公司房产总体情况 - 截至2021年9月30日，公司全资拥有178处房产，在两个非合并合资企业中分别拥有51%和50%的非控股权益，这些合资企业拥有3处房产，总面积约44.4万平方英尺可出租面积；公司房产分布在33个州和哥伦比亚特区，总面积约2327.4万平方英尺可出租面积；房产租给331个不同租户，加权平均剩余租赁期限约6.0年；美国政府是最大租户，占2021年9月30日年化租金收入的约19.7%[78] 租金援助与收回情况 - 截至2021年10月26日，公司已向18个租户提供总计2483美元的临时租金援助，这些租户占2021年9月30日年化租金收入的约3.3%；已收回超过95%的租金延期款项[79] 房产数量、面积及出租率变化 - 2021年9月30日和2020年9月30日，所有房产总数分别为178处和184处，可出租总面积分别为2327.4万平方英尺和2490.9万平方英尺，出租率分别为89.0%和91.2%；可比房产总数均为163处，可出租总面积分别为2072.9万平方英尺和2072.0万平方英尺，出租率分别为91.2%和93.4%[82] 房产平均有效租金变化 - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，所有房产平均有效租金每平方英尺分别为28.86美元和25.85美元，可比房产分别为27.40美元和27.26美元；九个月，所有房产分别为27.12美元和25.89美元，可比房产分别为27.37美元和27.22美元[84] 租赁到期可出租面积 - 2021年截至9月30日的三个月和九个月，租赁到期的可出租面积分别约为73.8万平方英尺和220.6万平方英尺[86][88] 新租和续租情况 - 2021年截至9月30日的三个月，新租和续租的可出租面积分别为27.4万平方英尺和38.5万平方英尺，加权平均租金变化分别为 - 7.6%和5.4%，租户租赁成本和优惠承诺分别为27322美元和18811美元；九个月，新租和续租的可出租面积分别为57.6万平方英尺和120.6万平方英尺，加权平均租金变化分别为9.8%和5.3%，租户租赁成本和优惠承诺分别为98517美元和31463美元[88] - 2021年截至9月30日的三个月，新租和续租开始时每平方英尺有效租金较之前分别从18.83美元涨至27.43美元、从27.99美元涨至30.38美元；九个月，分别从20.45美元涨至25.57美元、从27.11美元涨至28.62美元[89] 租赁相关成本与资本支出 - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，租赁相关成本资本化金额分别为17074美元和7192美元，建筑改进分别为9267美元和10579美元，总资本支出分别为39613美元和23292美元；九个月，租赁相关成本分别为35259美元和26226美元，建筑改进分别为21558美元和29814美元，总资本支出分别为87733美元和67300美元[91] 未支出租赁相关义务 - 截至2021年9月30日，公司估计未支出的租赁相关义务为129369美元，预计未来12个月支出69248美元[92][170] 近期到期租约情况 - 截至2021年9月30日，公司物业租赁总面积约231.7万平方英尺的租约将于2022年12月31日前到期，预计约75.8万平方英尺租约到期后租户将不续租[93] 按年度租约到期情况 - 截至2021年9月30日，按年度划分的租约到期情况：2021年到期租约25份，面积48.7万平方英尺，占比2.4%，年化租金收入1611.4万美元，占比2.8%；2022年到期租约72份，面积183万平方英尺，占比8.8%，年化租金收入5198万美元，占比8.9%等[95] 租户提前终止租约权利 - 截至2021年9月30日，约5.6%可出租面积和5.5%年化租金收入的租户有提前终止租约的权利，2021 - 2040年部分年份其他租户也有提前终止权，涉及一定比例可出租面积和年化租金收入[95] 特定地区物业租金收入占比 - 截至2021年9月30日，公司21.5%的年化租金收入来自华盛顿特区都会区物业[100] 租户评级与租金收入占比 - 截至2021年9月30日，贡献52.3%年化租金收入的租户为投资级评级（或其付款义务由投资级评级母公司担保），另有10.2%年化租金收入的租户为投资级评级母公司的子公司[101] 主要租户租金收入占比 - 截至2021年9月30日，占总年化租金收入1%或以上的租户中，美国政府占比19.7%，Alphabet Inc (Google)占比3.6%等，前21名租户合计占比57.5%[103] 物业收购情况 - 2021年前9个月，公司收购3处物业，总面积约92.6万平方英尺，总价5.76975亿美元[104] 物业出售情况 - 2021年前9个月，公司出售6处物业和1个仓库设施，总面积约256.5万平方英尺，总价1.98415亿美元；10月出售2块空地，总价2850万美元[105] - 截至2021年10月27日，公司已签订协议出售5处位于佐治亚州布鲁克黑文的物业，总价5600万美元；正在出售17处物业，预计产生约2亿美元毛收入，预计2022年年中基本完成处置[106] 市场不确定性影响 - 由于新冠疫情、政府预算和政策等不确定性，公司无法合理预测市场条件和政府情况变化对未来财务业绩的影响[99] 票据发行情况 - 2021年5月，公司发行30万美元2.650%的2026年到期高级无担保票据，净收益296,826美元，用于赎回31万美元5.875%的2046年到期高级无担保票据[108] - 2021年8月，公司发行35万美元2.400%的2027年到期高级无担保票据，净收益346,630美元，用于赎回30万美元4.15%的2022年到期高级无担保票据[109] - 2021年9月，公司发行40万美元3.450%的2031年到期高级无担保票据，净收益395,698美元，用于偿还循环信贷安排下的未偿金额[110] - 2021年5月、8月、9月分别发行2.650%、2.400%、3.450%的高级无担保票据，金额分别为300,000美元、350,000美元、400,000美元，净收益分别为296,826美元、346,630美元、395,698美元[163][164][165] 票据赎回与提前偿还情况 - 2021年6月，公司赎回31万美元5.875%的2046年到期高级无担保票据；9月，赎回30万美元4.15%的2022年到期高级无担保票据[111] - 2021年6月，公司提前偿还7.1万美元的抵押贷款票据，年利率3.55%，2023年5月到期[112] - 2021年6月赎回310,000美元5.875%的高级无担保票据，9月赎回300,000美元4.15%的高级无担保票据；6月提前偿还71,000美元的抵押票据[166][167] 第三季度财务指标变化 - 2021年第三季度与2020年同期相比，租金收入为147,572万美元，增长1.2%；净营业收入为93,579万美元，下降2.3%；净收入为3,712万美元，增长197.8%[114] - 租金收入增加1,766万美元，主要因收购物业增加14,477万美元，被处置物业、重大重建物业和可比物业减少的租金收入抵消[114][118] - 房地产税增加3,954万美元，主要因收购物业增加5,844万美元，被处置物业、可比物业和重大重建物业减少的房地产税抵消[114][119] - 折旧和摊销减少2,694万美元，主要因可比物业和处置物业减少，被收购物业增加抵消[114][122] - 利息费用减少168万美元，主要因融资活动使加权平均利率降低，部分被循环信贷安排平均余额增加抵消[114][127] 前九个月财务指标变化 - 2021年前九个月租赁收入为42919.5万美元，较2020年的44129.4万美元减少1209.9万美元，降幅2.7%[131] - 2021年前九个月房地产税为5213.3万美元，较2020年的4870.1万美元增加343.2万美元，增幅7.0%[131] - 2021年前九个月公用事业费用为1913.1万美元，较2020年的1977.7万美元减少64.6万美元，降幅3.3%[131] - 2021年前九个月净营业收入（NOI）为28105.7万美元，较2020年的29478.3万美元减少1372.6万美元，降幅4.7%[131] - 2021年前九个月折旧和摊销为17899.1万美元，较2020年的18934万美元减少1034.9万美元，降幅5.5%[131] - 2021年前九个月房地产减值损失为5585.4万美元，2020年为295.4万美元，增加5290万美元[131] - 2021年前九个月出售房地产收益为5415.4万美元，较2020年的1082.2万美元增加4333.2万美元[131] - 2021年前九个月利息和其他收入为7000美元，较2020年的73.8万美元减少73.1万美元，降幅99.1%[131] - 2021年前九个月利息费用为8472.8万美元，较2020年的7946.1万美元增加526.7万美元，增幅6.6%[131] - 2021年前九个月净亏损为2512.5万美元，2020年为净收入834.2万美元，减少3346.7万美元[131] FFO与Normalized FFO情况 - 2021年第三季度FFO为63,951美元，Normalized FFO为59,598美元；2021年前九个月FFO为158,240美元，Normalized FFO为176,792美元[153] 前九个月物业交易总结 - 2021年前九个月公司收购3处房产，总价576,975美元；出售6处房产和1个仓库设施，总价198,415美元；10月出售2块空地，总价28,500美元；已签订协议出售5处房产，总价56,000美元；另有17处房产预计产生约200,000美元收益[157] 现金流量情况 - 2021年前九个月经营活动提供现金158,682美元，投资活动使用现金435,698美元，融资活动提供现金276,181美元；2020年对应数据分别为166,098美元、18,104美元、 - 227,259美元[158] 循环信贷安排情况 - 公司维持750,000美元的循环信贷安排，到期日为2023年1月31日，可选择延长；截至2021年9月30日和10月27日，无未偿还金额，可用借款额度为750,000美元[159][160] - 截至2021年9月30日，公司循环信贷安排下无未偿浮动利率债务，循环信贷安排于2023年1月31日到期，可选择延长两次，每次6个月[189] 债务到期情况 - 截至2021年9月30日，除循环信贷安排外，债务到期情况为：2021年302美元，2022年325,518美元，2023年72,784美元，2024年350,000美元，2025年650,000美元，之后1,212,000美元，总计2,610,604美元[169] 房产重新开发情况 - 公司正在重新开发华盛顿特区的一处房产，预计总成本约200,000美元，2023年第一季度完成；截至2021年9月30日，已产生约25,800美元费用；该房产新租赁面积约230,000平方英尺，租金比之前高25.1%，预租率达54%[171] 股东分红情况 - 公司宣布2021年10月14日起，普通股每股定期季度现金分配为0.55美元（每年2.20美元）[156] - 2021年前9个月公司用现金向股东支付季度分红共计79,734美元，2021年10月14日宣布向10月25日登记在册的股东支付常规季度分红，每股0.55美元，约26,600美元，预计11月18日左右用现金支付[174] 合资企业权益与债务情况 - 公司分别持有两个非合并合资企业51%和50%的权益，这两个合资企业拥有三处房产，房产抵押债务本金总计82,000美元，均无追索权[175] - 截至2021年9月30日，公司在两个非合并合资企业中拥有51%和50%的非控股权益，合资企业的固定利率抵押债务本金余额为82,000美元，年利息费用为3,226美元[187] 公司主要债务情况 - 截至2021年9月30日，公司主要债务包括公开发行的高级无抵押票据未偿本金余额2,512,000美元，以及因某些收购而承担的抵押票据未偿本金余额98,604美元[178] 固定利率债务情况 - 截至2021年9月30日，公司未偿固定利率债务本金余额为2,610,604美元，年利息费用为100