物业投资情况 - 截至2024年3月31日，公司拥有或投资628处单租户零售净租赁物业，投资产生的年化基础租金（ABR）为1.403亿美元，约71%的ABR来自投资级信用评级租户，另有13%来自具有投资级概况的租户[137] - 2024年第一季度，公司通过收购、开发和投资应收抵押贷款等方式实现资产增长，收购28处物业，总价9520万美元；投资1100万美元用于物业开发；出售12处物业，净销售价格2050万美元，净亏损100万美元；额外投资1.02亿美元于应收抵押贷款，利率为10.25%[142][143][144][145][146] 股权融资情况 - 2024年1月，公司完成1104万股普通股的注册公开发行，发行价为每股18美元，并签订了1104万股普通股的远期销售协议[138] - 2023年10月25日，公司启动3亿美元的市价股权计划（2023 ATM计划），截至2024年3月31日，该计划下剩余可用于未来发行普通股的总收益为2.227亿美元[139] 债务融资情况 - 2023年7月3日，公司签订2.5亿美元可持续发展挂钩高级无抵押定期贷款协议（2029定期贷款），可根据请求增加至最高4亿美元，2024年3月1日又提取了1亿美元[140] - 2024年第一季度，公司以6.54%的加权平均利率借款8200万美元，并偿还循环信贷安排8700万美元[164] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度，公司收入从2023年同期的2950万美元增至3770万美元，增加820万美元，主要归因于经营租赁数量和应收抵押贷款担保物业数量的增加[149] - 2024年第一季度，公司总运营费用从2023年同期的2390万美元增至3110万美元，增加720万美元，主要由于运营物业数量增加[150] - 2024年第一季度，公司物业费用从2023年同期的390万美元增至410万美元，增加20万美元，主要归因于运营物业数量增加[150] - 2024年第一季度，公司一般及行政费用从2023年同期的490万美元增至570万美元，增加80万美元，主要由于员工遣散费增加[151] - 2024年第一季度，公司折旧和摊销费用从2023年同期的1490万美元增至1750万美元，增加260万美元，与同期投资组合规模的增加成正比[153] - 2024年第一季度计提12处物业减值准备370万美元，2023年同期无减值准备计提[154] - 2024年第一季度利息费用从2023年同期的390万美元增至620万美元，增加230万美元[155] - 2024年第一季度房地产销售净收益从2023年同期的净亏损30万美元增至100万美元，增加130万美元[157] - 2024年第一季度净收入从2023年同期的150万美元降至110万美元，减少40万美元[158] - 2024年第一季度净收入为105.2万美元，2023年同期为148.1万美元[187][191][192][199] - 2024年第一季度FFO为2117.9万美元，2023年同期为1668.4万美元[187] - 2024年第一季度Core FFO为2245万美元，2023年同期为1668.5万美元[187] - 2024年第一季度AFFO为2286.3万美元，2023年同期为1741.9万美元[187] - 2024年第一季度EBITDA为2473.4万美元，2023年同期为2014.6万美元[191][192] - 2024年第一季度EBITDAre为2739.9万美元，2023年同期为2046.5万美元[191][192] - 2024年第一季度Adjusted EBITDAre为3167.6万美元，Annualized Adjusted EBITDAre为1.26704亿美元，Adjusted Net Debt / Annualized Adjusted EBITDAre为3.1 [192] - 截至2024年3月31日，Net Debt为6.85988亿美元，Adjusted Net Debt为3.9508亿美元[195] - 2024年第一季度Property - Level NOI为3108.7万美元，2023年同期为2453.8万美元[199] - 2024年第一季度Property - Level Cash NOI为3045万美元，2023年同期为2401.4万美元[199] - 2024年第一季度净收入为105.2万美元，物业层面NOI为3108.7万美元，物业层面现金NOI为3045万美元，物业层面现金NOI估计运行率为3180.8万美元，总现金NOI估计运行率为3440.3万美元[200] 债务情况 - 截至2024年3月31日，2027、2028、2029年定期贷款未偿还本金分别为1.75亿、2亿、2.5亿美元，循环信贷安排借款7500万美元[160] - 截至2024年3月31日，公司在2027年定期贷款下的总债务约为1.75亿美元，2028年定期贷款下为2亿美元，2029年定期贷款下为2.5亿美元，循环信贷下借款为7500万美元[201] - 2024年第一季度，公司循环信贷的日均未偿还借款为5960万美元[201] 利率相关情况 - 公司分别针对2027年、2028年和2029年定期贷款签订利率衍生合约，将可变利率债务转换为固定利率[202] - 循环信贷利率由SOFR加0.1%调整和1% - 1.45%利差，或基准利率加0 - 0.45%利差决定[203] - 基于敏感性分析和2024年循环信贷日均未偿还借款，假设2024年3月31日利率不利变动1%，估计市场风险敞口约为60万美元[203] 现金流情况 - 2024年第一季度经营活动净现金流入较2023年同期减少310万美元，投资活动净现金流出减少520万美元，融资活动净现金流入增加5430万美元[171][172][173] 税务情况 - 公司自2019年起选择按房地产投资信托基金（REIT）纳税，2024年将进行足够分配以获得股息支付扣除[174] - 公司维持应税REIT子公司（TRS），该子公司可能需缴纳美国联邦、州和地方所得税[176] 会计政策情况 - 公司会计政策符合美国公认会计原则（U.S. GAAP），编制财务报表需运用判断和估计，实际结果可能与估计不同[177] 内部控制情况 - 公司披露控制和程序有效，能确保按规定时间记录、处理、汇总和报告信息[206] - 报告期内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[207] 法律诉讼情况 - 公司目前未涉及任何诉讼、索赔或其他法律程序[208]