公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年上半年公司总营收148亿美元，其中零售汽车经销商营收127亿美元，零售商用卡车经销商营收18亿美元，商用车分销及其他业务营收2.869亿美元；毛利润25亿美元，其中零售汽车经销商贡献21亿美元，零售商用卡车经销商贡献2.938亿美元，商用车分销及其他业务贡献8300万美元[55] - 2023年第二季度和上半年，公司总营收分别增长8.1%（5.616亿美元）和6.7%（9.252亿美元），毛利润分别增长2.9%（3600万美元）和2.3%（5660万美元）；外币平均汇率波动使第二季度营收和毛利润分别减少2.37亿美元和8900万美元，上半年分别减少32.2亿美元和5.65亿美元[60][61] - 2023年第二季度持续经营业务每股收益较之前减少约0.01美元，上半年减少约0.12美元[62] - 排除外币平均汇率波动影响，2023年第二季度总收入和毛利润分别增长8.5%和3.6%，上半年分别增长9.0%和4.6%[62] - 2023年销售、一般和行政费用（SG&A）为8.581亿美元，同比增长4.9%，占毛利比例为67.4%，同比增加1.3%[87] - 2023年折旧费用为3410万美元，同比增长7.6%[89] - 2023年地板计划利息费用为3080万美元，同比增长242.2%[90] - 2023年其他利息费用为2420万美元，同比增长42.4%[91] - 2023年联营公司收益权益为7450万美元，同比下降46.0%[92] - 2023年所得税为9770万美元，同比下降21.0%，有效税率为24.4%[93] - 2023年销售、一般和行政费用（SG&A）为17.03亿美元，较2022年增加5.4%；占毛利润的67.4%，较去年增加2个百分点[116][117] - 2023年折旧费用为6800万美元，较2022年增加6.9%[118] - 2023年地板计划利息费用为5870万美元，较2022年增加255.8%[119] - 2023年其他利息费用为4500万美元，较2022年增加34.3%[120] - 2023年附属公司收益权益为1.566亿美元，较2022年减少39.2%[121] - 2023年所得税为2.05亿美元，较2022年减少18.6%；有效税率为25.4%，较去年增加0.1个百分点[122][124] - 2023年上半年和2022年全年，PAG和担保子公司合并的收入分别为80.544亿美元和160.938亿美元，净利润分别为4.26亿美元和10.817亿美元[136] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，PAG和担保子公司的流动资产分别为26.664亿美元和26.002亿美元[137] - 2023年和2022年上半年，经营活动提供的净现金分别为6.045亿美元和8.792亿美元，投资活动使用的净现金分别为2.614亿美元和3.57亿美元，融资活动使用的净现金分别为3.296亿美元和4.59亿美元[138] - 2023年和2022年上半年，资本支出分别为1.855亿美元和1.381亿美元，出售财产和设备所得款项分别为990万美元和1140万美元，收购和其他投资使用的现金净额分别为8050万美元和2.259亿美元[139] - 2023年和2022年上半年，公司的债务净借款分别为1.126亿美元和2380万美元，非贸易应付地板计划票据净还款分别为240万美元和1.156亿美元[140] - 2023年和2022年上半年，公司分别回购240万股和270万股普通股，花费3.281亿美元和2.754亿美元[140] 零售汽车经销商业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年零售和批发车辆超29.7万辆，其中零售汽车经销商营收的54%来自美国和波多黎各，71%来自高端品牌；截至6月30日，运营337家零售汽车特许经销商和20家二手车经销商[55] - 2023年第二季度新零售单位销售（不含代理）为49,562辆，同比增加4,047辆，增幅8.9%；新代理单位销售为8,931辆，去年同期为0[68] - 2023年第二季度新销售总收入为28.201亿美元，同比增加3.741亿美元，增幅15.3%[68] - 2023年第二季度新销售毛利润为3.268亿美元，同比增加0.145亿美元，增幅4.6%[68] - 2023年第二季度二手车零售单位销售为65,386辆，同比减少4,608辆，降幅6.6%[71] - 2023年第二季度二手车零售销售总收入为23.303亿美元，同比减少0.575亿美元，降幅2.4%[71] - 2023年第二季度二手车销售毛利润为1.233亿美元，同比减少0.319亿美元，降幅20.6%[71] - 二手车零售毛利润因同店毛利润减少3250万美元（21.1%）而下降，CarShop二手车经销商每单位平均毛利润降至681美元，降幅11.5%[73] - 零售汽车经销商金融和保险业务中，总零售单位销售减少561辆（0.5%），金融和保险收入减少730万美元（3.3%）[74] - 零售汽车经销商服务和零部件业务收入从5.97亿美元增至6.852亿美元，增幅14.8%，毛利润从3592万美元增至4065万美元，增幅13.2%[75] - 零售汽车经销商金融和保险业务中，同店金融和保险收入减少910万美元（4.2%），每单位收入（不含代理）减少84美元（4.4%）[74] - 零售汽车经销商服务和零部件业务中，同店收入增加6330万美元（10.7%），主要因客户付款、保修和车辆准备及车身维修收入增加[75] - 2023年上半年新车零售销量为97,224辆，同比增长6.8%，销售收入为55.414亿美元，同比增长13.3%[94] - 2023年上半年二手车零售销量为133,222辆，同比下降3.6%，销售收入为46.274亿美元，同比下降3.8%[99] - 2023年上半年新车销售毛利为6.406亿美元，同比增长2.7%，二手车销售毛利为2.459亿美元，同比下降20.9%[94][99] - 汽车商店二手车经销商每单位平均毛利润下降14.4%至655美元，同店比较每单位平均毛利润减少407美元，使毛利润减少5230万美元，同店二手车零售销量下降使毛利润减少1550万美元[102] - 零售汽车经销商金融和保险业务中，2023年总零售单位销量增长0.5%，同店零售单位销量下降0.8%，金融和保险收入下降4.1%，同店收入下降5.7%，每单位（不包括代理）收入下降5.6%[103] - 零售汽车经销商服务和零部件业务中，2023年服务和零部件收入增长15.6%，同店收入增长10.4%，毛利润增长13.5%，同店毛利润增长9.4%，毛利率下降1.8%，同店毛利率下降1.0%[104] - 金融和保险收入下降主要因同店收入减少2480万美元（5.7%），部分被净经销商收购增加的700万美元抵消，排除不利外汇波动后，同店收入下降3.8%[103] - 服务和零部件收入增长因同店收入增加1.218亿美元（10.4%）和净经销商收购增加6320万美元，排除不利外汇波动后，同店收入增长12.2%[104] 零售商用卡车经销商业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年零售商用卡车经销商零售和批发新旧卡车10673辆，该业务占总营收的12.3%和总毛利润的11.6%[57] - 新商用卡车零售单位销售从3531辆增至4539辆，增幅28.5%，销售收入从4.473亿美元增至6.164亿美元，增幅37.8%[78] - 新商用卡车零售毛利润从2650万美元增至3750万美元，增幅41.5%，每辆新卡车平均毛利润增至8254美元，增幅10.0%[78] - 二手商用卡车零售单位销售从643辆增至704辆，增幅9.5%，但销售收入从7870万美元降至5240万美元，降幅33.4%[81] - 二手商用卡车零售毛利润从590万美元降至400万美元，降幅32.2%，每辆二手卡车平均毛利润降至5722美元，降幅37.3%[81] - 商用卡车经销商服务和零部件业务收入从2.196亿美元增至2.321亿美元，增幅5.7%，毛利润从923万美元增至954万美元，增幅3.4%[83] - 零售商用卡车经销商新卡车业务中，2023年新零售单位销量增长22.6%，同店增长20.0%，零售销售收入增长32.4%，同店增长30.3%，每单位销售收入增长8.0%，同店增长8.6%，毛利润增长26.1%，同店增长22.7%，平均每辆新卡车毛利润增长2.9%，同店增长2.3%，毛利率下降3.3%，同店下降5.0%[107] - 零售商用卡车经销商二手车业务中，2023年二手零售单位销量下降8.2%，同店下降9.4%，零售销售收入下降43.1%，同店下降43.8%，每单位销售收入下降38.0%，同店下降38.0%，毛利润下降56.9%，同店下降57.7%，平均每辆二手卡车毛利润下降52.9%，同店下降53.2%，毛利率下降24.6%，同店下降24.8%[110] - 零售商用卡车经销商服务和零部件业务中，2023年服务和零部件收入增长10.4%，同店增长7.4%，毛利润增长10.0%，同店增长6.6%，毛利率下降0.5%，同店下降0.7%[112] - 新商用卡车零售销售收入增长因同店收入增加2.711亿美元（30.3%）和净经销商收购增加2650万美元，同店收入增加源于销量和单价提升[108] - 二手商用卡车零售销售收入下降因同店收入减少7780万美元（43.8%），部分被净经销商收购增加的70万美元抵消，同店收入下降源于单价和销量下降[111] 彭斯克澳大利亚业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年Penske Australia业务占总营收的1.9%和总毛利润的3.3%[57] - 2023年Q2彭斯克澳大利亚业务营收1.433亿美元，同比增长1.7%，毛利4030万美元，同比下降1.7%[86] - 2023年上半年彭斯克澳大利亚业务营收2.869亿美元，较去年减少2.7%；毛利润8300万美元，较去年增加2.7%[115] 公司投资及股权相关情况 - 公司拥有Penske Transportation Solutions 28.9%的股权，该业务全球员工超4.3万人，管理着超43.1万辆卡车、牵引车和拖车[55] - 2023年上半年公司从Penske Transportation Solutions投资中获得的股权收益为1.541亿美元，2022年同期为2.551亿美元[57] - 公司持有PTS 28.9%的股权，2023年和2022年上半年分别收到PTS投资的按比例现金分红9010万美元和1.049亿美元，2023年8月预计收到3670万美元[133] - 公司董事长兼首席执行官Roger Penske通过与Penske Corporation相关的实体持有公司约52.2%的流通普通股，Mitsui持有约19.8% [142] - 截至2023年6月30日，公司在费尔菲尔德、格林威治、意大利北部、法兰克福、巴塞罗那的汽车合资企业所有权权益分别为80.00%、80.00%、84.10%、50.00%、50.00%[146] - 公司对PTS和Penske Commercial Leasing Australia的非汽车合资企业投资占比分别为28.9%、28%[146] 市场销售数据情况 - 2023年上半年美国行业新轻型汽车销量同比增长12.9%至770万辆，英国新车注册量同比增长18.4%至949720辆[58] - 2023年上半年英国市场公司高端/豪华车型销量增长12.5%，整体市场增长18.4%；柴油动力车辆销量下降10.2%，汽油动力车辆销量增长17.3%，电动及混合动力车辆销量增长29.7%[58][59] - 2023年上半年北美6 - 8类中重型卡车销量同比增长17.8%至243773辆，其中6 - 7类中型卡车市场增长16.9%至78343辆，8类重型卡车市场增长18.2%至165430辆[59] - 2009 - 2016年美国轻型汽车销量从1040万辆到1750万辆不等[148] - 近年来美国8类新商用车辆零售销量从2009年约9.7万辆到2019年约33.4万辆不等[148] - 美国业务通常在每年第二和第三季度汽车销量较高[149] - 英国业务通常在每年第一和第三季度新车销量较高[150] 公司业务运营相关变化 - 2023年起，公司将英国梅赛德斯 - 奔驰经销商过渡到代理模式，仅将从制造商获得的费用作为新收入[66] - 2023年7月1日起，公司所有以前使用LIBOR的协议已过渡到替代基准利率[63] 公司资金及债务情况 - 截至2023年6月30日，公司有1.196亿美元现金，还有12亿美元、2亿英镑（2.54亿美元）、7960万加元（6000万美元）、3880万澳元（2590万美元）和7440万美元可用于借款[125] - 2023年5月，董事会将管理层回购证券的授权增加2.5亿美元，截至6月30日，还有2.463亿美元授权可用于回购[128] - 截至2023年6月30日，公司长期债务为17.437亿美元，包括5.469亿美元2025年到期的3.50%优先次级票据等[