公司物业资产情况 - 截至2023年3月31日，公司全资拥有157处物业，在两个非合并合资企业中分别拥有51%和50%的非控股权益，这些物业分布在30个州和哥伦比亚特区，可出租面积约2089.5万平方英尺[31] - 截至2023年3月31日，物业租给267个不同租户，加权平均剩余租期约6.4年，美国政府是最大租户，占年化租金收入约19.6%[31] - 2023年4月11日，公司与DHC达成合并协议，完成后将收购其医疗办公和老年住房组合，截至2022年12月31日，该组合包括379处物业[31] 物业出租率与租金情况 - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，所有物业出租率分别为90.5%和88.8%，可比物业出租率分别为93.5%和94.4%[33] - 2023年和2022年第一季度，所有物业每平方英尺平均有效租金分别为28.85美元和29.40美元，可比物业分别为28.92美元和28.84美元[34] - 2023年第一季度，新签和续租租约可出租面积共20.3万平方英尺，加权平均租金变化率为 - 18.5%[36] 资本支出与租赁义务情况 - 2023年和2022年第一季度，资本支出分别为6709.4万美元和4897.1万美元[37] - 截至2023年3月31日，公司估计未支出的租赁相关义务为1.39874亿美元，预计未来12个月支出8483.4万美元[37] 租约到期与提前终止情况 - 截至2023年3月31日，约173.4万平方英尺租约将于2024年3月31日前到期，预计约118.4万平方英尺租约到期后不续租或缩减面积[37] - 截至2023年3月31日，公司租赁到期情况按年份划分，2023年到期57份租约，面积173.4万平方英尺，占比9.2%，年化租金收入5576.5万美元，占比10.3%[38] - 截至2023年3月31日，约2.8%可出租面积和年化租金收入对应的租户有提前终止租约的权利，2023 - 2040年部分年份其他租户也有提前终止权，对应可出租面积占比从0.1% - 3.8%不等，年化租金收入占比从0.1% - 7.2%不等[38] 租户租金收入占比情况 - 截至2023年3月31日，公司22.3%的年化租金收入来自华盛顿特区都会区的房产[41] - 截至2023年3月31日，贡献53.1%年化租金收入的租户为投资级评级（或其付款义务由投资级评级母公司担保），另有9.9%年化租金收入的租户为投资级评级母公司的子公司[41] - 截至2023年3月31日，占公司总年化租金收入1%或以上的租户中，美国政府占比19.6%，对应面积381.6万平方英尺，占比20.2%[42] - 截至2023年3月31日，占总年化租金收入61.9%的租户对应面积1079万平方英尺，占比56.9%[42] 房产出售情况 - 2023年第一季度，公司出售三处房产，约8.9万平方英尺，售价5350万美元（不含成交成本）[44] - 截至2023年4月25日，公司已签订协议出售一处约10.7万平方英尺的房产，售价4900万美元（不含成交成本）[44] - 2023年第一季度出售3处房产，售价5350美元；截至2023年4月25日，已达成出售1处房产协议，售价4900美元[54][55] 公司业务板块情况 - 公司经营一个业务板块，即房地产所有权[45] 财务关键指标变化情况 - 2023年第一季度租金收入为132,422千美元，较2022年的147,354千美元减少14,932千美元，降幅10.1%[46] - 2023年第一季度总运营费用为48,650千美元，较2022年的50,873千美元减少2,223千美元，降幅4.4%[46] - 2023年第一季度净运营收入为83,772千美元，较2022年的96,481千美元减少12,709千美元，降幅13.2%[46] - 2023年第一季度总其他费用为60,835千美元，较2022年的83,222千美元减少22,387千美元，降幅26.9%[46] - 2023年第一季度出售房地产收益为2,548千美元，较2022年的2,149千美元增加399千美元，增幅18.6%[46] - 2023年第一季度利息费用为25,231千美元，较2022年的27,439千美元减少2,208千美元，降幅8.0%[46] - 2023年第一季度净亏损为446千美元，较2022年的13,407千美元减少12,961千美元，降幅96.7%[46] - 2023年第一季度NOI为83,772千美元，较2022年的96,481千美元减少12,709千美元[51] - 2023年第一季度FFO为49,528千美元，较2022年的62,722千美元减少[52] - 2023年第一季度Normalized FFO为52,746千美元，较2022年的62,722千美元减少[52] 现金流量与分红情况 - 2023年第一季度经营活动提供净现金51900美元，投资活动使用净现金63816美元，融资活动提供净现金23011美元；2022年同期分别为50266美元、8784美元、-26939美元[55] - 公司宣布2023年4月13日起普通股季度现金分红为每股0.25美元，即每年每股1.00美元，合并后预计年分红保持该水平[54] - 2023年第一季度向股东支付季度分红总计26710美元；2023年4月13日宣布向4月24日登记在册股东支付每股0.25美元的季度分红，约12100美元，预计5月18日左右支付[59] 信贷额度与债务情况 - 公司维持750000美元的循环信贷额度，到期日为2023年7月31日，可选择延长6个月；截至2023年3月31日和4月25日，分别有245000美元和260000美元未偿还，可用额度分别为505000美元和49000美元[56][57] - 2023年3月修订信贷协议，将LIBOR替换为SOFR作为基准利率；截至2023年3月31日，年利率为6.0%；自2023年4月1日起，利率溢价和设施费分别提高至145个基点和30个基点[56][57] - 截至2023年3月31日，除循环信贷额度外，债务到期情况为2023年50000美元、2024年350000美元、2025年650000美元、2026年300000美元、2027年350000美元、2028年及以后562000美元，总计2262000美元[57] - 截至2023年3月31日，公司未偿还固定利率债务本金余额为2262000千美元，年利息费用为86453千美元，包含多笔不同利率和到期日的高级无担保票据及一笔抵押贷款[65] - 截至2023年3月31日，公司在两个非合并合资企业中分别拥有51%和50%的非控股权益，合资企业固定利率债务本金余额为82000千美元，年利息费用为3226千美元[66] - 截至2023年3月31日，公司浮动利率债务为循环信贷安排下的245000千美元，循环信贷安排于2023年7月31日到期，有延期选项[67] 利率影响情况 - 自2022年3月以来，美联储将联邦基金利率提高了450个基点[31] - 若固定利率债务再融资利率较当前高或低1个百分点，公司年利息成本将增减约22620千美元；假设利率立即提高1个百分点，固定利率债务公允价值将变化约72794千美元[66] - 截至2023年3月31日，利率为6.0%时，245000千美元浮动利率债务年利息费用为14700千美元，利率提高1个百分点至7.0%，年利息费用为17150美元，每股收益影响从0.30变为0.35 [68] - 截至2023年3月31日，若循环信贷安排全额提取750000千美元，利率为6.0%时，年利息费用为45000千美元，利率提高1个百分点至7.0%，年利息费用为52500美元，每股收益影响从0.93变为1.09 [68] 项目重建情况 - 华盛顿特区一处房产正在重建，预计总成本215000美元，2023年第二季度完成，截至2023年3月31日已花费164417美元，该项目已预租54%[57] - 西雅图一处三物业园区正在重建，预计总成本162000美元，2023年第四季度完成，截至2023年3月31日已花费74493美元，该项目已预租28%[57][58] 会计估计与风险管理情况 - 自2022年底以来，公司关键会计估计无重大变化，关键估计包括购买价格分配、固定资产使用寿命及房地产和相关无形资产减值评估[63] - 自2022年12月31日以来，公司管理利率变动风险的策略未发生重大变化，近期也无重大改变计划[64] 债务利息支付方式情况 - 高级无担保票据需按半年或季度支付利息至到期，抵押贷款仅需支付利息至到期，固定利率使市场利率变化不影响利息义务[66] 循环信贷安排利率情况 - 循环信贷安排借款利率为SOFR加溢价，溢价根据公司信用评级调整，公司易受美元短期利率和信用评级变化影响[68]