公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为49.30766亿美元，较2020年12月31日的40.58051亿美元增长21.51%[11] - 2021年第一季度，公司净亏损2936.9万美元，较2020年同期的9119.9万美元亏损额减少67.80%[15] - 2021年第一季度，公司利息收入为2685.6万美元，较2020年同期的3567.1万美元下降24.71%[15] - 2021年第一季度，公司总费用为349.3万美元，较2020年同期的214.1万美元增长63.15%[15] - 截至2021年3月31日，公司普通股发行和流通股数为9441.1万股，较2020年12月31日的7607.3万股增长24.11%[13] - 2021年第一季度，公司经营活动提供的净现金为2476.3万美元，而2020年同期使用的净现金为709.6万美元[21] - 2021年第一季度，公司投资活动使用的净现金为6.62353亿美元，而2020年同期提供的净现金为5.63716亿美元[21] - 2021年第一季度，公司融资活动提供的净现金为6.66675亿美元，而2020年同期使用的净现金为6.33825亿美元[21] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为211436千美元，受限现金为117155千美元，总计328591千美元；截至2020年12月31日，现金及现金等价物为220143千美元，受限现金为79363千美元，总计299506千美元[36] - 2021年第一季度基本和摊薄每股净亏损为0.34美元，加权平均普通股股数为85,345股；2020年对应数据分别为1.41美元和64,590股[98,100] - 2021年第一季度净亏损2940万美元，合每股0.34美元；2020年第一季度净亏损9120万美元，合每股1.41美元[125] - 2021年第一季度利息收入2685.6万美元，2020年为3567.1万美元，减少881.5万美元[125] - 2021年第一季度利息支出194.1万美元，2020年为1652.3万美元，减少1458.2万美元[125] - 2021年3月31日，公司GAAP净亏损2936.9万美元，扣除实现和未实现损益后净收益2142.2万美元[131] - 2021年第一季度净利息收入2490万美元，由2690万美元的RMBS资产利息收入减去190万美元的借款利息支出构成；2020年同期净利息收入1910万美元，由3570万美元的RMBS资产利息收入减去1650万美元的借款利息支出构成[142] - 2021年第一季度与2020年同期相比，利息收入减少880万美元，原因是平均RMBS收益率下降170个基点，部分被平均RMBS增加7.629亿美元所抵消；借款利息支出减少1460万美元，原因是平均资金成本下降191个基点，部分被平均未偿还借款增加7.595亿美元所抵消[142] - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，经济基础上的借款利息支出分别为600万美元和2140万美元，经济净利息收入分别为2090万美元和1420万美元[143] - 2021年第一季度与2020年同期相比，经济利息支出降低是由于平均资金成本下降191个基点，部分被平均未偿还借款增加7.595亿美元和期间套期活动的负绩效所抵消[143] - 2021年3月31日和2020年3月31日止三个月，利息收入分别为2690万美元和3570万美元，平均RMBS持有量分别为4.0327亿美元和3.2699亿美元，投资组合收益率分别为2.66%和4.36%[148] - 2021年3月31日止三个月，GAAP基础上的净利息收入为2491.5万美元，经济基础上为2087.1万美元；2020年3月31日止三个月，GAAP基础上为1914.8万美元，经济基础上为1424.8万美元[141][146] - 2021年3月31日止三个月，GAAP基础上的净利息利差为2.46%，经济基础上为2.04%；2020年3月31日止三个月，GAAP基础上为2.25%，经济基础上为1.62%[146] - 2021年和2020年3月31日止三个月，公司平均未偿还借款分别为38.886亿美元和31.292亿美元，总利息支出分别为194.1万美元和1652.3万美元，平均资金成本分别为0.20%和2.11%[151][155] - 2021年和2020年3月31日止三个月，公司经济利息支出分别为600万美元和2140万美元，平均经济资金成本分别为0.62%和2.74%[152] - 2021年和2020年3月31日止三个月，公司RMBS销售实现损失分别为739.7万美元和2838万美元，未实现（损失）收益分别为 - 8886.6万美元和303.2万美元[157] - 2021年和2020年3月31日止三个月，公司RMBS销售所得款项分别为9.885亿美元和18.089亿美元[157] - 2021年和2020年3月31日，5年期美国国债利率分别为0.94%和0.38%，10年期分别为1.75%和0.70%[159] - 2021年和2020年3月31日止三个月，公司总运营费用分别约为350万美元和210万美元[161] - 2021年和2020年3月31日止三个月，公司收到的本金还款分别为1.239亿美元和1.423亿美元，平均三个月提前还款速度分别为12.0%和11.9%[164] - 2021年第一季度经济年化增长率为6.4%[189] - 2021年第一季度10年期美国国债收益率从0.916%升至1.742%，上升82.6个基点[189] 公司股权相关数据变化 - 2020年1月至8月，公司根据1月股权分配协议发行股票，毛收入约800万美元，净收入约700万美元[24] - 截至2021年3月31日，公司根据8月股权分配协议发行股票，毛收入约1100万美元，净收入约1000万美元[24] - 2021年3月2日公司签订承销协议，3月5日完成普通股发售，净收益为8000万美元[26] - 2021年第一季度，按市价发行计划每股加权平均价格为5.10美元，发行308,048千股，净收益1,572千美元；后续发行每股加权平均价格为5.31美元，发行17,940,000股，净收益95,336千美元，总计发行18,248,048千股，净收益96,908千美元[80] - 2020年，按市价发行计划共发行13,019,240千股，净收益71,050千美元[80] - 公司董事会授权的股票回购计划最高可回购5,306,579股，占当时已发行股份的10%；截至2021年3月31日，共回购5,685,511股，总成本约4040万美元，加权平均价格为7.10美元/股，剩余授权额度为823,171股[82][83] - 2013 - 2021年（截至第一季度），公司共宣布现金股息365,337千美元，其中2021年第一季度每股0.260美元，总计23,374千美元[84] - 激励计划可授予的股份最多为已发行和流通普通股的10%，最高不超过4,000,000股[85] - 截至2021年3月31日，未归属绩效单位期初为4,554股，授予137,897股，归属并发行(2,277)股，期末为140,174股，补偿费用为3千美元，未确认补偿费用为812千美元，内在价值为842千美元，加权平均剩余归属期为2.1年[88] - 截至2020年3月31日，未归属绩效单位期初为19,021股，归属并发行(4,153)股，期末为14,868股，补偿费用为14千美元，未确认补偿费用为27千美元，内在价值为44千美元，加权平均剩余归属期为0.7年[88] - 2020年第一季度至第二季度，公司账面价值每股下降超15%，1月1日至6月30日下降超10%，未归属绩效单位数量减少15%[88] - 2021年第一季度授予完全归属股份137,897股，加权平均授予日每股价格为5.88美元，相关薪酬费用为81.1万美元[90] - 2021年3月31日递延股票单位（DSU）期初为90,946股，授予并归属10,422股，期末为101,368股，授予日公允价值为5.43美元，当期薪酬费用为4.5万美元，期末内在价值为60.9万美元；2020年对应数据分别为43,570股、9,008股、52,578股、6.41美元、4.5万美元、15.5万美元[93] - 2020年1月23日至8月，公司通过股权分销协议发行股票，总收益1.98亿美元，净收益约1940万美元[116] - 2020年8月4日至2021年3月31日，公司通过股权分销协议发行10156561股，总收益约5410万美元，净收益约5320万美元[117][118] - 2021年1月20日，公司与摩根大通达成承销协议，发行8740000股，净收益约4520万美元[119] - 2021年3月2日，公司与摩根大通达成承销协议，发行9200000股，净收益约5010万美元[120] - 2015年7月29日，公司董事会授权回购不超过2000000股普通股；2018年2月8日，授权增加至5306579股，占当时已发行股份的10%[121] - 截至2021年3月31日，公司累计回购5685511股，总成本约4040万美元，加权平均价格为每股7.10美元，剩余授权837311股[122] - 2020年1月23日至8月，公司通过股权分销协议发行3170727股普通股，总收益1.98亿美元，净收益1.94亿美元[183] - 截至2021年3月31日，公司通过2020年8月股权分销协议发行10156561股普通股，总收益约5.41亿美元，净收益约5.32亿美元[184] - 2021年1月25日，公司通过承销协议发行8740000股普通股，净收益约4.52亿美元[185] - 2021年3月5日，公司通过承销协议发行9200000股普通股，净收益约5.01亿美元[186] 公司RMBS业务线数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司RMBS投资组合总额分别为43.38536亿美元和37.26895亿美元[53] - 2021年3月31日，PT RMBS平均持有量为3.997965亿美元，利息收入为2686.9万美元，收益率为2.69%；结构化RMBS平均持有量为3475.1万美元，利息收入为 - 1.3万美元，收益率为 - 0.15%[150] - 2020年3月31日，PT RMBS平均持有量为3.207467亿美元，利息收入为3528.6万美元，收益率为4.40%；结构化RMBS平均持有量为6239.2万美元，利息收入为38.5万美元，收益率为2.47%[150] - 截至2021年3月31日，公司RMBS投资组合包括公允价值为43.385亿美元的机构RMBS，加权平均票面利率为3.02%[164] - 2021年3月31日，PT RMBS、结构化RMBS和总投资组合的3个月恒定提前还款率（CPR）分别为9.9%、40.3%和12.0%[165] - 截至2021年3月31日，固定利率RMBS公允价值为42.97731亿美元，占投资组合的99.1%，加权平均票面利率为2.95%[165] - 2021年3月31日与2020年12月31日相比，加权平均过手购买价格从107.43美元升至107.56美元，加权平均结构化购买价格从20.06美元降至18.69美元[166] - 2021年第一季度，过手RMBS总成本为19.71296亿美元，加权平均价格为107.09美元，收益率为1.38%；结构化RMBS总成本为480.7万美元，加权平均价格为6.93美元，收益率为0.14%[168] - 2020年第一季度，公司RMBS投资减少6.421亿美元[172] 公司回购协议业务线数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司回购协议剩余负债分别为41.8168亿美元和35.95586亿美元[55] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司回购协议质押证券的公允市场价值分别为42.85916亿美元和37.29543亿美元[55] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司回购协议净加权平均借款利率分别为0.18%和0.23%[55] - 截至2021年