公司业务交易与策略调整 - 2024年第一季度，公司与Brooke Re达成再保险交易，1月1日起生效，可减轻现金退保价值下限对Jackson相关资本指标的影响[32] - 2024年第一季度成立Brooke Re后，公司增强套期保值计划，1月1日起利率互换的定期结算和结算应计额变化归类为非经营性项目[36] - 公司对合并利润表项目和税前调整后营业利润进行重分类，不影响净利润和调整后营业利润[37] 会计准则相关情况 - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04，2022年12月发布ASU 2022 - 06将其日落日期延至2024年12月31日，公司已采用该准则实用权宜法，对财务报表无重大影响[41] - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07，公司将在2023年12月15日后的年度和2024年12月15日后的中期生效，正评估影响不打算提前采用[42][43] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，公司将在2024年12月15日后的年度生效，正评估影响、确定过渡方法和采用时间[44] 公司业务细分市场情况 - 公司有零售年金、机构产品、封闭寿险和年金业务三个报告细分市场及企业和其他部分[45] - 零售年金业务中可变年金财务结果取决于合同持有人账户价值表现，固定年金等取决于公司赚取利差能力[48] - 机构产品业务财务结果主要取决于公司赚取利差能力[50] - 封闭寿险和年金业务盈利能力主要取决于历史产品定价和收购业务定价能力及资产回报率[52] 公司整体财务关键指标变化 - 2024年第一季度总运营收入为16.8亿美元，2023年同期为15.33亿美元[57][59][60] - 2024年第一季度总运营收益和费用为12.91亿美元，2023年同期为12.31亿美元[57][59][60] - 2024年第一季度税前调整后运营收益为3.89亿美元，2023年同期为3.02亿美元[57][59][61] - 2024年第一季度净收入为7.95亿美元，2023年同期净亏损为14.97亿美元[61] 公司投资业务关键指标变化 - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司投资顾问评级的投资账面价值分别为3.89亿美元和4.86亿美元[64] - 2024年3月31日，美国政府证券占总债务证券账面价值的9.4%，2023年12月31日为10.1%[65] - 2024年3月31日，投资级证券占总债务证券账面价值的92.9%，2023年12月31日为93.0%[65] - 2024年3月31日和2023年12月31日，处于未实现亏损状态的债务证券中，投资级证券均占77%[65] - 2024年3月31日和2023年12月31日，低于投资级或未评级的债务证券的未实现损失约占可供出售债务证券总未实现损失的21%[65] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公用事业和金融服务行业分别占公司证券未实现总损失的17%和13%、17%和14%[66] - 2024年3月31日和2023年12月31日，与单一公司债务人相关的最大未实现损失分别为5200万美元和5000万美元[66] - 2024年3月31日和2023年12月31日，债务证券的摊销成本分别为471.22亿美元和470.65亿美元，公允价值分别为424.16亿美元和426.43亿美元[66] - 2024年3月31日，按合同到期日划分，1年及以内到期的债务证券摊销成本为28.78亿美元，公允价值为28.54亿美元[68] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司存放在监管机构的证券账面价值分别为8800万美元和9100万美元[68] - 2024年3月31日和2023年12月31日，非机构住宅抵押贷款支持证券（RMBS）的摊销成本分别为2.46亿美元和2.42亿美元，公允价值分别为2.05亿美元和2.07亿美元[69] - 2024年3月31日，暂时减值证券的总未实现损失为4.874亿美元，公允价值为333.47亿美元[71] - 2023年12月31日，暂时减值证券的总未实现损失为4.66亿美元，公允价值为330.99亿美元[71] - 截至2024年3月31日，处于未实现损失状态的债务证券无需在收益中确认减值[71] - 截至2024年3月31日，债务证券的未实现损失主要是由于自购买以来信用利差扩大或无风险利率上升[72] - 2024年3月31日和2023年3月31日，债务证券应计利息应收款分别为4.03亿美元和4.13亿美元[84] - 2024年和2023年第一季度，净投资收入分别为7.34亿美元和7.07亿美元[84] - 2024年和2023年第一季度，衍生品和投资的净收益（损失）分别为 - 30.93亿美元和 - 33.99亿美元[85] - 2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，以亏损出售证券的总公允价值分别为12.7亿美元和17.97亿美元，分别约为账面价值的93%和97%[87] - 2024年和2023年3月31日止三个月，可供出售债务证券的销售收益分别为17亿美元和21亿美元[87] - 2023年12月，一个合并的CLO净增发行9700万美元；2024年3月，一个新的合并CLO创建，总资产净额为3700万美元[89] - 2023年，公司出售私募股权基金III - VI的全部投资和基金VII的大部分投资，记录损失9700万美元[89] - 2024年3月31日和2023年3月31日，可供出售证券的信用损失准备余额分别为2亿美元和2.9亿美元[83] - 2024年和2023年第一季度，股权证券实现的未实现收益（损失）分别为700万美元和 - 1400万美元[84] - 2024年和2023年第一季度，可供出售证券的已实现收益分别为1300万美元和400万美元，已实现损失分别为8100万美元和2500万美元[85] 公司其他资产与负债关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，合并可变利益实体（VIE）总资产分别为28.49亿美元和26.50亿美元，总负债分别为21.97亿美元和20.88亿美元[90] - 公司对有限合伙企业（LPs）和有限责任公司（LLCs）的投资损失风险分别限制在25.78亿美元（2024年3月31日）和25.76亿美元（2023年12月31日）[92] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对共同基金的投资分别为2200万美元和2100万美元[92] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，商业抵押贷款分别为94.07亿美元和95.62亿美元，住宅抵押贷款分别为9.47亿美元和10.01亿美元[93] - 2024年3月31日和2023年12月31日，商业和住宅抵押贷款的信贷损失准备金分别为1.58亿美元和1.60亿美元[93] - 2024年第一季度，公司抵押贷款组合的信贷损失准备金从1.65亿美元降至1.62亿美元；2023年第一季度从9500万美元增至1.46亿美元[97] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，应计利息应收款均为4700万美元，且不计入信贷损失计算[97] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，减值住宅抵押贷款的记录投资分别为2300万美元和2400万美元[98] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，减值住宅抵押贷款的未付本金余额分别为2600万美元和2700万美元[98] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，减值住宅抵押贷款的相关贷款准备金均为100万美元[98] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，总抵押贷款分别为103.54亿美元和105.63亿美元[99] - 2024年3月31日商业抵押贷款中贷款价值比低于70%的占比90%，金额为84.75亿美元[99] - 2024年3月31日住宅抵押贷款中执行中的占比89%，金额为8.47亿美元[99] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，保单贷款公允价值分别为34亿美元和35亿美元[102] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，联邦住房贷款银行资本股票账面价值分别为1.27亿美元和1.08亿美元[103] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，有限合伙企业投资账面价值分别为22亿美元和21亿美元[103] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，借出证券估计公允价值分别为2000万美元和1900万美元[104] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，回购协议未偿还余额分别为18亿美元和0[107] - 2024年和2023年第一季度利息费用分别为1900万美元和800万美元[108] - 2024年3月31日商业抵押贷款修改金额为2700万美元，占比0.28%[100] - 2024年第一季度，公司执行“抵押品升级”交易总额达15亿美元[109] - 2024年3月31日和2023年12月31日，收到美国国债公允价值分别为15亿美元和0，抵押的公司证券公允价值分别为16亿美元和0[110] - 2024年和2023年第一季度，总利息收入分别为1200万美元和0，总利息支出分别为1300万美元和0[111] 公司衍生工具关键指标变化 - 2024年3月31日，公司独立和嵌入式衍生工具总名义金额为936.34亿美元，公允价值资产为27.09亿美元，负债为38.56亿美元，净公允价值负债为11.47亿美元[114] - 2023年12月31日，公司独立和嵌入式衍生工具总名义金额为1192.25亿美元，公允价值资产为28.58亿美元，负债为33亿美元，净公允价值负债为4.42亿美元[115] - 2024年和2023年第一季度，衍生工具（含再保险条约下资金留存相关衍生工具）净损益分别为亏损2.842亿美元和亏损3.037亿美元[117] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司净非清算场外衍生资产公允价值分别为1.08亿美元和1.17亿美元，持有抵押品分别为9200万美元和8.41亿美元[117] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司净非清算场外衍生负债公允价值分别为11.83亿美元和9.37亿美元，提供抵押品分别为13.82亿美元和7.51亿美元[117] - 若2024年3月31日和2023年12月31日所有降级条款触发，公司需分别支付0和9.1亿美元，可分别索赔2.15亿美元和0[117] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司为场外衍生品和交易所交易期货的初始保证金质押抵押品分别为22.94亿美元和26.16亿美元[118] - 截至2024年3月31日，独立衍生资产总值2.13亿美元，独立衍生负债总值12.88亿美元，总金融负债46.06亿美元，净金融负债31.08亿美元[120] - 截至2023年12月31日，独立衍生资产总值3.9亿美元，独立衍生负债总值12.1亿美元，总金融负债12.29亿美元，净金融负债12.29亿美元[120] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别有25.68亿美元和20.9亿美元的净嵌入式衍生负债未纳入主净额结算安排[120] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司的资金预扣嵌入式衍生资产（负债）分别为24.96亿美元和24.68亿美元[120] 公司公允价值计量相关情况 - 公司对第三方提供的价格和信用利差进行分析，若有更合适的公允价值，会对第三方价格进行调整[127] - 有限合伙权益公允价值一般按公司投资占各基金净资产价值的比例确定，通常滞后三个月记录[130] - 保单贷款因有保单价值作抵押，公司认为其账面价值接近公允价值，再保险相关部分归类为公允价值层级3[133] - 公司为相关债务证券选择公允价值选择权，2024年3月31日和2023年12月31日分别为21.65亿美元和20.37亿美元[155] - 公司为特定资金留存资产选择公允价值选择权，2024年3月31日和2023年12月31日分别为39.94亿美元和40.54亿美元[156] - 公司为与Athene再保险协议下的特定抵押贷款选择公允价值选择权，2024年3月31日和2023年12月31日公允价值分别为4.55亿美元和4.81亿美元，合同本金分别为4.67亿美元和4.91亿美元[157][158] - 公司为合并VIE发行的票据选择公允价值选择权，2024年3月31日和2023年12月31日分别为20.68亿美元和19.88亿美元[159] - 2024年3月31日，公司按公允价值计量的资产总计288.