首次公开募股情况 - 2021年5月24日公司完成美国存托股份（ADS）首次公开募股，出售6468.8万股，每股发行价17美元，扣除承销折扣、佣金及发行费用后，公司净收益约10.373亿美元[355] 成品生产情况 - 2021年全年成品生产总量约4.7亿升，44%通过联合包装和完全外包模式生产，35%通过混合模式生产，21%通过公司自己的端到端制造生产[358] 产能投资与规划 - 2021年公司投资2.74亿美元用于扩大产能，预计到2022年底燕麦基料产能将达到约9亿升[360] - 2022年公司预计净资本支出在4亿美元至5亿美元之间，主要用于三个业务板块的第三代生产设施[421] 业务收入结构 - 2021年公司燕麦奶收入占总收入的91%以上，按地区划分，欧洲、中东和非洲（EMEA）是最大市场，其次是美洲和亚洲[378] - 2021年和2020年，餐饮服务渠道分别占营收的34.7%和25.7%，零售渠道分别占60.3%和70.7%[394] - 2021年和2020年，EMEA、美洲和亚洲分别占总营收的52.3%、28.0%、19.7%和63.5%、23.7%、12.7%[395] - 2021年总营收为643190千美元，其中EMEA、美洲和亚洲地区外部客户收入分别为336452千美元、179830千美元和126908千美元；2020年总营收为421351千美元，对应地区外部客户收入分别为267691千美元、99997千美元和53663千美元[417] 可持续发展举措 - 2021年公司奥格登和米尔维尔工厂首次实现100%可再生电力供应，弗利辛根和兰斯科罗纳工厂持续使用可再生电力[374] - 2021年公司继续实施旨在改变食品系统的举措，扩大与美国中西部农民的合作[375] - 2021年公司对所有员工和高管进行了行为准则的强制性培训，并引入第三方评估工具与供应商合作推进可持续发展[376] 疫情影响 - 新冠疫情持续影响公司2021年业务，包括供应链、产能扩张、新产品研发和餐饮服务渠道需求等，预计2022年仍会受影响[361][364] 销售渠道 - 公司产品通过多种渠道销售，包括独立咖啡店、星巴克等连锁品牌、塔吉特和乐购等食品零售商、电商平台天猫等[353][354] 公司目标 - 公司是全球最大的燕麦奶公司，目标是推动全球食品系统向可持续发展转型，减少牛奶消费，引领植物性革命[352][367][371] 财务关键指标变化 - 2021年公司营收6.432亿美元，较2020年的4.214亿美元增长2.218亿美元，增幅52.6%，成品产量从2.99亿升增至4.7亿升，增幅57.0%[391][392] - 2021年公司员工人数从792人增至1615人[397] - 2021年商品销售成本4.882亿美元，较2020年的2.921亿美元增加1.961亿美元，增幅67.1%[391][398] - 2021年毛利润1.55亿美元，较2020年的1.292亿美元增加2580万美元，增幅19.9%，毛利率从30.7%降至24.1%[391][402] - 2021年研发费用1680万美元，较2020年的680万美元增加990万美元，增幅145.5%，占营收比例从1.6%升至2.6%[391][403] - 2021年销售、一般和行政费用3.539亿美元，较2020年的1.678亿美元增加1.861亿美元，增幅110.9%，占营收比例从39.8%升至55.0%[391][404] - 2021年净财务费用130万美元，较2020年的1090万美元减少960万美元[391][407] - 2021年所得税收益270万美元，较2020年的费用240万美元减少510万美元，降幅210%[391][408] - 2021年归属母公司股东的期间亏损为212393千美元，2020年为60361千美元；2021年调整后EBITDA为 - 146977千美元，2020年为 - 32282千美元[415] - 2021年经营活动净现金使用量为213832千美元，投资活动净现金使用量为544328千美元，融资活动净现金流入为955797千美元；2020年对应数据分别为44308千美元、141373千美元和273907千美元[434] - 2021年经营活动使用的净现金从2020年的4430万美元增加1.695亿美元至2.138亿美元[435] - 2021年投资活动使用的净现金从2020年的1.414亿美元增加4.03亿美元至5.443亿美元[436] - 2021年融资活动产生的净现金从2020年的2739万美元增加6.819亿美元至9558万美元[437] 资金与负债情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为2.956亿美元，短期投资市值为2.499亿美元，未动用银行信贷额度为3.911亿美元[422][423][424] - 截至2021年12月31日，欧洲投资基金担保的三年期定期贷款安排（EIF Facility）尚有470万欧元未偿还[425] - 2021年6月，以色列折扣银行纽约分行的信贷安排（IDB Facility）提前终止，原总额为1500万美元[426] - 公司首次公开募股完成时，附属过桥贷款安排（Bridge Facilities）总计1.15亿美元的本金中，1090万美元以现金偿还，其余转换为6124004股普通股[427] - 2021年4月签订的可持续循环信贷安排（SRCF Agreement），初始额度为36亿瑞典克朗（约3.978亿美元），有额外8.5亿瑞典克朗（约9390万美元）的增额选择权[430] - 2022年3月28日，SRCF Agreement修订，将最低EBITDA财务契约的适用时间推迟，降低有形偿付能力比率财务契约水平，并对股息发放引入进一步限制[431] 租赁与采购协议 - 公司有一项关于中国马鞍山生产设备的租赁协议，6年期限义务总计800万美元，预计2022年上半年开始[439] - 公司有一项关于瑞典隆德研发场所的租赁协议，15年期限义务为1380万美元，2023年9月1日开始[439] - 公司奥格登工厂新增两座建筑的租赁协议，第二座建筑租赁若行使所有延期选择权，40年期限义务约为2790万美元，2022年12月31日开始[439] - 公司承诺两项关于英国彼得伯勒生产设备的采购协议，义务总计6850万美元，设备预计2022年交付[440] 现金流风险管理 - 对于有净现金流的货币，公司使用即期交易和/或衍生品管理未来12个月50% - 100%的风险敞口[581] - 2021年12月31日，公司可变利率的信贷机构负债名义金额为530万美元，低于套期保值门槛[583] 单一客户收入占比 - 2021年，食品服务渠道的一个客户占公司收入的14%[586]