公司房产持有情况 - 截至2023年9月30日，公司全资拥有154处房产，在两个非合并合资企业中分别拥有51%和50%的非控股权益，这些房产分布在30个州和哥伦比亚特区，可出租面积约2070.5万平方英尺，租户263个，加权平均剩余租期约6.4年，美国政府是最大租户，占年化租金收入约20.0%[78] - 2023年9月30日和2022年9月30日，所有房产总数量分别为154处和162处，可出租总面积分别为2070.5万平方英尺和2121.1万平方英尺，出租率分别为89.9%和90.7%；可比房产出租率分别为93.3%和94.7%[83] - 可比物业包含147处，为公司在2023年9月30日持有的且自2022年1月1日起持续持有的物业[126] 利率环境变化 - 自2022年3月以来，美国联邦储备委员会将联邦基金利率提高了525个基点[80] 租金相关数据 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，所有房产平均有效租金每平方英尺分别为29.37美元和29.19美元，可比房产分别为29.61美元和29.33美元；九个月所有房产分别为29.25美元和29.44美元，可比房产分别为29.42美元和29.25美元[85] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，新租和续租的可出租面积分别为58.6万平方英尺和150.2万平方英尺，加权平均租金变化率分别为 - 2.7%和 - 3.1%[90] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，新租有效租金每平方英尺分别从23.27美元升至28.03美元和从27.26美元升至28.95美元；续租分别从37.09美元降至36.26美元和从31.13美元降至30.10美元[91] 资本支出情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，资本支出总额分别为5251.9万美元和6269.3万美元；九个月分别为1.93655亿美元和1.72799亿美元[93] 合资企业相关 - 2023年截至9月30日的九个月，公司向一个非合并合资企业出资376.3万美元[96] - 公司持有两个非合并合资企业51%和50%的权益，合资企业物业抵押债务本金总计82,000美元；10月一合资伙伴未支付600美元资本催缴款项[162] - 截至2023年9月30日，公司在两个非合并合资企业中分别拥有51%和50%的非控股权益，合资企业的固定利率债务本金总额为82000千美元，年利息费用为3226千美元[174] 租赁相关义务 - 截至2023年9月30日，公司估计未支出的租赁相关义务为1.37223亿美元，预计未来12个月支出7366.6万美元[96] 合并协议情况 - 2023年9月1日，公司与DHC相互同意终止先前披露的合并协议，并签订终止协议[81] 租约到期情况 - 截至2023年9月30日，公司有总计约261.482万平方英尺的物业租约将于2024年9月30日前到期，预计约183.2201万平方英尺租约到期租户不续租或缩减面积[97] - 截至2023年9月30日，公司租约按年度到期情况：2023年到期租约26份，面积109.8万平方英尺，占比5.9%，年化租金收入2982.7万美元，占比5.6%；2024年到期租约55份，面积252.1万平方英尺，占比13.5%，年化租金收入6511.2万美元，占比12.3%等[99] 租户相关情况 - 截至2023年9月30日，约3.6%可出租面积和年化租金收入的租户有提前终止租约权利，2023 - 2040年部分年份其他租户也有提前终止权利，涉及不同比例可出租面积和年化租金收入[99] - 截至2023年9月30日，公司21.6%的年化租金收入来自华盛顿特区都会区物业，当地经济或衰退可能影响租金和需求[102] - 截至2023年9月30日，贡献53.6%年化租金收入的租户为投资级评级（或付款义务由投资级评级母公司担保），另有10.4%年化租金收入的租户为投资级评级母公司子公司[103] - 截至2023年9月30日，占总年化租金收入1%或以上的租户中，美国政府占比20.0%，Alphabet Inc.（Google）占比4.2%等，前22名租户总计占比60.6%[104] - 2023年7月，泰森食品公司通知2025年1月提前终止芝加哥物业租约，公司将每季度摊销约1400美元终止费用至2025年1月[104] - 2022年8月，公司与索诺玛生物治疗公司签订约10年西雅图物业租约，预计2024年第一季度开始[105] 房产出售情况 - 2023年前9个月，公司出售6处约37.6万平方英尺物业，总售价2357.5万美元，净收益用于偿还循环信贷额度欠款[106] - 截至2023年10月27日，公司已签订协议出售2处约17.7万平方英尺物业，总售价2129.9万美元，但销售不确定[107] - 2023年出售6处房产获得487美元净收益，2022年出售16处房产获得7,437美元净收益[135] - 2023年前9个月出售6处房产，总价23,575美元；截至10月27日，已签订协议出售2处房产，总价21,299美元[148] 财务关键指标变化 - 2023年第三季度，公司租赁收入为133,361千美元，较2022年的137,683千美元下降3.1%[110] - 2023年前三季度，公司租赁收入为399,780千美元，较2022年的426,353千美元下降6.2%[124] - 2023年第三季度，公司净营业收入为83,698千美元，较2022年的85,546千美元下降2.2%[110] - 2023年前三季度，公司净营业收入为253,190千美元，较2022年的274,443千美元下降7.7%[124] - 2023年第三季度，公司净亏损19,593千美元，而2022年为净收入16,964千美元[110] - 2023年前三季度，公司净亏损32,281千美元，较2022年的12,499千美元亏损扩大158.3%[124] - 2023年第三季度，公司房地产销售收益为244千美元，较2022年的16,925千美元下降98.6%[110] - 2023年前三季度，公司房地产销售收益为487千美元，较2022年的7,437千美元下降93.5%[124] - 2023年前三季度，公司加权平均普通股流通股数为48,365千股，较2022年的48,260千股增加0.2%[124] - 2023年租赁收入中，非可比物业减少22,443美元，进行重大重建的物业减少5,757美元，可比物业增加1,627美元[127] - 2023年房地产税方面，非可比物业减少3,384美元，进行重大重建的物业减少1,187美元，可比物业增加420美元[128] - 2023年公用事业费用减少1,655美元，可比物业增加1,289美元，进行重大重建的物业增加157美元[129] - 2023年折旧和摊销减少，可比物业减少9,401美元，物业处置活动相关减少4,142美元，进行重大重建的物业减少1,891美元[131] - 2022年记录了21,820美元的房地产减值损失[132] - 2023年第三季度NOI为83,698美元，2022年同期为85,546美元；2023年前九个月NOI为253,190美元，2022年同期为274,443美元[142] - 2023年前9个月与2022年同期相比，经营活动现金流从152,687美元降至109,133美元，投资活动现金流从49,175美元变为 - 156,942美元，融资活动现金流从 - 270,852美元变为75,188美元[149] 抵押票据与债务情况 - 2023年发行六笔抵押票据，本金总额177,320千美元，加权平均利率7.8%；偿还两笔抵押票据，本金总额约73,000千美元，加权平均利率4.0%[120] - 2023年发行6笔抵押票据，本金总额177,320美元，加权平均利率7.8%；2022年6月赎回300,000美元高级无担保票据，利率4.0% [136] - 2023年前9个月发行6笔抵押票据，本金总额177,320美元，加权平均利率7.8%[154] - 2023年6月偿还一笔本金50,000美元、年利率3.7%的抵押票据；截至9月30日，除循环信贷额度外，债务到期情况为2024年350,000美元、2025年650,000美元等，总计2,389,320美元[155] - 截至2023年9月30日，公司未偿还固定利率债务本金总额为2389320千美元，年利息费用为98420千美元，涉及多笔不同利率和到期日的高级无担保票据和抵押贷款票据[170] - 若固定利率债务以比当前利率高或低1个百分点的利率再融资，公司年利息成本将增加或减少约23893千美元[171] - 假设利率立即提高1个百分点，基于2023年9月30日的未偿余额和折现现金流分析，公司固定利率债务的公允价值将变化约68555千美元[172] - 截至2023年9月30日，公司浮动利率债务为循环信贷安排下的200000千美元，循环信贷安排将于2024年1月31日到期[176] - 2023年9月30日，利率为6.9%时，200000千美元浮动利率债务的年利息费用为13800千美元；利率提高1个百分点至7.9%时，年利息费用为15800千美元，对每股收益的影响从0.29变为0.33[178] - 若2023年9月30日循环信贷安排全额提取750000千美元，利率为6.9%时年利息费用为51750千美元；利率提高1个百分点至7.9%时，年利息费用为59250千美元，对每股收益的影响从1.07变为1.23[179] 分红情况 - 2023年10月12日，公司宣布每股普通股定期季度现金分红0.25美元（每年每股1.00美元）[147] - 2023年前9个月向股东支付季度分红总计50,998美元；10月12日宣布每股0.25美元的季度分红，约12,200美元，预计11月16日支付[161] 房产重建情况 - 华盛顿特区一处约427,000平方英尺房产于2023年6月基本完成重建，预计总成本约227,000美元，截至9月30日已花费182,839美元；8月起租约租金较之前提高25.1%，出租率达55%[157] - 西雅图一处约300,000平方英尺的三物业园区正在重建，预计总成本约162,000美元，2024年第一季度完成；截至9月30日已花费117,873美元；2022年8月一份租约租金较之前提高109.0%，预租率28%[158] 循环信贷额度情况 - 公司有750,000美元的循环信贷额度，截至9月30日和10月27日，分别有200,000美元和205,000美元未偿还，可借款额度分别为550,000美元和545,000美元[151] 内部控制情况 - 截至本季度报告期末，公司管理层评估认为披露控制和程序有效[182] - 2023年第三季度，公司财务报告内部控制没有发生重大变化[183] 前瞻性陈述与风险因素 - 本季度报告包含前瞻性陈述，受多种风险因素影响，如利率上升、通胀、劳动力市场挑战等[185][187] 公司风险情况 - 公司面临能否按目标价格出售房产的风险[192] - 公司面临能否有效筹集和平衡债务与股权资本的风险[192] - 公司面临能否按时偿还债务的风险[192] - 公司面临能否维持足够流动性和管理杠杆的风险[192] - 公司面临信用评级相关风险[192] - 公司面临经理能否成功管理的风险[192] - 公司面临商业房地产行业竞争风险[192] - 公司面临法律法规、会计规则和税法等合规及变化风险[192] - 公司面临与关联方潜在利益冲突的风险[192] 信用评级变化 - 2023年3月穆迪将公司高级无担保债务评级从Ba1降至Ba2，标普从BBB - 降至BB + ；4月穆迪降至Ba3；9月穆迪降至B2，标普降至BB[164] 公司信托声明规定 - 公司信托声明规定相关人员对公司义务无个人连带责任[192]