公司整体财务数据关键指标 - 2022年公司净销售额为20.309亿美元，销量为96.29万吨，净收入为1.062亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为3.123亿美元[215] - 2022年净销售额较2021年增加4.841亿美元，增幅31.3%，销量减少1400吨，降幅0.1%[231] - 2022年销售成本较2021年增加4.219亿美元，增幅36.4%，主要因原材料和生产相关成本上升[232] - 2022年毛利润较2021年增加6220万美元，增幅16.1%，每公吨毛利润增加65.2美元，增幅16.3%[233] - 2021年毛利润较2020年增加9430万美元，增幅32.3%，每公吨毛利润增加63.6美元，增幅18.9%[235] - 2022年销售、一般和行政费用较2021年增加1670万美元，增幅7.9%，主要因运费和人员成本上升[237] - 2022年和2021年所得税费用分别为5150万美元和5170万美元，有效所得税税率分别为32.7%和27.7%[240][241] - 调整后EBITDA从2021年的2.684亿美元增至2022年的3.123亿美元，增加4390万美元，增幅16.4%[242] - 综合收入从2021年的1.349亿美元增至2022年的1.422亿美元，增加730万美元；从2020年的380万美元增至2021年的1.349亿美元，增加1.311亿美元[243][245] - 2022年经营活动提供净现金8100万美元，投资活动使用净现金2.328亿美元，融资活动提供净现金1.493亿美元[254] - 截至2022年12月31日，公司流动性为2.922亿美元，包括现金及等价物6080万美元等[262] - 净营运资金从2021年12月31日的3.236亿美元增至2022年12月31日的4.616亿美元[263][264] - 截至2022年12月31日，公司总债务余额为9.197亿美元，较2021年12月31日增加1.312亿美元[268] - 2022年净销售额为20.309亿美元，2021年为15.468亿美元，2020年为11.364亿美元[318] - 2022年净利润为1.062亿美元，2021年为1.347亿美元，2020年为0.182亿美元[318] - 2022年综合收益为1.422亿美元，2021年为1.349亿美元，2020年为0.038亿美元[319] - 2022年末总资产为18.887亿美元，2021年末为16.31亿美元[320] - 2022年末股东权益为4.594亿美元，2021年末为3.197亿美元[320] - 2022年经营活动提供的净现金为0.81亿美元，2021年为1.452亿美元，2020年为1.253亿美元[321] - 2022年投资活动使用的净现金为2.328亿美元，2021年为2.147亿美元，2020年为1.449亿美元[321] - 2022年融资活动提供的净现金为1.493亿美元，2021年为0.733亿美元，2020年为0.135亿美元[321] - 2022年末现金及现金等价物为0.608亿美元，2021年末为0.657亿美元，2020年末为0.649亿美元[321] 各业务线数据关键指标 - 2022年特种炭黑业务调整后EBITDA为1.439亿美元，利润率为21.3%，占总收入33.3%、总调整后EBITDA 46.1%和总销量23.3%[216] - 2022年橡胶炭黑业务调整后EBITDA为1.684亿美元，利润率为12.4%，占总收入66.7%、总调整后EBITDA 53.9%和总销量76.7%[217] - 特种炭黑业务2022年净销售额为6.754亿美元，较2021年增加7720万美元，增幅12.9%；调整后EBITDA为1.439亿美元，较2021年减少450万美元，降幅3.0%[246] - 橡胶炭黑业务2022年净销售额为13.555亿美元，较2021年增加4.069亿美元，增幅42.9%；调整后EBITDA为1.684亿美元，较2021年增加4840万美元，增幅40.3%[246][253] 天然气相关情况 - 公司认为某些投资和运营变革可实现天然气消耗减少35% - 40%，且不显著影响生产水平[221] - 欧盟提议在2022年8月1日至2023年3月31日期间自愿减少15%天然气需求[220] 法律准备金及商誉减值情况 - 公司释放340万美元与纠纷相关的净法律准备金，该情况在2022年未重复发生[239] - 2022和2021年对报告单元进行定性减值评估，显示公允价值大于含商誉账面价值，无需进行定量测试且未确认商誉减值[280] - 商誉每年9月30日进行减值测试，2022年和2021年定性评估表明报告单元公允价值可能大于含商誉的账面价值，无需进行定量测试和确认减值[334][336] 风险因素及敏感性分析 - 假设2022年12月31日三个月期伦敦银行同业拆借利率变动50个基点（0.50%），利息费用变动为增加0.7百万美元或减少0.8百万美元，税前综合收入变动为增加0.7百万美元或减少0.8百万美元[291][293] - 假设2022年12月31日欧元/美元汇率波动10%，财务结果中的外汇损益为增加9.0千美元或减少11.0千美元[295] - 2022、2021和2020年，无央行或货币限制的基础货币相对美元波动10%，对收益的额外影响分别约为11.0百万美元、8.3百万美元和4.2百万美元[298] - 2022、2021和2020年，综合运营报表中的利息和其他财务费用净额反映的净汇率外汇损失分别为3.5百万美元、6.4百万美元和15.2百万美元[299] 会计政策及核算方法 - 公司约70%的销量基于原材料成本变化的公式驱动价格调整机制销售[302] - 公司使用平均成本法核算原材料、在产品和产成品存货，原材料成本占运营费用很大比例且随原油和/或天然气价格波动[275] - 公司在很可能已发生负债且损失金额能合理估计时记录或有损失负债[281] - 公司根据现有资产和负债的财务报表账面价值与其各自税基之间的暂时性差异确定递延税项资产和负债[283] - 应收账款按交易价格减去信用损失准备计量，信用损失准备根据历史损失率和前瞻性估计确定[328] - 存货按成本与可变现净值孰低法计量，使用平均成本法[329] - 财产、厂房和设备按历史成本记录，折旧采用直线法，建筑物折旧年限为5 - 50年，厂房和机器为3 - 25年，家具、固定装置和办公设备为3 - 25年[330][331] - 无形资产包括商标、客户关系等，按直线法在3 - 15年或相关协议期限内摊销[337] - 采用权益法核算对被投资单位有重大影响但无控制权的股权投资，重大影响通常指拥有20% - 50%的表决权[339] - 产品销售付款期限通常为30至90天[354] - 多数租赁为经营租赁，按直线法在租赁期确认租赁费用[359] - 采用蒙特卡罗模型确定含市场和绩效条件的股份奖励公允价值[356] - 2022年1月1日采用政府补助相关会计准则，对合并财务报表无重大影响[379] - 养老金计划按预计单位信贷法计量，每年评估假设[376] 审计相关情况 - 独立注册公共会计师事务所认为公司2022和2021年的合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[305] - 公司自2011年至2021年由安永担任审计师，自2021年起由安永华明担任审计师[312][317] 普通股及权益情况 - 2020年1月1日，公司普通股数量为60,224,147股，总权益为1.86亿美元；2020年净利润为1820万美元，其他综合损失为1440万美元，股息支出1200万美元[322] - 2020年12月31日，普通股数量为60,487,117股，总权益为1.81亿美元；2021年净利润为1.347亿美元，其他综合收入为20万美元，股息支出130万美元[322] - 2021年12月31日，普通股数量为60,656,076股，总权益为3.197亿美元；2022年净利润为1.062亿美元，其他综合收入为3600万美元，股息支出500万美元[322] - 2022年12月31日，普通股数量为60,571,556股，总权益为4.594亿美元[322] 资产负债表项目数据 - 2022年12月31日应收账款为37.04亿美元，2021年为29.15亿美元；净应收账款2022年为36.78亿美元，2021年为28.89亿美元[380] - 2022年12月31日存货储备约为2.14亿美元，2021年约为1.59亿美元；净存货2022年为27.79亿美元，2021年为22.98亿美元[380] - 2022年12月31日预付费用和其他流动资产总计6.68亿美元，2021年为6.85亿美元；其他资产2022年为5.88亿美元，2021年为0.35亿美元[381] - 2022年12月31日物业、厂房及设备总值148.83亿美元，2021年为132.02亿美元；净值2022年为81.85亿美元，2021年为70.79亿美元[381] - 2022、2021和2020财年折旧费用分别为8.90亿美元、8.65亿美元和8.10亿美元[381] - 2022年租赁成本总计1.88亿美元，其中财务租赁成本7100万美元，经营租赁成本7100万美元，短期租赁成本4600万美元[382] - 2022年使用权资产总计9.76亿美元，其中经营租赁1.9亿美元，财务租赁7.86亿美元；租赁负债总计9.83亿美元[383] - 2022年商誉总计7.34亿美元，其中橡胶业务2.94亿美元，特种业务4.4亿美元[385] - 2022年无形资产总计2.78亿美元，2022 - 2027年及以后估计摊销费用总计2.78亿美元[386][387] - 2022年流动应计负债总计4.47亿美元，其他流动负债总计3.44亿美元，其他长期负债总计9.95亿美元[387][388] - 2022年债务及其他义务总计91.53亿美元，其中流动部分25.83亿美元，非流动部分65.7亿美元[388] 债务相关情况 - 2022年欧元计价定期贷款利息率为2.80%，美元计价定期贷款利息率为4.11%[393] - 2022年中国定期贷款金额为4750万美元，固定利率4.5%，2024 - 2029年按比例偿还本金[393] - 2022年其他短期债务及义务总计2.56亿美元，包括循环信贷额度、附属信贷安排等[394] - 2022年循环信贷额度增加至3.5亿欧元，利息按EURIBOR或USD - LIBOR加1.7% - 2.7%的利差计算[395] - 截至2022年12月31日，循环信贷融资（RCF）承诺费为息差的35%，即0.8%，已提取借款5330万美元，2021年无提取金额[396] - 2022年和2021年12月31日，RCF加权平均利率分别为4.8%和2.4%[397] - 截至2022年和2021年12月31日，合并资产负债表中未摊销交易成本约为220万美元[399] - 截至2022年12月31日，公司净杠杆率为2.8倍，对应美元和欧元借款息差为2.40[400] - 2020年第二季度，公司将RCF银行数量和附属借款总额从1.3亿欧元增至1.7亿欧元，2022年进一步增至2.68亿欧元[402] - 截至2022年12月31日，3.5亿欧元（约3.73亿美元）总承诺分为8200万欧元RCF部分和2.68亿欧元双边附属信贷安排；已承诺附属信贷安排分别为2.861亿美元（2022年）和1.925亿美元（2021年），未使用附属借款能力约为1.659亿美元[404] - 2022年6月，公司与韩亚银行签订100亿韩元（790万美元）一年期贷款协议，初始利率4.3%，提前还款需支付1%按比例计算的提前还款费[406] - 公司在青岛有3000万元人民币（430万美元）中国银行贷款额度，无承诺费，利息按中国人民银行一年期贷款市场报价利率加0.35%计算，截至2022年12月31日已提取1000万元人民币（150万美元）[407] - 2022年3月15日，公司签订回购协议出售45万份欧洲排放配额证书获3350万欧元现金，2023年1月需以3400万欧元购回；2023年1月又出售获3470万欧元现金，4月5日需以3500万欧元购回，截至2022年12月31日未偿还金额为3630万美元[409][410] - 长期债务本金还款计划为2023 - 2028年分别为300万美元