%[27] - 2024年前九个月，生息资产平均余额为11.2081亿美元，收益率5.47%；付息负债平均余额为8.72亿美元，成本率4.45%[29] - 2024年第三季度与第二季度相比，生息资产净变化为减少1400万美元，付息负债净变化为增加3300万美元[32] - 2024年前九个月与2023年前九个月相比，生息资产净变化为增加5.5亿美元，付息负债净变化为增加11.97亿美元[32] 投资证券收益率变化 - 投资证券平均收益率提高48个基点，主要因低利率证券到期被高利率证券取代[38] 信贷损失拨备情况 - 2024年第三季度信贷损失拨备为2.42亿美元，二季度为3.9亿美元；2024年前九个月为9.47亿美元，2023年同期为2.81亿美元[39][41] 净冲销额情况 - 2024年第三季度净冲销额为2.4亿美元，二季度为3.49亿美元；非年化净冲销额占第三季度平均未偿贷款的0.31%，二季度为0.42%；2024年前九个月为6.7亿美元，2023年同期为2300万美元[40][42] 非利息收入情况 - 2024年第三季度非利息收入为1.13亿美元，二季度为1.14亿美元；2024年前九个月为2.36亿美元，2023年同期为26亿美元[45][47] - 2024年前三季度非利息收入2.36亿美元，2023年同期为25.6亿美元[174] 非利息支出情况 - 2024年第三季度非利息支出为7.16亿美元，较二季度增加1100万美元或2%；2024年前九个月为21亿美元，较2023年同期增加2.71亿美元或15%[50][52] - 2024年前三季度非利息支出21.2亿美元，2023年同期为18.49亿美元[174] - 2024年第四季度采取措施削减运营费用，预计2025年非利息支出总体水平将下降[51] 所得税情况 - 2024年第三季度所得税收益为5500万美元，二季度为1.01亿美元；有效税率为16.34%，二季度为23.69%；2024年前九个月所得税收益为2.1亿美元，2023年同期所得税支出为1.41亿美元；有效税率为18.40%，2023年同期为5.09%[53][54] 资产与负债情况 - 截至2024年9月30日，总资产增至1144亿美元，较2023年12月31日增加3亿美元；贷款和租赁投资总额降至711亿美元，减少135亿美元；证券投资组合增至105亿美元，增加14亿美元；存款总额增至830亿美元，增加15亿美元[56][57][58][59] - 截至2024年9月30日，公司总借款资金从2024年6月30日的289亿美元降至203亿美元，减少86亿美元，较2023年12月31日减少9亿美元，预计2024年第四季度将再减少约20亿美元[91] - 2024年9月30日，批发借款为193亿美元，而2023年12月31日为203亿美元[92] - 2024年9月30日，FHLB预付款从2023年12月31日的193亿美元降至183亿美元，2024年第三季度公司偿还了超过45亿美元的FHLB预付款[93] - 2024年第三季度，公司偿还了2024年第二季度初从FRB贴现窗口提取的40亿美元，2024年9月30日，根据银行定期融资计划提取的10亿美元仍未偿还，并于2024年10月偿还[94] - 2024年9月30日，回购协议未偿还金额为6000万美元，2023年12月31日无未偿还回购协议[95] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为2.308亿美元，较2023年12月31日的1.1475亿美元增长101.13%[173] - 截至2024年9月30日，公司贷款和租赁投资净额为6.9852亿美元，较2023年12月31日的8.3627亿美元下降16.47%[173] - 截至2024年9月30日，公司总资产为11.4367亿美元，较2023年12月31日的11.4057亿美元增长0.27%[173] - 截至2024年9月30日，公司总存款为8.3013亿美元，较2023年12月31日的8.1526亿美元增长1.82%[173] - 截至2024年9月30日，公司总借款为2.0333亿美元，较2023年12月31日的2.1267亿美元下降4.39%[173] - 截至2024年9月30日，公司总负债为10.5795亿美元，较2023年12月31日的10.569亿美元增长0.10%[173] - 截至2024年9月30日，公司优先股B系列为100万美元，2023年12月31日无此项[173] - 截至2024年9月30日，公司普通股发行数量为4.22729599亿股，较2023年12月31日的2.4805193亿股增长70.42%[173] - 截至2024年9月30日，公司累计其他综合损失净额为4210万美元，较2023年12月31日的5990万美元下降29.72%[173] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为8571万美元，较2023年12月31日的8367万美元增长2.44%[173] 贷款投资情况 - 2024年第三季度贷款投资总额为19.12亿美元，二季度为21.59亿美元；2024年前九个月为66.39亿美元，2023年同期为131.81亿美元[63] 贷款组合结构变化 - 多户住宅贷款在贷款投资组合中的占比从2023年的44.0%升至2024年的49.4%，商业和工业贷款占比从29.9%降至23.1%[61] 业务出售后收入情况 - 2024年10月31日出售抵押服务等业务后，相关收入基本停止[46] 多户家庭贷款情况 - 截至2024年9月30日，多户家庭贷款组合为351亿美元，较2023年12月31日的373亿美元减少21亿美元[66] - 截至2024年9月30日，有140亿美元多户家庭贷款处于只付利息期，约56%的此类贷款将在2025年底前进入摊销期[67] - 截至2024年9月30日，公司多户家庭贷款组合中198亿美元（占比56%）由纽约州的房产作抵押[68] - 2024年前九个月，21亿美元的多户家庭贷款达到重新定价日期，约三分之一的贷款还清，截至2024年9月30日，超过80%的剩余贷款按时还款[101] - 2024年9月30日，多户家庭贷款净冲销占平均贷款的比例为0.52%，2023年同期为0.01%[122] - 2024年9月30日，多户家庭贷款信用损失拨备为6.24亿美元，占贷款组合的1.78%，占总贷款的49.4%；2023年12月31日分别为3.07亿美元、0.82%和44.0%[116] 商业房地产贷款情况 - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款为92亿美元，占投资贷款总额的13.0%，较2023年12月31日减少13亿美元[73] - 2024年前九个月，商业房地产和多户家庭贷款的冲销额为5.99亿美元[106] - 2024年9月30日，商业房地产贷款信用损失拨备为2.92亿美元，占贷款组合的3.17%，占总贷款的13.0%；2023年12月31日分别为3.66亿美元、3.50%和12.4%[116] - 2024年9月30日，商业房地产贷款该比例从0.14%升至4.13%[122] 一至四户家庭贷款情况 - 截至2024年9月30日，一至四户家庭贷款为52亿美元（含3.86亿美元政府担保贷款），占投资贷款总额的7.4%，较2023年12月31日的61亿美元有所减少[80] 其他贷款情况 - 截至2024年9月30日，其他贷款总计18亿美元，平均当前FICO评分为751[82] 待售贷款情况 - 截至2024年9月30日，待售贷款总计19亿美元，较2023年12月31日的12亿美元增加7亿美元[83] 仓库贷款组合出售情况 - 2024年第三季度，公司以约60亿美元出售仓库贷款组合，交易成本约2300万美元[84] 证券情况 - 截至2024年9月30日，证券总额为105亿美元，占总资产的9%，较2023年12月31日的92亿美元（占比8%）有所增加[86] 分类贷款情况 - 2024年第三季度，分类贷款从第二季度的102亿美元增加12亿美元至114亿美元[102] 非应计贷款与总投资贷款比例情况 - 截至2024年9月30日，非应计贷款与总投资贷款的比例为3.54%，2023年12月31日为0.51%；非 performing资产与总资产的比例为2.21，2023年12月31日为0.39[109] 逾期贷款情况 - 截至2024年9月30日，30 - 89天逾期贷款总额为2.61亿美元，较2023年12月31日的2.5亿美元增加1100万美元[115] 贷款和租赁的信用损失拨备情况 - 截至2024年9月30日，贷款和租赁的信用损失拨备为13亿美元，较2023年12月31日的10亿美元增加2.72亿美元[118] - 2024年9月30日，贷款和租赁的信用损失拨备占投资贷款总额的比例升至1.78%，2023年12月31日为1.17%；排除政府担保贷款和仓库贷款后，该比例从1.26%升至1.80%[120] 净冲销总额情况 - 2024年9月30日，净冲销总额为2.4亿美元，2024年6月30日为3.49亿美元，2023年9月30日为2300万美元[121] 总流动性情况 - 截至2024年9月30日，公司总流动性为414亿美元，较2023年12月31日的279亿美元增加135亿美元[127]

纽约社区银行（NYCB）财报相关 - 2024年第三季度每股亏损69美分 超出扎克斯共识预估的每股亏损40美分 去年同期每股盈利1.09美元 [1] - 业绩主要受信贷损失拨备显著上升和费用略高影响 非利息收入下降 净利息收入（NII）降低 贷款需求低迷也是问题 存款余额增长是有利因素 [2] - 排除某些非经常性项目后 普通股股东净亏损2.89亿美元 去年同期普通股股东净收入为1.99亿美元 [3] - 季度营收6.23亿美元 较去年同期下降40.2% 但高于扎克斯共识预估的6.22亿美元 NII为5.1亿美元 较去年同期下降42.2% 净息差从上个季度的3.27%降至1.79% [4] - 非利息收入1.13亿美元 较去年同期下降29.4% 非利息费用7.16亿美元 同比略有增加 效率比率从去年同期的56.15%升至105.96% 效率比率上升表明盈利能力下降 [5] - 截至2024年9月30日 投资性贷款和租赁总额环比下降4.6%至711亿美元 同一日期 存款总额环比增长1.8%至830亿美元 [6] - 不良资产为25亿美元 较2023年9月30日的4.46亿美元显著增加 信贷损失拨备为2.42亿美元 较去年同期的6200万美元大幅增加 净冲销额为2.4亿美元 较去年同期的2400万美元显著增加 [7] - 截至2024年9月30日 普通股一级资本比率从2023年9月30日的9.60%升至10.76% 总风险资本比率从去年同期的11.09%升至13.92% 杠杆资本比率从7.92%同比降至7.32% [8] - 公司不断上升的费用可能会阻碍其利润增长 资产质量恶化和地域集中可能是不利因素 但存款余额稳步上升提供了一些支持 [9] 其他银行财报相关 - 山谷国家银行（VLY）2024年第三季度调整后每股收益18美分 符合扎克斯共识预估 但同比利润暴跌30.8% 较高的非利息收入和存款余额的环比增长支持其业绩 但拨备大幅上升 NII和贷款余额降低 费用略有上升是不利因素 [11] - 山顶控股公司（HTH）2024年第三季度每股收益46美分 高于扎克斯共识预估的39美分 但较去年同期下降19.3% 较高的非利息收入和拨备转回使其受益 存款增加和资本比率改善是其他积极因素 但NII下降 贷款减少和费用上升是不利因素 [12]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净亏损为2.89亿美元，每股亏损0.79美元，主要受贷款损失准备金和费用影响 [24] - 公司的CET1比率在出售抵押服务业务后的前提下为11.4%，实际GAAP比率为10.8% [14][8] - 流动性保持强劲，总流动性超过415亿美元，覆盖未保险存款约300% [9][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 私人银行存款增长1.8亿美元，增幅为11%，显示出客户关系的恢复 [19] - 商业和工业贷款（C&I）目标在未来三到五年内从160亿美元增长至300亿美元 [13] - C&I贷款在第二季度减少13亿美元，下降8%，因公司退出某些非核心业务 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 多家庭贷款在前九个月中约有21亿美元到期，90%以上的贷款保持正常 [11] - 公司继续减少商业房地产（CRE）风险，目标是将CRE组合减少至约300亿美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为多元化的区域银行，专注于消费者、小企业、商业银行、私人银行和商业房地产 [5] - 公司正在积极招聘经验丰富的银行家，以支持C&I业务的增长 [12][13] - 公司计划通过减少CRE组合和增加C&I贷款来重新平衡资产负债表 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的信心增强，预计2027年将实现与之前预期一致的业绩 [15] - 管理层认为，尽管面临贷款损失和费用压力，但未来的信贷质量风险有限 [31] 其他重要信息 - 公司将更名为Flagstar Financial，预计在11月开始交易 [26] - 公司在风险管理方面进行了重组，增加了高管团队的经验 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于资产负债表的变化 - 管理层表示，资产负债表将保持相对平稳，预计未来两年将继续增加C&I贷款 [33] 问题: 关于不良贷款的前景 - 管理层预计，未来两年将继续增加不良贷款，但大多数贷款仍在正常还款中 [66] 问题: 关于存款成本的变化 - 管理层指出，存款成本在第三季度末为5%，预计将继续下降 [41] 问题: 关于多家庭贷款的准备金水平 - 管理层表示，预计未来几季度准备金水平将保持稳定 [42] 问题: 关于公司结构的重组进展 - 管理层表示，C&I平台的建设仍在进行中，预计将继续增加高管团队的人员 [38]

公司营收与每股收益情况 - 公司在截至2024年9月的季度营收为6.23亿美元同比下降40.2% [1] - 同期每股收益为 - 0.69美元去年为1.08美元 [1] - 营收较Zacks共识预期的6.2172亿美元高出0.21% [1] - 每股收益较预期 - 0.40美元低72.50% [1] 公司各项指标表现 - 效率比率为106%分析师平均预期为100.3% [2] - 净息差为1.8%分析师平均预期为1.9% [2] - 每股账面价值（GAAP）为19.43美元分析师平均预期为20.89美元 [2] - 平均余额 - 生息资产为1129.8亿美元分析师平均预期为1074.6亿美元 [2] - 净冲销与平均贷款比率为0.3%分析师平均预期为0.9% [2] - 净利息收入为5.1亿美元分析师平均预期为5.2604亿美元 [2] - 非利息总收入（亏损）为1.13亿美元分析师平均预期为0.8899亿美元 [2] - 手续费收入为4200万美元分析师平均预期为3207万美元 [2] - 银行拥有人寿保险为1000万美元分析师平均预期为1142万美元 [2] - 其他非利息（亏损）收入为3000万美元分析师平均预期为2903万美元 [2] - 贷款销售和证券化净收益为500万美元分析师平均预期为1307万美元 [2] - 抵押贷款服务权净回报率为3400万美元分析师平均预期为1855万美元 [2] 公司股票表现 - 公司股票在过去一个月回报率为+0.7%而Zacks标准普尔500指数综合变化为+1.4% [3] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有）表明近期可能与大盘表现一致 [3]

业绩总结 - 第三季度存款增加40亿美元，增长5%，总存款达到830亿美元[7] - 私人银行存款增加18亿美元，增长11%，达到179亿美元[7] - 第三季度净利息收入为5.1亿美元，非利息收入为1.35亿美元[40] - 第三季度贷款损失准备金为2.42亿美元，净收入为-2.89亿美元[40] - 每股稀释亏损为0.79美元，股息为0.01美元[40] - 贷款持有至到期净额为698.52亿美元，总资产为1143.67亿美元[40] - 第三季度每股有形账面价值为18.18美元[41] 贷款与存款情况 - 贷款与存款比率为86%[7] - 截至2024年9月30日，存款总额为83.0十亿，较上季度增长4.0十亿，增幅为5.0%[18] - 截至2024年9月30日，贷款组合总额为71.1十亿，包含40.5十亿的多家庭和商业房地产贷款[22] - 贷款损失准备金（ACL）占贷款持有至到期（LHFI）的比例从1.78%上升至1.87%[33] - 多家庭贷款的准备金从6月30日的6.18亿美元增加至6.24亿美元，准备金比例从1.71%上升至1.78%[33] 资本与流动性 - 资本充足率（CET1）为11.4%，与同行持平或高于同行[7] - 流动性状况强劲，流动资产总额为415亿美元[7] - 现金及现金等价物为230.8亿美元，流动性总额为415亿美元，流动性覆盖率为299%[36] 风险管理与展望 - 年度商业房地产贷款审查基本完成，积极降低贷款组合风险[8] - 预计到2027年年底实现盈利预测[7] - 2024年不良贷款准备金预期为1,100 – 1,200百万，2025年为225 – 275百万，2026年为225 – 275百万，2027年为150 – 180百万[17] - 2024年多家庭贷款组合的ALLL比率为1.86%[24] - 非办公商业房地产贷款组合的ALLL为1.92%[31] 成本控制与业务调整 - 通过裁员和成本控制显著降低运营费用[7] - 预计在第四季度完成抵押贷款服务和第三方业务的出售[7] 未来预期 - 2024年稀释核心每股收益预期为（$3.10 – $3.00），2025年为（$0.35 – $0.30），2026年为($0.75 – $0.80)，2027年为($2.10 – $2.20)[15] - 2024年净利息收入预期为$2,150 – $2,200百万，2025年为$2,050 – $2,100百万，2026年为$2,500 – $2,600百万，2027年为$3,000 – $3,100百万[17] 贷款表现 - 第三季度商业房地产的还款总额为$2.6十亿，其中34%来自不良贷款[21] - 30至89天逾期贷款总额较6月30日减少9.4亿美元，降幅为78%[35] - 非应计贷款（NAL）中，68%为当前状态，相较于6月30日的61%有所上升[35] - 办公室贷款组合已审核93%，剩余贷款的平均UPB为$2.0百万[30]

文章核心观点 - 公司在2024年第三季度报告中出现亏损,每股亏损0.69美元,而市场预期为每股亏损0.40美元 [1] - 公司在上一个季度实际亏损1.05美元,而市场预期为亏损0.38美元,超出预期幅度达到-176.32% [1] - 公司在过去4个季度中未能超越市场预期的每股收益 [1] - 公司2024年第三季度营收为6.23亿美元,超出市场预期0.21% [1] 行业和公司分析 - 公司所属的金融-储蓄和贷款行业目前在250多个扎克斯行业中排名前19% [5] - 扎克斯研究显示,排名前50%的行业相比排名后50%的行业,业绩表现要好2倍以上 [5] - 同行HomeStreet公司预计在2024年第三季度将出现每股亏损0.20美元,同比下降266.7% [5] - HomeStreet公司预计2024年第三季度营收为4293万美元,同比下降13.1% [5] 未来展望 - 公司股价今年以来下跌62.5%,而标普500指数上涨21.8% [2] - 公司未来股价走势和盈利预期变化密切相关 [3] - 分析师对公司未来几个季度和本财年的盈利预期持谨慎态度,预计公司将与市场同步表现 [4]