公司收购 - 2023年3月31日公司完成对Yamana Gold Inc.的收购，但对Q1业绩影响有限[12][13] - 2023年3月31日，公司完成对Yamana的收购，代价为1.538亿股泛美普通股，价值28亿美元[31] - 收购后，公司从Yamana获得2.595亿美元现金及现金等价物，泛美股东持有合并后公司约58%股份，前Yamana股东持有约42%股份[32] - 公司2023年运营展望自3月31日起包含收购业务的结果[13] - 2023年第一季度发生1890万美元交易和整合成本，因3月31日收购Yamana全部股份[113] - 公司面临各类索赔和法律诉讼，收购后承担了Yamana的相关诉讼，累计索赔额可能重大[200] 产量情况 - Q1 2023白银产量389万盎司，较Q1 2022的462万盎司下降，黄金产量12.27万盎司，较Q1 2022的13.1万盎司下降[14][15] - Q1 2023锌、铅、铜产量分别为1.06万吨、0.53万吨、0.12万吨，锌和铅产量较Q1 2022增加，铜产量下降[16] - 2023年第一季度白银总产量为389.1万盎司，低于2022年第一季度的461.9万盎司；黄金总产量为12.27万盎司，低于2022年第一季度的13.1万盎司[40] - 2023年第一季度锌产量为10600吨，高于2022年第一季度的10200吨；铅产量为5300吨，高于2022年第一季度的4700吨；铜产量为1200吨，低于2022年第一季度的1800吨[41] - 拉科罗拉达矿场2023年第一季度白银产量较2022年第一季度增加1%，铅和锌产量分别增加23%和16%[47][48][49] - 2023年Q1与2022年Q1相比，Huaron作业区白银产量增长3%，铅和锌产量分别增长41%和28%，铜产量下降25%[53] - 2023年Q1与2022年Q1相比，Dolores作业区白银产量增长5%，黄金产量下降23%[58][59] - 2023年Q1与2022年Q1相比，Shahuindo作业区黄金产量增长13%[64] - 2023年Q1与2022年Q1相比，La Arena作业区黄金产量下降14%[68] - 2023年Q1与2022年Q1相比，Timmins作业区黄金产量增长8%[73] - 2023年公司预计白银总产量2100 - 2300万盎司，原资产贡献1430 - 1530万盎司，收购业务预计贡献670 - 770万盎司[87][89] - 2023年公司预计黄金总产量87 - 97万盎司，原资产贡献46.5 - 50.5万盎司，收购业务预计贡献40.5 - 46.5万盎司[87][90] - 2023年公司预计基础金属锌产量41 - 45千吨、铅产量18 - 21千吨、铜产量5千吨[89] - 2023年公司白银产量预计为2100 - 2300万盎司，黄金产量预计为87 - 97万盎司[101] - 2023年第一季度白银销量381万盎司，2022年同期为420万盎司[155] - 2023年第一季度黄金销量12.68万盎司，2022年同期为13.98万盎司[156] 财务数据 - Q1 2023营收3.903亿美元，较Q1 2022下降11%，净收益1650万美元，较Q1 2022的7680万美元大幅减少[17][19] - Q1 2023调整后收益2120万美元，较Q1 2022的3190万美元减少[20] - Q1 2023运营现金流5130万美元，较Q1 2022的6880万美元减少[21] - 截至2023年3月31日，公司营运资金8.266亿美元，总债务11.87亿美元[23] - Q1 2023白银板块每盎司现金成本12.19美元，较Q1 2022的10.23美元增加1.96美元[24] - 2023年第一季度黄金板块每盎司现金成本为1120美元，较2022年第一季度高51美元[27] - 2023年第一季度白银板块每盎司综合维持成本为14.13美元，较2022年第一季度高0.72美元[28] - 2023年第一季度黄金板块每盎司综合维持成本为1196美元，较2022年第一季度低307美元[29] - 2023年第一季度公司营收3.903亿美元，矿山运营收益7720万美元，归属于股东的收益1640万美元[104] - 2023年第一季度净收益1650万美元，相比2022年第一季度的7680万美元有所下降，对应基本每股收益分别为0.08美元和0.36美元[106] - 2023年第一季度营收比2022年第一季度低4960万美元，主要因金属销量减少和除黄金外金属价格下降，黄金、白银和铜销量分别下降10%、9%和49%，锌销量增加36%[107] - 2023年第一季度销售成本比2022年第一季度减少6000万美元，主要因生产成本、特许权使用费和折旧摊销减少[107] - 2023年第一季度生产和特许权成本比2022年第一季度低4860万美元，主要因生产成本减少4800万美元（17%）[110] - 2023年第一季度折旧和摊销费用比2022年第一季度低1140万美元，主要因部分项目处于维护保养状态及销量变化[111] - 2023年第一季度关联方收益和收入减少，主要因2022年有4460万美元一次性收益[112] - 2023年第一季度维护保养费用比2022年第一季度增加1230万美元，主要因部分项目进入维护保养[115] - 2023年第一季度经营现金流为5130万美元，比2022年第一季度少1750万美元，主要因收入减少和交易成本增加[116] - 2023年第一季度投资活动产生3.279亿美元，主要因收购获得现金和处置投资收益，部分被矿产支出抵消[118] - 2023年第一季度融资活动使用7370万美元，2022年为2920万美元，2023年主要用于偿还信贷和支付股息[120] - 2023年第一季度调整后收益为2120万美元（每股0.10美元），2022年为3190万美元（每股0.15美元）[123] - 2023年白银板块AISC预计在14 - 16美元/盎司，较2022年不含NRV库存调整的16.56美元/盎司降低0.56 - 2.56美元/盎司[91] - 2023年黄金板块AISC预计在1275 - 1425美元/盎司，较2022年不含NRV库存调整的1459美元/盎司降低29 - 184美元/盎司[92] - 2023年公司预计维持性资本支出3.05 - 3.2亿美元，项目资本支出9500 - 1.05亿美元，总资本支出4 - 4.25亿美元[93] - 2023年公司预计复垦支出1800 - 2000万美元[93] - 2023年公司一般及行政预算预计为7500 - 8000万美元，维护成本预计为9800 - 1.09亿美元，勘探费用预计为1400 - 1600万美元[98][99][100] - 2023年第一季度白银业务现金成本为4640万美元（2022年第一季度为4290万美元），黄金业务现金成本为1.42亿美元（2022年第一季度为1.494亿美元）[149] - 2023年第一季度，白银业务全部维持成本为5380万美元（2022年第一季度为5630万美元），黄金业务全部维持成本为1.516亿美元（2022年第一季度为2.1亿美元）[149] - 2023年第一季度，白银业务每盎司现金成本为12.19美元（2022年第一季度为10.23美元），黄金业务每盎司现金成本为1120美元（2022年第一季度为1069美元）[149] - 2023年第一季度，白银业务每盎司全部维持成本为14.13美元（2022年第一季度为13.41美元），黄金业务每盎司全部维持成本为1196美元（2022年第一季度为1502美元）[149] - 2023年第一季度，维持性资本为3250万美元（2022年第一季度为5600万美元）[154] - 2023年第一季度白银业务现金成本4.64亿美元，2022年同期为4.29亿美元[155] - 2023年第一季度黄金业务现金成本14.2亿美元，2022年同期为14.94亿美元[156] - 2023年第一季度调整后收益为2.12亿美元，调整后每股收益为0.10美元；2022年同期调整后收益为3.19亿美元，调整后每股收益为0.15美元[158] - 2023年第一季度净收益为1.65亿美元，2022年同期为7.68亿美元[158] - 2023年第一季度总调整额为470万美元，2022年同期为 - 4490万美元[158] - 2023年第一季度加权平均股数为2.107亿股，2022年同期为2.105亿股[158] - 2023年第一季度公司商品衍生品收益为0.6百万美元，2022年为1.6百万美元，其中2022年Q1锌合约损失1.1百万美元、柴油合约收益2.8百万美元，2023年Q1无对应头寸[166][167] - 截至2023年3月31日，公司精矿买家应收账款余额为2930万美元，高于2022年12月31日的2870万美元[168] - 截至2023年3月31日，公司在精炼厂的贵金属库存约为5420万美元，高于2022年12月31日的3700万美元[170] - 截至2023年3月31日，公司供应商预付款为1160万美元，高于2022年12月31日的890万美元[173] - 2023年第一季度公司货币衍生品收益为270万美元，2022年为280万美元，其中墨西哥比索、秘鲁索尔、加拿大元在2023年Q1分别收益140万、80万、50万美元[185] - 截至2023年3月31日，公司持有加元现金及短期投资1.06亿美元、阿根廷比索1070万美元等多种外币资产[178] - 2023年3月31日后，公司终止1.015亿美元智利比索和1.166亿美元巴西雷亚尔外汇头寸，4月获得净收益540万美元[180] 成本情况 - 拉科罗拉达矿场2023年第一季度现金成本较2022年第一季度每盎司增加5.85美元[50] - 2023年Q1 Huaron作业区现金成本每盎司增加6.77美元，主要因副产品信贷减少和通胀压力[54] - 2023年Q1 Dolores作业区现金成本每盎司减少8美元，主要因白银副产品信贷增加和地下采矿活动停止[60] - 2023年Q1 Shahuindo作业区维持性资本支出为1250万美元，高于2022年Q1的740万美元[63] - 2023年Q1 La Arena作业区维持性资本支出为80万美元，低于2022年Q1的1300万美元[67] - 2023年Q1 Timmins作业区全部维持成本每盎司增加29美元，受现金成本因素影响，部分被每盎司维持性资本降低抵消[76] - 2023年第一季度，San Vicente因更高吞吐量、银和锌品位、锌精矿发货时间及减少维持性资本支出，成本表现优于2022年同期[80] 公司业务与目标 - 公司核心业务为金银开采及相关活动，目标是成为全球领先的白银开采公司[9][10] 可持续发展报告 - 公司预计在2023年第二季度晚些时候发布2022年可持续发展报告[38] 项目投资与建设 - 2023年公司计划在Jacobina投入2600 - 2900万美元项目资本以稳定运营，提升黄金回收率至约96%[93] - 2023年公司计划在La Colorada投入3600 - 3800万美元项目资本用于勘探、工程工作及通风竖井建设[94] - 2023年第一季度公司投资1050万美元用于项目开发，主要是拉科罗拉达矽卡岩项目勘探和建设新通风竖井，以及华伦新干堆尾矿库建设[103] - 公司预计2023年底完成混凝土衬砌通风竖井，2024年年中安装并调试大容量风机[95] - 公司将在华伦投资2200 - 2500万美元建设尾矿过滤厂和干堆尾矿库，预计2024年完成并投入运营[96] - 公司将在蒂明斯投资1200 - 1300万美元在贝尔溪建设膏体充填厂，以提高回填质量和资源回收率[97] 股权与期权 - 截至2023年3月31日，公司约有40万份股票期权未行使，行使价在17.53 - 39.48加元之间，加权平均剩余期限为5.1年；约20万份已归属并可行使，平均加权行使价为每股21.64加元[136] - 截至2023年5月10日，普通股数量为364,439股，期权数量为377份[137] - 2019年2月22日收购Tahoe Resources Inc.时发行3.139亿份或有价值权，期限10年，Escobal矿重启运营首次商业发运精矿后可转换为1560万股普通股，截至2023年3月31日，仍有3.139亿份未行使[137] 关闭和退役成本 - 截至2023年3月31日，公司估计未来关闭和退役成本的总通胀和未折现现金流量为11.