收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净亏损7000万美元，较第一季度净亏损1亿美元有所改善，普通股股东净亏损7800万美元（每股稀释亏损0.19美元）[33] - 2025年上半年净亏损1.7亿美元，较2024年同期6.5亿美元大幅收窄，普通股股东净亏损1.86亿美元（每股稀释亏损0.45美元）[34] - 2025年第二季度净利息收入4.19亿美元，净息差1.81%，较第一季度4.1亿美元和1.74%有所提升[38] - 2025年上半年净利息收入8.29亿美元，净息差1.77%，低于2024年同期的11.81亿美元和2.13%[41] - 净利息收入（NII）在截至2025年6月30日的三个月内环比增长900万美元，主要由于高成本融资减少和多户贷款收益率重置改善[44] - 净息差（NIM）同比下滑36个基点，净利息收入同比减少3.52亿美元，主要受贷款组合战略缩减和利率下降影响[45] - 非利息收入同比上升28%，达1.57亿美元，主要因121亿美元的一次性收购收益调整不再重复[50][52] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出同比下降26%，节省3.59亿美元，主要来自薪酬福利优化和抵押贷款业务出售[53][55] - 所得税优惠同比减少1.23亿美元，与税前亏损收窄相关[56][58] - 存款成本从2024年上半年的4%降至2025年同期的3.79%，其中定期存款成本从4.85%降至4.65%[41] - 存款证（CD）成本环比增加2100万美元，反映利率上升影响[43] - 批发借款余额减少，推动付息负债平均成本下降[45] 贷款组合表现 - 贷款组合平均收益率从2024年上半年的5.65%降至2025年同期的5.12%，证券投资收益率稳定在4.5%左右[41] - 2025年第二季度贷款总额平均余额658亿美元，收益率5.12%，证券投资平均余额151亿美元，收益率4.48%[38] - 投资贷款总额减少42亿美元，多户贷款占比微降至49.8%，商业地产贷款占比降至16.6%[59][60] - 截至2025年6月30日，公司多户贷款组合减少22亿美元，其中19亿美元为面值偿还，超过50%偿还来自次级贷款[63] - 商业房地产贷款减少12亿美元，主要由于面值偿还，符合公司降低CRE风险敞口的战略[69] - 商业及工业贷款减少9.5亿美元，其中29亿美元为非核心贷款缩减，部分被20亿美元新增贷款抵消[73] - 专业金融贷款下降3.08亿美元（8%）至36亿美元，占总投资贷款的5.5%[75] - 一到四家庭贷款增加2.44亿美元，平均FICO评分750，平均贷款价值比56%[78][79] - 可调整利率贷款（Option Loans）总额197亿美元，固定利率贷款总额121亿美元，2025年到期/重定价贷款总计50.88亿美元[61] 信贷质量 - 信贷损失拨备同比大幅下降80%，从7.05亿美元降至1.43亿美元，反映多户和商业地产贷款组合信用趋势改善[46][48] - 贷款和租赁的信用损失准备金(ACL)从2024年12月31日至2025年6月30日减少了9500万美元，主要由于信贷趋势改善和战略性地减少多户住宅、商业地产及非核心商业与工业贷款组合[85] - 非应计贷款占总贷款比例从2024年12月的3.83%上升至2025年6月的4.96%，非绩效资产占总资产比例从2.62%上升至3.57%[87] - 多户住宅非应计贷款从2024年12月的17.55亿美元增至2025年6月的23.88亿美元，增加6.33亿美元，占非应计贷款总额变化的主要部分[88] - 2025年上半年新增非应计贷款达13.28亿美元，其中43%的非应计贷款仍符合合同还款条款[91] - 30-89天逾期贷款总额从2024年12月的9.65亿美元降至2025年6月的6.04亿美元，其中多户住宅逾期贷款减少3.57亿美元[93] - 贷款损失准备金总额11.06亿美元，占贷款总额1.72%，多户贷款准备金占比最高（5.38亿美元）[84] - 2025年上半年，公司对多户住宅和商业地产贷款计提了2.07亿美元的坏账核销[118] - 截至2025年6月30日，问题贷款（包括次级和不良贷款）为108亿美元，较2024年底的115亿美元下降7亿美元[115] 存款和流动性 - 总存款从2024年12月的7587亿美元降至2025年6月的6974.5亿美元，减少61.25亿美元，主要由于高成本经纪存款的减少[101] - 经纪存款总额从2024年12月的102.24亿美元降至2025年6月的61.28亿美元，其中经纪定期存款减少34.57亿美元[102] - 公司未保险存款为1290亿美元，但银行流动性超过未保险存款余额160亿美元[105][106] - 截至2025年6月30日，公司总流动性为289亿美元，包括204亿美元的资产负债表内流动性和85亿美元的FHLB及贴现窗口可用额度[125] - 公司持有的高流动性资产从2024年底的79亿美元增至2025年6月的128亿美元[125] - 公司未保险存款为129亿美元，占存款总额的18%[122] 资本和监管 - 截至2025年6月30日，公司普通股一级资本比率为12.33%，超出最低要求7.83个百分点[148] - 银行普通股一级资本比率为13.89%，超出"资本充足"最低标准7.39个百分点[151][152] - 公司总风险加权资本比率为15.77%，超出最低监管要求777个基点[151] - 2025年上半年资本比率上升主要由于风险加权资产减少，特别是投资类贷款和租赁资产下降[150] - 公司作为第四类机构需每两年接受一次监管压力测试，首次适用将在2026年[149] - 公司已建立符合FDIC要求的处置计划，并于2025年6月底提交[149] - 穆迪在2025年第一季度将公司长期发行人评级从B2上调至B1[126] 利率敏感性 - 利率下降200个基点时，公司股权经济价值(EVE)预计增长2.4%[140] - 利率上升200个基点时，公司股权经济价值(EVE)预计下降4.8%[140] - 短期利率下降100个基点时，未来12个月净利息收入(NII)预计增长1.70%[143] - 短期利率上升100个基点时，未来12个月净利息收入(NII)预计下降1.98%[143] 业务战略和重组 - 公司计划在2025年底前完成与旗下银行的合并重组，需获得股东和OCC批准[29] - 公司运营覆盖9个州的360个网点，重点布局纽约/新泽西大都会区及佛罗里达等高增长市场[23] 证券投资 - 可供出售债务证券从2024年12月的1040.2亿美元增至2025年6月的1482.3亿美元，增加442.1亿美元，其中浮动利率证券占比27%[98] - 证券投资收入在六个月内同比增加5600万美元，抵消部分贷款收入下降[43] 借款和债务 - 借款总额从2024年12月的1442.6亿美元降至2025年6月的1318亿美元，减少12.46亿美元，主要由于FHLB预付款的偿还[107] - 截至2025年6月30日，公司持有242亿美元定期存款和112亿美元长期债务[132] - 截至2025年6月30日，联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票总成本为10.17亿美元，较2024年12月31日的11.46亿美元下降1.29亿美元[109] 多户贷款详情 - 纽约州多户贷款占总额55%（177亿美元），其中88%（155亿美元）受租金管制法律约束，102亿美元贷款的租金管制单元占比超过50%[64] - 公司多户贷款组合中99亿美元处于仅付息阶段，加权平均剩余期限19.3个月，36%将在2025年底进入摊销期[66] - 2024年初至2025年6月30日，42亿美元的多户住宅贷款达到重新定价日期，其中超过80%仍保持正常还款[114] 商业地产贷款详情 - 工业地产占CRE贷款组合41%（434亿美元），纽约地区占比40%（426亿美元）[71][72]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第二季度净亏损7000万美元，较第一季度1亿美元改善30%，较2024年同期3.23亿美元改善78%[4] - 2025年上半年净利息收入下降3.52亿美元（30%）至8.29亿美元，而2024年同期为11.81亿美元[25][26] - 2025年上半年净利息收入为8.29亿美元，同比下降30%[41] - 2025年上半年总营收为9.86亿美元，同比下降24%[41] - 2025年第二季度税前拨备前净亏损1700万美元，经调整后实现税前拨备前净利润900万美元[40] - 净利息收入为4.19亿美元，较2024年同期下降25%[73] - 净亏损7000万美元，较2024年同期3.23亿美元亏损有所收窄[73] - 普通股每股亏损0.19美元，较2024年同期1.14美元亏损改善[73] - 净利息收入同比下降30%至8.29亿美元[74] - 净亏损同比改善74%，从6.5亿美元收窄至1.7亿美元[74] - 平均有形资产回报率(非GAAP)为-0.28%，较去年-0.81%有所改善[78] - 有形普通股权益回报率(非GAAP)为-4.33%，优于去年-13.36%[78] - 经调整后非GAAP净亏损为1.54亿美元，较GAAP净亏损1.86亿美元有所改善[80] - 净利息收入为4.19亿美元，环比增长2.2%，但同比下降24.8%[83] - 总营收为4.96亿美元，环比增长1.2%，但同比下降26.1%[83] - 净亏损为7000万美元，环比改善30.0%，同比改善78.3%[83] - 六个月净利息收入为8.29亿美元，同比下降29.8%[86] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 经调整运营费用降至4.6亿美元（环比减少2500万美元，降幅5%）[2][3] - 2025年上半年非利息支出为10.45亿美元，同比下降26%（经调整后为9.46亿美元，同比下降25%）[41][51] - 2025年第二季度经调整后运营费用为4.6亿美元，同比下降28%[47][49] - 储蓄账户利息支出激增99%至2.21亿美元[74] - 合并相关费用减少71%至2200万美元[74] - 总非利息支出为5.13亿美元，环比下降3.6%，同比下降27.2%[83] - 效率比率为103.37%，环比改善5.33个百分点，但同比下降1.7个百分点[89] 贷款业务表现 - 商业地产(CRE)敞口环比减少24亿美元（降幅5%），多户住宅贷款减少15亿美元（降幅5%）[2][12] - C&I贷款新承诺额19亿美元（环比增长80%），新发放贷款12亿美元（环比增长57%）[2][13] - 批评类贷款减少22亿美元（较2024年末降幅15%），非应计贷款环比下降4%[2][8] - 平均贷款余额季度环比下降24亿美元（3.5%）至658亿美元，但平均贷款收益率上升6个基点至5.12%[28][34] - 2025年上半年平均贷款余额同比下降167亿美元（20%）至670亿美元[31] - 贷款和租赁投资总额下降至641.21亿美元，较2024年12月减少6%[71] - 总贷款和租赁平均余额为658.24亿美元，环比下降3.5%，同比下降20.9%[85] - 公司投资持有的非应计贷款总额为31.8亿美元，较上季度下降3%，但较去年末增长22%[91] - 多户住宅非应计贷款达23.88亿美元，占非应计贷款组合75%，较去年末大幅增长36%[91] - 商业地产非应计贷款下降4%至5.63亿美元，而工商业贷款骤降47%至1.23亿美元[91] - 投资持有非应计贷款占总贷款比例升至4.96%，较上季度增加3个基点[92] - 逾期30-89天贷款总额下降41%至6.04亿美元，其中多户住宅逾期贷款锐减51%[94] 存款与借款表现 - 存款总额697亿美元（环比减少42亿美元，降幅6%），其中经纪存款减少22亿美元[2][15][16] - 平均计息存款成本季度环比下降11个基点至3.74%，同比下降41个基点[27][30][32] - 平均批发借款同比下降145亿美元（51%）至141亿美元，其成本下降58个基点至4.70%[30][32] - 存款总额下降至697.45亿美元，较2024年12月减少8%[71] 投资证券表现 - 可供出售投资证券环比增长20亿美元（增幅16%）至148亿美元[11] - 平均证券余额季度环比增加21亿美元（16.09%）至152亿美元，但收益率下降11个基点至4.48%[28][32] - 2025年上半年平均证券余额增加23亿美元（19%）至141亿美元[35] - 可供出售证券投资增长至148.37亿美元，较2024年12月增长43%[71] 净息差与资本充足率 - 净利息边际环比上升7个基点至1.81%[2][23] - 2025年第二季度净息差为1.81%，较第一季度上升7个基点，但较2024年同期下降17个基点[27][32] - 普通股一级资本比率(CET1)提升至12.33%，账面价值每股18.28美元[2] - 公司普通股一级资本比率在2025年6月30日为12.33%，较2024年12月31日的11.83%有所改善[61] - 公司一级风险资本比率在2025年6月30日为13.12%，高于2024年12月31日的12.57%[61] - 公司总风险资本比率在2025年6月30日为15.77%，高于2024年12月31日的15.14%[61] - 公司杠杆资本比率在2025年6月30日为8.61%，高于2024年12月31日的7.68%[61] - 银行普通股一级资本比率在2025年6月30日为13.89%，高于2024年12月31日的13.21%[61] - 净息差为1.81%，环比上升7个基点，但同比下降17个基点[85] 信贷损失与拨备 - 贷款损失准备金总额11.62亿美元，占持有投资贷款总额的1.81%[2] - 2025年上半年信贷损失拨备同比下降5.62亿美元（80%）至1.43亿美元[38] - 2025年上半年净冲销额同比下降1.99亿美元至2.32亿美元，占平均贷款余额的0.70%（2024年同期为1.06%）[39] - 2025年第二季度净冲销额为1.17亿美元，同比下降66%[54] - 2025年6月30日不良贷款总额为31.8亿美元，同比上升64%[54] - 2025年第二季度贷款损失准备金为11.06亿美元，同比下降13%[54] - 包括未动用承诺在内的总信贷损失准备金在2025年6月30日为11.62亿美元，低于2025年3月31日的12.15亿美元和2024年6月30日的13.26亿美元[57] - 总信贷损失准备金占总贷款的比率在2025年6月30日为1.81%，而2025年3月31日为1.82%，2024年6月30日为1.78%[58] - 贷款和租赁的信贷损失准备金占总持有至投资贷款的比率在2025年6月30日为1.72%，而2025年3月31日为1.75%，2024年6月30日为1.70%[58] - 信贷损失拨备大幅减少至6400万美元，较2024年同期下降84%[73] - 信贷损失拨备大幅减少80%至1.43亿美元[74] - 信贷损失拨备为-6400万美元，环比改善19.0%，同比改善83.6%[83] - 贷款损失准备金覆盖率降至34.78%，较去年末下降11.15个百分点[92] - 第二季度年度化净冲销率达0.72%，较去年同期的1.75%显著改善[95] - 多户住宅贷款净冲销率升至1.17%，连续两个季度上升[95] - 上半年商业地产净冲销率仅0.27%，较去年同期4.44%大幅改善[97] - 工商业贷款净冲销率降至0.08%，较上季度0.75%明显好转[95] 非利息收入 - 2025年上半年非利息收入为1.57亿美元，同比增长28%（经调整后同比下降36%）[41][45] - 2025年第二季度非利息收入为7700万美元，同比下降32%[42][43] - 非利息收入下降至7700万美元，较2024年同期显著减少[73] - 非利息收入增长28%至1.57亿美元，主要受其他收入增长19%推动[74] - 非利息收入为7700万美元，环比下降3.8%，同比下降32.5%[83] 税务与其他 - 2025年第二季度有效税率为12.9%，同比下降10.8个百分点[52] - 截至2025年6月30日，公司总资产为922亿美元，贷款为644亿美元，存款为697亿美元，股东权益为81亿美元[62] - 总资产从2024年12月31日的1001.6亿美元下降至2025年6月30日的922.37亿美元，降幅8%[71] - 现金及现金等价物大幅减少至80.94亿美元，较2024年12月下降48%[71] - 总利息收入下降25%至23.07亿美元，其中贷款和租赁利息收入下降28%至17亿美元[74]

纽约市长选举对房地产和银行业的影响 租金冻结政策 - 纽约市长候选人Zohran Mamdani承诺冻结稳定公寓的租金上涨 这可能影响多户租赁物业的盈利状况 [2] - 纽约市长有权任命监管租金控制公寓的委员会代表 租金冻结政策可能通过该渠道实施 [2] Flagstar银行风险敞口 - Flagstar银行股价在Mamdani初选胜利后下跌6% 因其母公司纽约社区银行2024年曾因房地产风险暴露陷入困境 [3] - 德意志银行分析师估计该行160亿至180亿美元的多户贷款组合面临纽约租金监管影响 约占贷款总额四分之一 [4] - 摩根士丹利分析师测算 若仅统计租金管制单位超半数建筑 风险敞口降至110亿至120亿美元 [4] 分析师观点分歧 - 巴克莱分析师认为现行租金管制已使涨幅低于成本增速 不改变投资逻辑 [5] - 摩根士丹利分析师指出短期租金冻结对Flagstar可控 但长期冻结可能导致贷款损失准备金增加 [5] 商业地产股表现 - 纽约办公地产股SL Green Realty和Vornado Realty Trust当日均下跌近5% [6] - Mamdani主张提高企业税率 但市长对该政策领域控制力有限 [6] 选举进程 - Mamdani在首轮计票后领先前州长Andrew Cuomo 但需在排序复选制下获得超50%选票才能正式成为民主党候选人 [7] - 大选预计将面对共和党候选人Curtis Sliwa和独立候选人包括现任市长Eric Adams [7]

诉讼案件概述 - 针对Flagstar Bank N A与纽约社区银行NYCB在2022年12月合并案提起集体诉讼 指控合并方通过虚假陈述误导投资者 包括夸大NYCB财务状况 隐瞒关键风险 导致投资者重大损失 [2] - 诉讼指控合并文件存在多项虚假陈述 包括虚增NYCB收入 商誉及总资产 低估费用和潜在损失 误导性描述其承销实践和风控系统 [6] - 2024年1月31日NYCB披露2 52亿美元净亏损 股价单日暴跌38% 2024年3月进一步披露24亿美元商誉减值 并承认内部控制存在重大缺陷 引发股价持续下跌 [3] 涉事公司财务问题 - NYCB合并后暴露系统性风险 包括内部控制不足 风险监督失效 贷款审查流程缺陷 导致主要信用评级下调及高管离职 [6] - 原Flagstar股东因接收被高估的NYCB股票 遭受严重财务损失 诉讼要求赔偿合并交易中的误导性信息披露 [3] 律所背景 - Pastore LLC由华尔街顶级律所前诉讼律师组建 团队包含多家知名律所(如Skadden Paul Weiss)及大型经纪公司前法律顾问 擅长证券欺诈等复杂诉讼 [8] - 该律所在证券集体诉讼领域有显著战绩 涉及消费者产品 制药 建筑材料等多行业重大案件 并获《美国律师》评为全美顶尖诉讼团队 [9][10] 投资者参与方式 - 诉讼尚未获得集体认证 投资者需主动联系律所(电话203-658-8455或网站flagstarlawsuit com)提交信息以评估参与资格 [4] - 投资者可获取免费诉讼分析报告 并与法律团队直接沟通案件策略 [7]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净亏损1亿美元，2024年第四季度净亏损1.88亿美元，2024年第一季度净亏损3.35亿美元[23] - 2025年第一季度归属于普通股股东的净亏损为1.08亿美元，摊薄后每股亏损0.26美元；2024年第四季度为1.96亿美元，摊薄后每股亏损0.47美元；2024年第一季度为3.35亿美元，摊薄后每股亏损1.36美元[23] - 2025年第一季度净利息收入4.1亿美元，利率差0.88%，净息差1.74%；2024年第四季度净利息收入4.61亿美元，利率差0.84%，净息差1.73%；2024年第一季度净利息收入6.24亿美元，利率差1.32%，净息差2.28%[27] - 与2024年第四季度相比，2025年第一季度净利息收入减少5100万美元，主要因平均抵押贷款和其他贷款减少、市场利率降低等[30] - 与2024年第一季度相比，2025年第一季度净息差下降54个基点，净利息收入减少2.14亿美元，主要因平均抵押贷款和其他贷款减少、利率降低等[31] - 2025年第一季度信贷损失拨备7900万美元，2024年第四季度为1.45亿美元，2024年第一季度为3.15亿美元[32] - 与2024年第四季度相比，2025年第一季度信贷损失拨备减少6600万美元，主要因净冲销减少、持续关注信贷审查等[33] - 与2024年第一季度相比，2025年第一季度信贷损失拨备减少2.36亿美元，主要因净冲销减少、持续关注信贷审查等[34] - 2025年第一季度非利息收入8000万美元，2024年第四季度为1.64亿美元，2024年第一季度为900万美元[35] - 2025年第一季度非利息收入较2024年第四季度减少8400万美元，较2024年第一季度增加7100万美元[36][37] - 2025年第一季度非利息费用较2024年第四季度减少1.86亿美元，较2024年第一季度减少1.67亿美元[39][40] - 2025年第一季度所得税收益较2024年第四季度减少2900万美元，较2024年第一季度减少3300万美元[43][44] 各条业务线表现 - 截至2025年3月31日，持有待投资的贷款和租赁总额较2024年12月31日减少17亿美元[46] - 截至2025年3月31日，多户家庭贷款组合较2024年12月31日减少6.56亿美元[49] - 截至2025年3月31日，公司多户家庭贷款总额的56%（186亿美元）由纽约州的房产作抵押[50] - 截至2025年3月31日，多户家庭贷款组合中有115亿美元的贷款为只付利息贷款，加权平均剩余只付利息期为19.3个月，约73%的此类贷款将在2025年底前进入摊销期[52] - 截至2025年3月31日，商业房地产贷款较2024年12月31日减少3.26亿美元[55] - 截至2025年3月31日，商业房地产贷款中，非业主占用的办公室贷款占比20%（22.45亿美元），零售贷款占比16%（18.99亿美元），工业贷款占比40%（46.55亿美元），其他贷款占比24%（27.11亿美元）[57] - 公司为降低对租金管制房产的风险敞口，采取减少此类贷款发放、不再使用抵押贷款经纪人、专注与有更广泛客户关系的借款人开展业务以及多元化贷款组合等措施[51] - 截至2025年3月31日，商业和工业（C&I）贷款组合较2024年12月31日减少6.34亿美元，主要因战略决策减少非核心C&I贷款14亿美元，部分被新发放的7.69亿美元贷款抵消[59] - 2025年3月31日，C&I投资组合中专业金融贷款和租赁总计37亿美元，占投资贷款总额的5.5%，较2024年12月31日减少1.8亿美元，降幅5%[61] - 截至2025年3月31日，一至四户家庭贷款较2024年12月31日减少1400万美元，主要因按面值还款[64] - 2025年3月31日，其他贷款较2024年12月31日减少5000万美元，主要因按面值还款[67] - 2025年3月31日，待售贷款较2024年12月31日减少3.68亿美元，主要因出售抵押贷款业务和商业贷款后待售贷款持续减少，部分被2025年第一季度的抵押贷款发放抵消[68] - 2025年3月31日，34亿美元多户家庭贷款达到重新定价日期，超过75%的重新定价贷款按时还款 [100] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司资产976亿美元，贷款671亿美元，存款739亿美元，股东权益总额82亿美元[19] - 2025年3月31日，非应计贷款与投资贷款总额的比率为4.93%，高于2024年12月31日的3.83%；非performing资产与总资产的比率为3.37%，高于2024年12月31日的2.62%[70] - 2025年3月31日，总非应计贷款较2024年12月31日增加6.65亿美元，主要因一户借款人关系在2025年第一季度被归类为非应计[72] - 2025年3月31日，30 - 89天逾期贷款总额为10.2亿美元，较2024年12月31日的9.65亿美元增加5500万美元[76] - 贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）从2024年12月31日的12.01亿美元降至2025年3月31日的11.68亿美元，减少3300万美元，主要因净冲销减少、持续关注信用审查和收到近期评估报告[77][79] - 2025年3月31日，可供出售债务证券增至128亿美元，占总资产的13%，较2024年12月31日的104亿美元增加24亿美元；可供出售证券的税后净未实现损失为5.6亿美元，较2024年12月31日的6.53亿美元减少9300万美元[83][84] - 2025年3月31日，可供出售债务证券估计加权平均期限为5年，低于2024年12月31日的6年；其中与抵押贷款相关证券为100亿美元，高于2024年12月31日的86亿美元[85] - 2025年3月31日，总存款为739.06亿美元，较2024年12月31日减少20亿美元，加权平均利率为3.09% [87] - 2025年3月31日，经纪存款总额为83.16亿美元，较2024年12月31日的102.24亿美元减少 [88] - 2025年3月31日，每位储户超过25万美元的定期存款总额为110.89亿美元，较2024年12月31日的125.95亿美元减少 [89] - 2025年3月31日，托管存款总额为47.54亿美元，较2024年12月31日的45.98亿美元增加 [90] - 2025年3月31日，公司存款基础中有130亿美元未保险存款，占总存款的18%；银行总流动性是未保险存款的231% [90][91] - 2025年3月31日，总借款资金为141.78亿美元，较2024年12月31日减少2.48亿美元 [92] - 2025年3月31日，联邦住房贷款银行和联邦储备银行股票总额为10.61亿美元，较2024年12月31日减少8500万美元 [94] - 2025年3月31日，银行拥有的人寿保险为16.15亿美元，较2024年12月31日增加1000万美元 [95] - 截至2025年3月31日，公司现金储备为120亿美元，优质流动资产为106亿美元，资产负债表内总流动性为226亿美元，FHLB可用额度为58亿美元，贴现窗口可用额度为16亿美元，总流动性为300亿美元[111] - 截至2025年3月31日，母公司持有现金及现金等价物5.35亿美元[114] - 截至2025年3月31日，公司定期存款为259亿美元，长期债务为117亿美元[118] - 截至2025年3月31日，公司不可撤销经营租赁负债为4.65亿美元，较2024年12月31日的4.63亿美元略有增加[119] - 利率变动200个基点时，公司经济价值权益预计变动5.9%或 -5.1%，未来12个月净利息收入预计变动0.5%或 -2.9%[126][129] - 短期利率变动100个基点时，预计未来12个月净利息收入变动1.4%或 -2.4%[132] - 截至2025年3月31日，公司资本指标继续超过银行控股公司和银行的最低联邦要求[135] - 截至2025年3月31日，公司综合层面的普通股一级资本为79.04亿美元，一级风险资本为84.08亿美元，总风险资本为101.32亿美元，杠杆资本为84.08亿美元[135] - 截至2025年3月31日，银行独立层面的资本指标也超过最低监管要求[135] - 公司资本比率从2024年12月31日上升，主要因投资贷款和租赁减少致风险加权资产降低[137] - 2025年3月31日，总资本88.57亿美元，风险加权资本比率13.36%；最低资本充足要求29.84亿美元，比率4.50%；超额资本58.73亿美元，比率8.86%[138] - 2024年12月31日，总资本89.12亿美元，风险加权资本比率13.21%；最低资本充足要求30.36亿美元，比率4.50%；超额资本58.76亿美元，比率8.71%[138] - 2025年3月31日，总风险加权资本比率超最低资本充足要求725个基点，超资本保护缓冲475个基点[138] - 2025年3月31日，银行超过“资本充足”最低资本要求[139] 管理层讨论和指引 - 公司2024年资本计划已提交美联储并收到反馈，将在2025年及后续处理[136] - 公司监管压力测试将于2026年首次适用[136] - 公司将在2025年年中提交首份最终规则下的决议计划[136] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，穆迪将公司长期发行人评级从B2上调至B1，惠誉评级为BB，晨星DBRS评级为BBB（低）[112] - 公司在2024年年报中发现财务报告内部控制重大缺陷，预计整改运营成本对财务报表无重大影响[140] - 公司重大风险包括利率风险和市场风险，市场风险与2024年年报披露相比无变化[339]

每股收益与亏损情况 - 2025年第一季度GAAP归属普通股股东净亏损为每股摊薄后0.26美元，非GAAP调整后净亏损为每股摊薄后0.23美元[1] - 2025年第一季度，公司普通股每股基本亏损为0.26美元，摊薄后每股亏损为0.26美元，普通股每股股息为0.01美元，较2024年第一季度的0.15美元下降93%[57] - 2025年第一季度、2024年第四季度和2024年第一季度，公司GAAP净亏损分别为1亿美元、1.88亿美元和3.27亿美元[64][66][71] - 2025年第一季度、2024年第四季度和2024年第一季度，公司非GAAP净亏损分别为8600万美元、1.58亿美元和1.74亿美元[64] - 2025年第一季度、2024年第四季度和2024年第一季度，公司稀释后每股亏损分别为0.26美元、0.47美元和1.36美元[64][71] 资产负债相关数据 - 总ACL为12.15亿美元，占总HFI贷款的1.82%，上一季度为1.83%；多户家庭ACL覆盖率为1.82%，2024年第四季度为1.87% [2] - 2025年3月31日，总资产为976亿美元，较2024年12月31日下降25亿美元或3% [11] - 总贷款和租赁投资为666亿美元，较上一季度下降17亿美元或2% [12] - 总存款为739亿美元，较上一季度减少20亿美元或3% [15] - 截至2025年3月31日，抵押贷款和其他净贷款平均余额为68.212亿美元，较2024年12月31日下降5%，较2024年3月31日下降19%[26] - 截至2025年3月31日，总生息资产平均余额为95.623亿美元，较2024年12月31日下降10%，较2024年3月31日下降13%[26] - 截至2025年3月31日，总付息负债平均余额为76.104亿美元，较2024年12月31日下降9%，较2024年3月31日下降11%[26] - 截至2025年3月31日，总非应计贷款（包括待售贷款）为33.01亿美元，较2024年12月31日增加3.63亿美元，增幅12%[39] - 2025年3月31日，投资持有的总非应计贷款占总贷款的比例为4.9%，2024年12月31日为3.8%，2024年3月31日为0.97%[40] - 2025年3月31日，总信贷损失拨备为12.15亿美元，2024年12月31日为12.51亿美元，2024年3月31日为12.88亿美元[41] - 2025年3月31日，总信贷损失拨备占总贷款的比例为1.82%，2024年12月31日为1.83%，2024年3月31日为1.56%[42] - 截至2025年3月31日，公司资产为976亿美元，贷款为671亿美元，存款为739亿美元，股东权益总额为82亿美元[46] - 截至2025年3月31日，公司总资产为9.7628亿美元，较2024年12月31日的10.016亿美元下降3%，较2024年3月31日的11.29亿美元下降14%[55] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，公司总股东权益分别为81.53亿美元、81.67亿美元和83.90亿美元[63] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，公司有形普通股股东权益分别为71.91亿美元、71.76亿美元和72.97亿美元[63] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，公司平均有形资产分别为986.29亿美元、1099.81亿美元和1151.13亿美元[63] - 2025年3月31日每股账面价值为18.43美元，2024年12月31日为18.47美元，2024年3月31日为29.42美元[73] - 2025年3月31日有形普通股股东权益与有形资产比率为7.40，2024年12月31日为7.20，2024年3月31日为6.50[73] 业务线贷款数据 - 多户家庭贷款减少6.56亿美元或2%，CRE贷款减少3.26亿美元或3% [2] - 2025年3月31日多户非应计投资贷款为23.61亿美元，较2024年12月31日增长35%，较2024年3月31日无可比数据[75] - 2025年3月31日总非应计投资贷款为32.8亿美元，较2024年12月31日增长25%，较2024年3月31日增长311%[75] - 2025年3月31日非应计投资贷款与总投资贷款的比率为4.93%，2024年12月31日为3.83%，2024年3月31日为0.97%[76] - 2025年3月31日30 - 89天逾期多户贷款为8.06亿美元，较2024年12月31日增长8%，较2024年3月31日增长683%[78] - 2025年3月31日总30 - 89天逾期贷款为10.2亿美元，较2024年12月31日增长6%，较2024年3月31日增长381%[78] - 2025年第一季度多户贷款冲销额为8000万美元，2024年第四季度为1.2亿美元，2024年第一季度为1100万美元[79] - 2025年第一季度总冲销额为1.24亿美元，2024年第四季度为2.33亿美元，2024年第一季度为9100万美元[79] - 2025年第一季度净冲销与平均贷款比率为0.68%，2024年第四季度为1.23%，2024年第一季度为0.39%[79] 收入与支出数据 - 2025年第一季度净利息收入总计4.1亿美元，较2024年第四季度下降5100万美元或11% [19] - 2025年第一季度净息差为1.74%，较2024年第四季度上升1个基点，但较2024年第一季度下降54个基点 [21] - 2025年第一季度净冲销总额为1.15亿美元，较2024年第四季度下降1.07亿美元或48%，较2024年第一季度上升3400万美元或42%，按年率计算占平均未偿还贷款的0.68%[28] - 2025年第一季度拨备前净亏损为4200万美元，调整后为2300万美元，较2024年第四季度的9300万美元和5300万美元有所改善，较2024年第一季度的6600万美元亏损和9800万美元收入有变化[29] - 2025年第一季度非利息收入为8000万美元，调整后较2024年第四季度增加800万美元或11%，较2024年第一季度下降5000万美元或38%[31] - 2025年第一季度非利息支出为5.32亿美元，调整后为4.85亿美元，较2024年第四季度下降7100万美元或13%，较2024年第一季度下降1.36亿美元或22%[34][35] - 2025年第一季度公司所得税收益为2100万美元，有效税率为17.82%，2024年第四季度收益为5000万美元，有效税率为21.32%，2024年第一季度收益为5400万美元，有效税率为14.32%[37] - 2025年第一季度，公司总利息收入为11.64亿美元，较2024年第四季度的13.58亿美元下降14%，较2024年第一季度的15.13亿美元下降23%[57] - 2025年第一季度，公司总利息支出为7.54亿美元，较2024年第四季度的8.97亿美元下降16%，较2024年第一季度的8.89亿美元下降15%[57] - 2025年第一季度，公司净利息收入为4.1亿美元，较2024年第四季度的4.61亿美元下降11%，较2024年第一季度的6.24亿美元下降34%[57] - 2025年第一季度，公司非利息收入为8000万美元，较2024年第四季度的1.64亿美元下降51%[57] - 2025年第一季度，公司非利息支出为5.32亿美元，较2024年第四季度的7.18亿美元下降26%，较2024年第一季度的6.99亿美元下降24%[57] - 2025年第一季度，公司税前亏损为1.21亿美元，2024年第四季度亏损为2.38亿美元，2024年第一季度亏损为3.81亿美元[57] - 2025年第一季度，公司净亏损为1亿美元，2024年第四季度亏损为1.88亿美元，2024年第一季度亏损为3.27亿美元[57] - 2025年第一季度、2024年第四季度和2024年第一季度，公司平均资产回报率分别为 -0.40%、 -0.68%和 -1.13%[63] - 2025年第一季度、2024年第四季度和2024年第一季度，公司净利息收入分别为4.10亿美元、4.61亿美元和6.24亿美元[66][68][71] - 2025年第一季度、2024年第四季度和2024年第一季度，公司净息差分别为1.74%、1.73%和2.28%[68][71] 信贷损失拨备数据 - 2025年第一季度信贷损失拨备较2024年第四季度减少6600万美元[27] - 2025年3月31日净息差为1.74%，较2024年12月31日增加1个基点，较2024年3月31日减少54个基点[25] - 第一季度信贷损失拨备略有下降，净冲销额下降48%[43] - 2025年第一季度，公司信贷损失拨备为7900万美元，较2024年第四季度的1.45亿美元下降46%，较2024年第一季度的3.15亿美元下降75%[57] 资本比率数据 - CET1资本比率提高至11.9%，普通股每股账面价值为18.43美元，有形账面价值为每股17.33美元 [2] - 2025年3月31日，Flagstar Financial, Inc.的普通股一级资本比率为11.90%，一级风险资本比率为12.66%，总风险资本比率为15.25%，杠杆资本比率为8.45%[45] - 2025年3月31日，Flagstar Bank, N.A.的普通股一级资本比率为13.36%，一级风险资本比率为13.36%，总风险资本比率为14.62%，杠杆资本比率为8.91%[45] 会议相关信息 - 公司将于2025年4月25日上午8点（东部时间）召开电话会议讨论2025年第一季度业绩[47] - 电话会议重播将在会议结束约三小时后至2025年4月29日晚上11点59分提供[48] 反向股票分割信息 - 2024年6月27日，公司宣布1比3反向股票分割，于2024年7月11日生效[65]

财务数据关键指标 - 2024年12月31日，投资组合中多户家庭贷款为341亿美元，占总贷款和租赁的49.9%，商业房地产贷款为87亿美元，占12.7%[163] - 2024年12月31日，商业房地产贷款组合中24亿美元（27.7%）由办公楼担保[164] - 2024年12月31日，有限寿命无形资产（主要是核心存款无形资产）总计4.88亿美元[170] - 2024年12月31日，公司759亿美元总存款中约21.2%未参加联邦存款保险公司保险[173] - 公司目前按每股0.01美元支付普通股季度现金股息[175] - 2024年3月11日完成约10.5亿美元股权融资，包括出售和发行普通股、优先股及认股权证[199] 信贷风险相关 - 确定信贷损失拨备是否充足基于当前预期信贷损失模型（CECL），该模型可能导致信贷损失拨备水平波动更大[161] - 银行监管机构有权要求公司计提信贷损失准备或确认贷款冲销，这可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[162] - 公司多户家庭贷款和商业房地产贷款集中，面临更高的贷款风险和相关损失[163] 模型与内部控制风险 - 公司会计估计和风险管理流程依赖的分析和预测模型存在不确定性，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[169] - 公司未能维持有效的内部控制可能影响财务报告的准确性和及时性，并增加费用[171] 优先股相关风险 - 公司B系列优先股股息按每年13%的比率支付，按季支付且滞后支付[178] - 公司A系列和B系列优先股的权利、偏好和特权优先于普通股股东，可能对公司流动性和财务状况产生不利影响[179] 资本要求风险 - 无法满足最低资本要求可能限制公司开展或拓展业务、支付股息，甚至导致FDIC存款保险终止[180] 监管合规风险 - 公司及其子公司受OCC、FDIC、FRB、CFPB等实体监管，不遵守规定可能面临多种处罚[181] - 公司总资产超过1000亿美元，被归类为IV类银行组织，需遵守增强的审慎标准及额外资本和流动性要求[182] - 不遵守《银行保密法》和其他反洗钱法规可能导致重大财务损失[184] - 不遵守OFAC法规可能导致法律和声誉风险[185] - 监管机构执法不力或机构表现不佳可能面临多种制裁，对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[191][192] - 商业房地产贷款组合占比超100%（建设、土地开发等贷款占总资本）或300%（多类相关贷款占总资本）会被视为“集中”，可能面临额外监管审查[193] - 数据隐私和网络安全相关新法规可能增加公司合规和运营风险，导致诉讼、监管执法和声誉损害[195] 经济环境风险 - 经济状况恶化可能导致贷款违约增加、资产价值下降、收益和资本减少，还会降低产品和服务需求[196][197] 股权稀释风险 - 未来出售或发行证券可能稀释现有股东权益，降低证券价值和市场价格[198][200] 市场竞争风险 - 贷款和存款竞争激烈可能影响公司业务扩张、财务状况和经营成果[201] 收购整合风险 - 收购业务整合可能面临挑战，无法实现预期效益，增加合规和法律风险[202][203] 压力测试风险 - 压力测试模型不准确可能影响战略规划和公司目标实现，导致损失和监管制裁[204] 信息技术风险 - 公司及服务提供商面临信息技术安全漏洞风险，可能导致额外费用、诉讼、监管审查和客户流失[205] 公司治理变动 - 2024年公司董事会和高管层发生重大变动，3月11日前后8位董事辞职，5位新董事上任，2月、10月分别有2位、1位董事辞职，12月11日新增1位董事，12月27日任命新的首席财务官[213][214] 战略计划 - 董事会批准2025 - 2027战略计划，包括将Flagstar银行转变为顶级区域银行、创建以客户为中心的文化、建立有效的风险管理思维[215] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方执行关键业务功能，存在运营风险，可能面临服务中断、安全漏洞等问题，且保险可能不足以覆盖损失[209] 技术变革风险 - 未能跟上技术变革可能对公司竞争贷款和存款的能力产生重大不利影响，还可能面临知识产权侵权风险[210] 人员管理风险 - 无法吸引和留住关键人员可能对公司运营产生不利影响，且吸引人才可能需增加薪酬福利从而降低收益[211][212] 贷款组合计划风险 - 公司贷款组合多元化计划可能比预期更困难、成本更高、耗时更长，且可能无法实现预期效益和成本节约[219][220] 法律风险 - 公司可能需根据某些州法律支付某些抵押贷款托管账户的利息，若第九巡回法院的裁决被更广泛采用，公司收益可能受影响[222] 欺诈风险 - 公司面临欺诈风险，可能导致财务损失、诉讼和声誉受损，虽已采取控制措施但仍有风险[223] 突发事件风险 - 自然灾害、恐怖活动等突发事件可能影响公司财务状况和运营，公司应对能力有限[225] 声誉风险 - 声誉受损可能严重损害公司业务、竞争地位和增长前景，多种因素可能导致声誉受损[226] ESG风险 - 客户、监管机构、投资者和其他利益相关者对公司环境、社会和治理（ESG）实践的审查日益严格，相关合规成本增加可能导致整体运营成本上升[227] - 未能适应或遵守监管要求、投资者或利益相关者的期望和标准，可能对公司声誉、与某些合作伙伴的业务能力及股价产生负面影响[227] - 新的政府法规可能导致更严格的ESG监督以及扩大强制和自愿报告、尽职调查和披露[227] - 气候变化的长期影响促使全球政府采取措施，公司及其客户需应对新法律法规以及相关偏好变化[227] - 公司及其客户可能面临成本增加、资产价值降低和运营流程改变等影响[227] - 公司部分客户的信用评级或贷款抵押资产价值可能下降[227] - 投资者可能因气候变化相关因素决定不投资公司证券[227] - 公司在贷款等决策中考虑这些风险的措施，可能无法有效保护公司免受新法律法规或行为变化的负面影响[227] 市场风险管理说明 - 关于市场风险管理的讨论包含在本报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中的“利率风险”部分[398]

净利润与每股亏损情况 - 2024年第四季度GAAP归属普通股股东净亏损为每股摊薄后0.41美元，非GAAP调整后净亏损为每股摊薄后0.34美元[1] - 2024年全年净亏损10.9亿美元，归属普通股股东净亏损11.25亿美元，摊薄后每股亏损3.40美元[5] - 2024年第四季度净亏损1.6亿美元，上一季度亏损2.8亿美元，2023年同期亏损27.05亿美元[75] - 2024年第四季度，归属于普通股股东的净亏损为1.68亿美元，上一季度为2.89亿美元，2023年同期为27.13亿美元[75] - 2024年第四季度，基本和摊薄后每股亏损均为0.41美元，上一季度为0.79美元，2023年同期为11.27美元[75] - 2024年GAAP下净亏损10.9亿美元，非GAAP下调整后净亏损8.45亿美元；GAAP下摊薄后每股亏损3.4美元，非GAAP下调整后摊薄后每股亏损2.66美元[84] - 2024年第四季度净（亏损）收入（GAAP）为亏损1.6亿美元[86] - 2024年全年净（亏损）收入（GAAP）为亏损10.9亿美元[87] - 2024年第四季度净亏损1.6亿美元，2023年第四季度净亏损7900万美元[94] - 2024年末基本每股亏损0.41美元，2023年末基本每股亏损0.49美元[94] 资产与负债情况 - 2024年末总资产1002亿美元，较2023年末下降139亿美元或12%，较9月30日下降142亿美元或12%[12] - 2024年末总贷款和租赁投资为683亿美元，同比下降163亿美元或19%，环比下降28亿美元或4%[13] - 2024年末总存款759亿美元，同比下降57亿美元或7%，环比下降71亿美元或9%[15] - 截至2024年12月31日，公司总资产为1001.9亿美元，较9月30日的1143.67亿美元下降12%，较2023年12月31日的1140.57亿美元也下降12%[73] - 2024年12月31日，股东总权益81.95亿美元，有形普通股股东权益72.04亿美元；总资产1001.9亿美元，有形资产997.02亿美元[82] - 2024年末基本每股亏损0.41美元，2023年末基本每股亏损0.49美元[94] - 2024年末普通股股东权益与总资产比率为7.68%，2024年9月30日为7.05%，2023年末为6.90%[96] 净利息收入情况 - 2024年第四季度净利息收入4.61亿美元，较第三季度下降4900万美元或10%，较2023年第四季度下降2.79亿美元或38%[22] - 2024年全年净利息收入22亿美元，较2023年下降9.25亿美元或30%[24] - 2024年第四季度净利息收入4.61亿美元，较第三季度降10%，较2023年第四季度降38%[25][39] - 2024年第四季度，公司净利息收入为4.61亿美元，较上一季度的5.1亿美元下降10%，较2023年同期的7.4亿美元下降38%[75] - 2024年贷款和租赁利息收入43.69亿美元，较2023年的45.09亿美元下降3%；证券和货币市场投资利息收入15.84亿美元，较2023年的9.82亿美元增长61%[77] - 2024年总利息支出38.01亿美元，较2023年的24.14亿美元增长57%；净利息收入21.52亿美元，较2023年的30.77亿美元下降30%[77] - 2024年第四季度净利息收入4.61亿美元，较上季度降10%，较2023年同期降38%[86] - 2024年全年净利息收入21.52亿美元，较2023年降30%[87] - 2024年末净利息收入21.52亿美元，利率差0.98%；2023年末净利息收入30.77亿美元，利率差2.09%[92] 净息差与收益率情况 - 2024年第四季度净息差1.73%，较第三季度降6个基点，较2023年第四季度降109个基点[26][32][33] - 2024年全年净息差1.95%，较2023年降104个基点[30][33] - 2024年第四季度平均生息资产收益率降至5.11%，较第三季度降31个基点，较2023年第四季度降44个基点[27][32][33] - 2024年第四季度平均计息负债成本降至4.27%，较第三季度降35个基点，较2023年第四季度升54个基点[26][32][33] - 2024年末总利息收益资产平均余额1105.83亿美元，利息59.52亿美元，平均收益率5.38%；2023年末平均余额1028.79亿美元，利息54.91亿美元，平均收益率5.34%[92] 信贷损失拨备与净冲销情况 - 2024年不良贷款核销（NCOs）较上一季度下降8%[2] - 2024年第四季度信贷损失拨备降至1.08亿美元，较第三季度降1.34亿美元（55%），较2023年第四季度降4.44亿美元（80%）[35] - 2024年全年信贷损失拨备10.55亿美元，较2023年增2.22亿美元（27%）[37] - 2024年第四季度净冲销额2.22亿美元，较第三季度降8%，较2023年第四季度升20%[36] - 2024年全年净冲销额8.92亿美元，占平均未偿贷款的1.13%，2023年为2.08亿美元（占比0.25%）[38] - 2024年12月31日，信贷损失准备金总额12.14亿美元，9月30日为13.28亿美元，2023年12月31日为6.67亿美元[59] - 2024年12月31日，贷款和租赁信贷损失准备金占不良贷款的45%，9月30日为50%，2023年12月31日为232%[56] - 2024年第四季度净冲销额2.22亿美元，2024年全年净冲销额8.92亿美元，2023年为2.08亿美元[56] - 2024年信贷损失拨备10.55亿美元，较2023年的8.33亿美元增长27%[77] - 2024年末贷款信用损失准备金与非应计投资贷款比率为44.78%，2024年9月30日为50.28%，2023年末为231.51%[99] - 2024年末贷款信用损失准备金与总投资贷款比率为1.72%，2024年9月30日为1.78%，2023年末为1.17%[99] - 2024年第四季度，公司总冲销额为2.33亿美元，2024年第三季度为2.6亿美元，2023年第四季度为1.89亿美元[102] - 2024年全年，公司总冲销额为9.38亿美元，2023年全年为2.23亿美元[102] - 2024年第四季度，公司总回收额为 - 1100万美元，2024年第三季度为 - 2000万美元，2023年第四季度为 - 400万美元[102] - 2024年全年，公司总回收额为 - 4600万美元，2023年全年为 - 1500万美元[102] - 2024年第四季度，公司净冲销（回收）为2.22亿美元，2024年第三季度为2.4亿美元，2023年第四季度为1.85亿美元[102] - 2024年全年，公司净冲销（回收）为8.92亿美元，2023年全年为2.08亿美元[102] - 2024年第四季度，净冲销（回收）与平均贷款之比为0.31%，2024年第三季度为0.31%，2023年第四季度为0.22%；2024年全年为1.13%，2023年全年为0.25%[102] 非利息收入与支出情况 - 2024年全年非利息收入4亿美元，较2023年的26.87亿美元下降85%；调整后为4.29亿美元，较2023年的5.56亿美元下降23%[40][45] - 2024年第四季度非利息收入1.64亿美元，较第三季度的1.13亿美元增长45%，较2023年第四季度的1.27亿美元增长29%；调整后为7200万美元，较第三季度的1.36亿美元下降47%，较2023年第四季度的1.38亿美元下降48%[43][45] - 2024年全年总非利息支出28.38亿美元，较2023年的49.81亿美元下降43%；调整后为24.67亿美元，较2023年的20.99亿美元增长18%[40][50][52] - 2024年第四季度非利息支出7.18亿美元，与第三季度的7.16亿美元基本持平，较2023年第四季度的31.32亿美元下降77%；调整后为5.56亿美元，较第三季度的6.52亿美元下降15%，较2023年第四季度的6.07亿美元下降8%[48][50] - 2024年第四季度，公司非利息收入为1.64亿美元，较上一季度的1.13亿美元增长45%，较2023年同期的1.27亿美元增长29%[75] - 2024年第四季度，公司非利息支出为7.18亿美元，较上一季度的7.16亿美元基本持平，较2023年同期的31.32亿美元下降77%[75] - 2024年总非利息收入4亿美元，较2023年的26.87亿美元下降85%；总非利息支出28.38亿美元，较2023年的49.81亿美元下降43%[77] - 2024年第四季度非利息收入1.64亿美元，较上季度增45%，较2023年同期增29%[86] - 2024年全年非利息收入4亿美元，较2023年降85%[87] - 2024年第四季度总非利息费用7.18亿美元，较2023年同期降77%[86] - 2024年全年总非利息费用28.38亿美元，较2023年降43%[87] - 2024年净贷款管理收入下降8000万美元至200万美元，降幅98%；贷款销售和证券化净收益下降4100万美元至4800万美元，降幅46%；抵押贷款服务权净回报下降3000万美元至7300万美元，降幅29%；手续费收入下降2200万美元至1.5亿美元，降幅13%；其他收入增加5000万美元至1.17亿美元，增幅75%[46] 总营收与拨备前净亏损情况 - 2024年全年总营收25.52亿美元，较2023年的57.64亿美元下降56%[40] - 2024年全年拨备前净亏损2.86亿美元，2023年为拨备前净收入7.83亿美元；调整后2024年为100万美元，2023年为14.57亿美元[40][41][42] - 2024年第四季度拨备前净亏损9300万美元，与第三季度持平，2023年第四季度为2.265亿美元[39] - 2024年第四季度总营收6.25亿美元，较2023年同期降28%[86] - 2024年全年总营收25.52亿美元，较2023年降56%[87] 所得税情况 - 2024年第四季度所得税收益4100万美元，有效税率为20.44%；2024年全年所得税收益2.51亿美元，有效税率为18.70%[54][55] - 2023年第四季度所得税收益1.12亿美元，有效税率为3.96%；2023年全年所得税支出2900万美元，有效税率为59.59%[54][55] 资本比率情况 - 2024年CET1资本比率提高至11.9%，高于同业水平[2][3] - 截至2024年12月31日，纽约社区银行集团普通股一级资本比率为11.86%，一级风险资本比率为12.61%，总风险资本比率为15.17%，杠杆资本比率为7.70%[62] - 截至2024年12月31日，Flagstar银行普通股一级资本比率为13.24%，一级风险资本比率为13.24%，总风险资本比率为14.50%，杠杆资本比率为8.08%[62] 不良资产情况 - 2024年12月31日，非应计贷款总额26.15亿美元，较9月30日增加1.01亿美元或4%，较2023年12月31日增加21.87亿美元[56][57] - 2024年12月31日，不良资产总额26.29亿美元，占总资产的2.62%，9月30日为25.29亿美元，占比2.21%，2023年12月31日为4.42亿美元，占比0.39%[56][57] - 2024年末非应计投资贷款总额26.15亿美元，较2024年9月30日增长4%，较2023年末增长511%[99] - 2024年末非应计投资贷款与总投资贷款比率为3.83%，2024年9月30日为3.54%，2023年末为0.51%[99] - 2024年末非应计投资贷款和收回资产与总资产比率为2.62%，2024年9月30日为2.21%，2023

投资策略 - 投资策略聚焦于增长和股息收入 通过构建一个以复利股息收入和增长为核心的组合 为退休生活做准备 [1] - 股息是投资策略的重要组成部分 组合结构旨在通过股息再投资和年度增长实现月度股息收入 [1] 投资组合 - 投资组合中包含FLG TFC HBAN等公司的股票 通过股票所有权 期权或其他衍生品持有这些公司的多头头寸 [1] 免责声明 - 文章内容仅为个人观点 不构成投资建议 投资者应根据自身情况独立研究 [2] - 文章仅用于研究和教育目的 不针对特定投资者的投资目标 财务状况或需求 [2] 平台声明 - 平台分析师包括专业投资者和个人投资者 可能未获得任何机构或监管机构的许可或认证 [3] - 平台不提供投资建议 也不保证任何投资适合特定投资者 [3]

股权资本筹集 - 2024年3月公司通过发行普通股和可转换为普通股的优先股筹集10.5亿美元股权资本[18] 资产出售与资本比率提升 - 2024年第三季度公司完成约60亿美元资产的仓库贷款组合出售，该交易使资本比率提高约70个基点[19] - 2024年10月31日公司完成抵押贷款服务、次级服务和第三方发起业务出售，预计该交易将使第四季度一级普通股资本比率提高约60个基点[19] - 2024年10月31日，公司以约13亿美元出售住宅抵押贷款服务和子服务业务等，预计增加资本比率约60个基点，四季度预计实现净收益约1.75亿美元，预计产生成本约7500万美元[85] - 2024年7月25日，公司宣布以约13亿美元出售住宅抵押贷款服务业务，交易于10月31日完成，预计将使普通股一级资本比率提高约60个基点[165] 净亏损情况 - 2024年第三季度公司净亏损2.8亿美元，2024年第二季度净亏损3.23亿美元[20] - 2024年第三季度归属于普通股股东的净亏损为2.89亿美元，摊薄后每股亏损0.79美元；2024年第二季度归属于普通股股东的净亏损为3.33亿美元，摊薄后每股亏损1.14美元[20] - 2024年前九个月公司净亏损9.3亿美元，2023年前九个月净收入26亿美元[22] - 2024年前九个月归属于普通股股东的净亏损为9.57亿美元，摊薄后每股亏损3.16美元；2023年前九个月归属于普通股股东的净收入为26亿美元，摊薄后每股收益10.84美元[22] - 2024年前三季度净利润亏损9.3亿美元，2023年同期盈利26.26亿美元[174] - 2024年前九个月净亏损9.3亿美元[180] - 2024年前九个月净亏损9.3亿美元，2023年同期净利润26.26亿美元[184] - 2024年3个月、9个月归属普通股股东净亏损分别为2.89亿美元、9.57亿美元，2023年9月30日对应数据分别为盈利1.99亿美元、26.01亿美元[200] 净利息收益率变化 - 2024年第三季度净利息收益率为1.79%，较2024年第二季度下降19个基点，较2023年第三季度下降148个基点[33] - 2024年前九个月净利息收益率为2.01%，较2023年前九个月下降104个基点[35] 生息存款情况 - 2024年第三季度平均生息存款增长40亿美元，增幅7%，达到636亿美元[33] 非应计贷款情况 - 2024年前九个月非应计贷款增加23亿美元，2024年第三季度增加6亿美元[34][36] 现金和投资证券变化 - 2024年7月出售仓库投资组合，推动现金和投资证券增加94亿美元[37] 生息资产与付息负债情况 - 2024年第三季度末，生息资产平均余额为11.2976亿美元，收益率5.42%；付息负债平均余额为8.8103亿美元，成本率4.62%[27] - 2024年前九个月，生息资产平均余额为11.2081亿美元，收益率5.47%；付息负债平均余额为8.72亿美元，成本率4.45%[29] - 2024年第三季度与第二季度相比，生息资产净变化为减少1400万美元，付息负债净变化为增加3300万美元[32] - 2024年前九个月与2023年前九个月相比，生息资产净变化为增加5.5亿美元，付息负债净变化为增加11.97亿美元[32] 投资证券收益率变化 - 投资证券平均收益率提高48个基点，主要因低利率证券到期被高利率证券取代[38] 信贷损失拨备情况 - 2024年第三季度信贷损失拨备为2.42亿美元，二季度为3.9亿美元；2024年前九个月为9.47亿美元，2023年同期为2.81亿美元[39][41] 净冲销额情况 - 2024年第三季度净冲销额为2.4亿美元，二季度为3.49亿美元；非年化净冲销额占第三季度平均未偿贷款的0.31%，二季度为0.42%；2024年前九个月为6.7亿美元，2023年同期为2300万美元[40][42] 非利息收入情况 - 2024年第三季度非利息收入为1.13亿美元，二季度为1.14亿美元；2024年前九个月为2.36亿美元，2023年同期为26亿美元[45][47] - 2024年前三季度非利息收入2.36亿美元，2023年同期为25.6亿美元[174] 非利息支出情况 - 2024年第三季度非利息支出为7.16亿美元，较二季度增加1100万美元或2%；2024年前九个月为21亿美元，较2023年同期增加2.71亿美元或15%[50][52] - 2024年前三季度非利息支出21.2亿美元，2023年同期为18.49亿美元[174] - 2024年第四季度采取措施削减运营费用，预计2025年非利息支出总体水平将下降[51] 所得税情况 - 2024年第三季度所得税收益为5500万美元，二季度为1.01亿美元；有效税率为16.34%，二季度为23.69%；2024年前九个月所得税收益为2.1亿美元，2023年同期所得税支出为1.41亿美元；有效税率为18.40%，2023年同期为5.09%[53][54] 资产与负债情况 - 截至2024年9月30日，总资产增至1144亿美元，较2023年12月31日增加3亿美元；贷款和租赁投资总额降至711亿美元，减少135亿美元；证券投资组合增至105亿美元，增加14亿美元；存款总额增至830亿美元，增加15亿美元[56][57][58][59] - 截至2024年9月30日，公司总借款资金从2024年6月30日的289亿美元降至203亿美元，减少86亿美元，较2023年12月31日减少9亿美元，预计2024年第四季度将再减少约20亿美元[91] - 2024年9月30日，批发借款为193亿美元，而2023年12月31日为203亿美元[92] - 2024年9月30日，FHLB预付款从2023年12月31日的193亿美元降至183亿美元，2024年第三季度公司偿还了超过45亿美元的FHLB预付款[93] - 2024年第三季度，公司偿还了2024年第二季度初从FRB贴现窗口提取的40亿美元，2024年9月30日，根据银行定期融资计划提取的10亿美元仍未偿还，并于2024年10月偿还[94] - 2024年9月30日，回购协议未偿还金额为6000万美元，2023年12月31日无未偿还回购协议[95] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为2.308亿美元，较2023年12月31日的1.1475亿美元增长101.13%[173] - 截至2024年9月30日，公司贷款和租赁投资净额为6.9852亿美元，较2023年12月31日的8.3627亿美元下降16.47%[173] - 截至2024年9月30日，公司总资产为11.4367亿美元，较2023年12月31日的11.4057亿美元增长0.27%[173] - 截至2024年9月30日，公司总存款为8.3013亿美元，较2023年12月31日的8.1526亿美元增长1.82%[173] - 截至2024年9月30日，公司总借款为2.0333亿美元，较2023年12月31日的2.1267亿美元下降4.39%[173] - 截至2024年9月30日，公司总负债为10.5795亿美元，较2023年12月31日的10.569亿美元增长0.10%[173] - 截至2024年9月30日，公司优先股B系列为100万美元，2023年12月31日无此项[173] - 截至2024年9月30日，公司普通股发行数量为4.22729599亿股，较2023年12月31日的2.4805193亿股增长70.42%[173] - 截至2024年9月30日，公司累计其他综合损失净额为4210万美元，较2023年12月31日的5990万美元下降29.72%[173] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为8571万美元，较2023年12月31日的8367万美元增长2.44%[173] 贷款投资情况 - 2024年第三季度贷款投资总额为19.12亿美元，二季度为21.59亿美元；2024年前九个月为66.39亿美元，2023年同期为131.81亿美元[63] 贷款组合结构变化 - 多户住宅贷款在贷款投资组合中的占比从2023年的44.0%升至2024年的49.4%，商业和工业贷款占比从29.9%降至23.1%[61] 业务出售后收入情况 - 2024年10月31日出售抵押服务等业务后，相关收入基本停止[46] 多户家庭贷款情况 - 截至2024年9月30日，多户家庭贷款组合为351亿美元，较2023年12月31日的373亿美元减少21亿美元[66] - 截至2024年9月30日，有140亿美元多户家庭贷款处于只付利息期，约56%的此类贷款将在2025年底前进入摊销期[67] - 截至2024年9月30日，公司多户家庭贷款组合中198亿美元（占比56%）由纽约州的房产作抵押[68] - 2024年前九个月，21亿美元的多户家庭贷款达到重新定价日期，约三分之一的贷款还清，截至2024年9月30日，超过80%的剩余贷款按时还款[101] - 2024年9月30日，多户家庭贷款净冲销占平均贷款的比例为0.52%，2023年同期为0.01%[122] - 2024年9月30日，多户家庭贷款信用损失拨备为6.24亿美元，占贷款组合的1.78%，占总贷款的49.4%；2023年12月31日分别为3.07亿美元、0.82%和44.0%[116] 商业房地产贷款情况 - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款为92亿美元，占投资贷款总额的13.0%，较2023年12月31日减少13亿美元[73] - 2024年前九个月，商业房地产和多户家庭贷款的冲销额为5.99亿美元[106] - 2024年9月30日，商业房地产贷款信用损失拨备为2.92亿美元，占贷款组合的3.17%，占总贷款的13.0%；2023年12月31日分别为3.66亿美元、3.50%和12.4%[116] - 2024年9月30日，商业房地产贷款该比例从0.14%升至4.13%[122] 一至四户家庭贷款情况 - 截至2024年9月30日，一至四户家庭贷款为52亿美元（含3.86亿美元政府担保贷款），占投资贷款总额的7.4%，较2023年12月31日的61亿美元有所减少[80] 其他贷款情况 - 截至2024年9月30日，其他贷款总计18亿美元，平均当前FICO评分为751[82] 待售贷款情况 - 截至2024年9月30日，待售贷款总计19亿美元，较2023年12月31日的12亿美元增加7亿美元[83] 仓库贷款组合出售情况 - 2024年第三季度，公司以约60亿美元出售仓库贷款组合，交易成本约2300万美元[84] 证券情况 - 截至2024年9月30日，证券总额为105亿美元，占总资产的9%，较2023年12月31日的92亿美元（占比8%）有所增加[86] 分类贷款情况 - 2024年第三季度，分类贷款从第二季度的102亿美元增加12亿美元至114亿美元[102] 非应计贷款与总投资贷款比例情况 - 截至2024年9月30日，非应计贷款与总投资贷款的比例为3.54%，2023年12月31日为0.51%；非 performing资产与总资产的比例为2.21，2023年12月31日为0.39[109] 逾期贷款情况 - 截至2024年9月30日，30 - 89天逾期贷款总额为2.61亿美元，较2023年12月31日的2.5亿美元增加1100万美元[115] 贷款和租赁的信用损失拨备情况 - 截至2024年9月30日，贷款和租赁的信用损失拨备为13亿美元，较2023年12月31日的10亿美元增加2.72亿美元[118] - 2024年9月30日，贷款和租赁的信用损失拨备占投资贷款总额的比例升至1.78%，2023年12月31日为1.17%；排除政府担保贷款和仓库贷款后，该比例从1.26%升至1.80%[120] 净冲销总额情况 - 2024年9月30日，净冲销总额为2.4亿美元，2024年6月30日为3.49亿美元，2023年9月30日为2300万美元[121] 总流动性情况 - 截至2024年9月30日，公司总流动性为414亿美元，较2023年12月31日的279亿美元增加135亿美元[127]