公司业务剥离与收购 - 2020年6月18日，公司以1.33亿美元现金将欧洲物流业务Movianto及都柏林办公室的某些支持职能剥离给Walden Group SAS和EHDH[9] - 2022年1月7日，公司达成收购Apria的协议，以每股37.50美元现金收购，股权价值约14.5亿美元，总交易价值约16亿美元，若Apria因更优提案终止合同，需支付4200万美元终止费，交易预计2022年上半年完成[10] - 2022年1月7日，公司拟以每股37.50美元现金收购Apria，股权价值约14.5亿美元，总交易价值约16亿美元[146] - 2022年1月7日，公司拟以每股37.50美元现金收购Apria公司，股权价值约14.5亿美元，交易总价值约16亿美元[189] 各业务线运营情况 - 全球解决方案部门在美国运营44个配送中心，为医疗保健提供商和制造商提供产品和服务[14] - 全球产品部门在美、泰、洪、墨、爱设有制造工厂，主要原材料为聚丙烯聚合物和丁腈橡胶，受全球大宗商品价格影响[20] - 公司全球产品部门在世界各地运营设施，生产设施有18个（自有6个、租赁12个），分布于美国、欧洲、洪都拉斯、墨西哥和泰国；配送设施有48个（自有1个、租赁46个、其他1个），分布于美国和印度；存储设施有14个（均为租赁），分布于美国、洪都拉斯和墨西哥；办公设施有31个（自有1个、租赁30个），分布于美国、亚洲、澳大利亚、加拿大和欧洲[130] - 公司全球解决方案部门在美国运营配送中心、客服中心和销售办公室等，除两个地点（一个自有、一个为客户所有）外，其余中心均从第三方租赁[129] 公司客户与供应商情况 - 2021年公司与Vizient、Premier、HPG续约，销售给成员的收入占合并净收入的比例分别为34%、22%、15%，HPG合同延长至2022年4月，预计2022年初长期续约[23] - 公司为数千家医疗保健提供商客户直接或间接提供产品和服务，客户包括多设施网络和独立医院等[23] - 2021年公司约1100家美国供应商产品销售中，十大供应商产品销售占合并净收入约40%，无单个供应商产品销售超合并净收入10%[70] - 2021年公司美国前十大客户占合并净收入约20%，无单个客户占比达5%[83] - 2021年公司约71%合并净收入来自与最大GPOs签约的会员医院销售[83] 公司知识产权情况 - 公司在全球拥有约940项专利和专利申请待决，其中美国约140项已授权专利，其他国家约600项已授权专利，专利有效期2022 - 2040年[33] - 公司在美国和其他国家有大约1100个商标和商标申请待决，其中美国约130个注册商标，其他国家约840个注册商标[35] 公司研发与人才相关情况 - 公司持续进行研发，专注于手术室产品创新，提升产品设计和功能，投资新类别和解决方案[30] - 2021年底公司在美国雇佣约6900名全职和兼职员工，在美国以外雇佣10400名员工[47] - 公司401(k)储蓄和退休计划通常匹配员工缴纳薪酬的前4%的100%，2021年、2020年和2019年分别支出符合条件年度收益的3%、2%和0%作为酌情供款[55] - 公司致力于提供吸引和留住顶尖人才的文化和福利，实施人才发展和继任规划项目[46][48] 公司社会责任与疫情应对情况 - 2021年公司成立欧文斯与米诺基金会，专注于环境、医疗保健、多样性和包容性三个领域[50] - 公司实施的新冠疫情健康和安全协议符合或超过政府机构要求，采取了提供防护设备等多项措施[56][60] 公司面临的风险情况 - 公司所处行业竞争激烈，全球解决方案业务与Cardinal Health、Medline Industries等竞争，全球产品业务与Cardinal Health、Hogy Medical等竞争[28][29] - 公司产品的开发、制造、营销等受各级政府机构全面监管，运营受贸易法规、数据隐私法等影响[37][38] - 公司面临公共卫生危机相关风险，新冠疫情增加了全球经济不确定性，影响供需和运营[62] - 新冠疫情期间公司部分产品销售增长，但疫情缓解后增长和销量可能下降[63] - 公司业务受政府医疗保健计划报销水平影响，立法变化可能降低报销水平[42] - 公司遵守法律法规成本高，影响业务，获取和维护产品批准的时间、难度和成本增加[44] - 公司面临新冠疫情影响，或致经济增长、金融市场等受冲击，增加资本成本，影响资金获取[64] - 公司面临竞争和加速的定价压力，美国医疗/外科用品分销行业竞争激烈，客户和供应商整合增强议价能力[68][69] - 公司运营依赖关键国内供应商，供应商条款变化或停止供货会影响经营和财务状况[70][71] - 公司多数产品在9个工厂制造，工厂受损或产能受限会影响业务和财务状况[72] - 公司依赖第三方供应关键组件和原材料，供应中断会影响业务和财务状况[73] - 公司全球产品部门受关键商品价格波动影响，或降低利润率和盈利能力[74] - 公司拟进行的Apria收购可能无法按预期完成，若失败或延迟会影响业务和证券交易价格[84] - 公司收购Apria业务可能无法实现预期收益，整合过程可能面临困难，且可能产生意外问题和费用[85][86] - Apria收购悬而未决期间，公司和Apria业务面临不确定性，可能影响与客户、供应商的关系及员工留存[87] - 客户破产、资不抵债或信用违约可能对公司经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响[92] - 公司需遵守严格的监管和许可要求，违反相关法律法规可能导致运营中断和财务受损[93] - 公司全球运营面临违反禁止向政府官员行贿等法律的风险，违规可能导致重大责任和声誉损失[95] - 公司收集和处理的患者信息受相关法律监管，违反隐私和数据保护法律可能面临处罚和声誉损害[97] - 公司引入新产品或修改现有产品需获得监管部门批准，审批过程可能导致成本增加、延迟和产品限制[100] - 公司可能面临知识产权保护不力、第三方侵权指控等问题，这可能影响公司竞争优势和财务状况[101][103] - 公司产品可能面临产品责任损失、召回等问题，这可能导致成本增加和声誉受损[104][105] - 公司可变利率债务面临利率风险，利率上升会增加偿债义务，减少收益和现金流[115] - 公司信用设施和现有票据的契约包含限制条款，违反可能导致违约，加速债务或其他支付义务[116][118] - 公司完成对Apria, Inc.的收购将产生大量额外债务，加剧偿债风险[114] - 美国和其他国家的经济状况不佳会影响公司产品和服务需求，降低盈利能力[120] - 公司普通股市场价格可能高度波动，多种因素会对其产生重大影响，波动后可能引发证券集体诉讼[122] - 美国医疗行业的变化会给公司带来财务压力，潜在变化可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[123] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司合并基础上的债务本金总额约为9.46亿美元，运营租赁安排下的合同义务约为2.54亿美元，循环信贷额度下的未提取额度为2.91亿美元，总债务与股东权益总额之比为101%[108] - 截至2021年12月31日，公司2024年票据和2029年票据的本金分别为2.46亿美元和5亿美元，到期日分别为2024年12月和2029年3月[112] - 截至2022年2月16日，公司有2483名在册普通股股东，估计另有38901名普通股受益持有人[135] - 2021年公司净收入97.85亿美元，较2020年的84.80亿美元增长15.4%，其中全球解决方案业务增长9.0%，全球产品业务增长46.7%，部门间业务下降34.8%[153][155] - 2021年公司持续经营业务每股摊薄收益为2.94美元，较2020年增加1.55美元[147] - 2021年全球解决方案业务运营收入6660万美元，2020年为3090万美元；全球产品业务运营收入3.72亿美元，2020年为2.60亿美元[147] - 2020年10月6日，公司完成后续股权发行，出售847.5万股普通股，行使超额配售权后净收益约1.90亿美元，用于偿还债务[141] - 2020年6月18日，公司以1.33亿美元现金出售欧洲物流业务Movianto，记录损失6550万美元[145] - 2021年公司收入98亿美元受COVID - 19影响，包括择期手术恢复、PPE销售增加和手套成本转嫁[149] - 2020年3月公司获美国卫生与公众服务部合同生产N - 95口罩，4月美国国防部达成最高3000万美元技术投资协议，至2021年底资金基本支出并报销[150][151] - 2021年公司商品销售成本82.72亿美元，较2020年的71.99亿美元增长14.9%[156] - 2021年公司毛利率为15.46%，较2020年的15.10%增长，若按FIFO法计算，2021年毛利率将高56个基点，2020年高19个基点[153][157][158] - 2021年分销、销售和管理费用为11.16871亿美元，较2020年的10.41336亿美元增加7553.5万美元，增幅7.3%，占净收入比例从12.28%降至11.41%[159] - 2021年收购相关费用为300万美元，2020年为1180万美元；退出和重组费用2021年为3110万美元，2020年为2590万美元[160] - 2021年其他经营（收入）费用净额为 - 619.1万美元，较2020年的 - 237.2万美元减少381.9万美元，降幅161.0%[159] - 2021年净利息费用为4809万美元，较2020年的8339.8万美元减少3530.8万美元，降幅42.3%，有效利率从6.39%降至4.61%[162] - 2021年债务清偿损失为4043.3万美元，较2020年的1121.9万美元增加2921.4万美元，增幅260.4%[163] - 2021年其他费用（收入）净额为319.6万美元，较2020年的 - 40.7万美元增加360.3万美元，增幅885.3%[165] - 2021年所得税拨备为5516.5万美元，较2020年的2183.4万美元增加3333.1万美元，增幅152.7%，有效税率均为19.9%[166] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为5571.2万美元，较2020年的8305.8万美元减少2734.6万美元，降幅32.9%；应收账款净额为6.81564亿美元，较2020年的7.00792亿美元减少1922.8万美元，降幅2.7%；商品库存为14.95972亿美元，较2020年的12.33751亿美元增加2.62221亿美元，增幅21.3%[170] - 2021年经营活动提供净现金1.24177亿美元，2020年为3.39223亿美元；投资活动使用现金5363万美元，2020年提供现金8007.3万美元；融资活动使用现金1.29478亿美元，2020年使用现金3.79386亿美元[171] - 信贷协议提供3亿美元的循环借款额度，应收账款证券化计划下贷款本金总额任何时候不超过4.5亿美元[174][177] - 2020年公司用2.69亿美元现金回购2021年和2024年票据，本金总额2.67亿美元，赎回溢价500万美元[182] - 2020和2021年公司按每股0.0025美元的标准支付普通股现金股息[185] - 2021和2020年12月31日，公司外国子公司持有的现金及现金等价物分别为2690万美元和7200万美元[187] - 截至2021年12月31日，未来十二个月重大现金需求包括5850万美元经营租赁、3590万美元采购义务等；超过十二个月的包括9.46亿美元本金债务支付、1.95亿美元经营租赁等[188] - 2021年担保集团净收入96.35921亿美元，毛利14.03518亿美元，营业收入3.16725亿美元，持续经营业务税后收入1.93303亿美元[193] - 2021年12月31日，担保集团总资产28.07581亿美元，总负债24.22542亿美元；抵押集团总资产27.29455亿美元，总负债23.98694亿美元[194][195] - 2021年12月31日，公司商誉总计3.9亿美元[199] - 2021年12月31日，公司应收账款证券化计划借款1.97亿美元，信贷协议下信用证940万美元，利率每提高100个基点，预计每年税前收益减少约210万美元[205] - 2021年美国公路柴油价格基准平均每加仑3.29美元，较2020年的2.55美元上涨，每加仑上涨10美分，预计全球解决方案部门年度运营收入减少约20万美元[206]