净收入地区分布 - 2021年公司约64.9%的净收入来自美国以外地区[135] - 2021年约33.8%的净收入直接或通过经销商流向电子商务领域的终端用户[139] - 2021年约33.8%的净收入面向电子商务终端用户，业务有季节性，第四财季净收入通常最高，第一财季最慢[139] 设备安装数量 - 截至2022年9月30日，公司安装了约13.86万台PPS系统，服务于不同的经销商和终端用户[136] - 截至2022年9月30日，缓冲机、空隙填充机和包装机的安装数量分别为3.54万台、8.12万台和2.2万台，较2021年分别增长1.4%、8.1%和14.6%，PPS系统总数增长7.3%[143] - 截至2022年9月30日，缓冲机安装基数3.54万台，较2021年增长1.4%；空隙填充机8.12万台，增长8.1%；包装机2.2万台，增长14.6%；总计13.86万台，增长7.3%[143] 净收入关键指标变化 - 2022年和2021年前九个月，公司净收入分别为2.471亿美元和2.748亿美元[136] - 2022年第三季度净收入为7780万美元，较2021年第三季度的9710万美元减少1930万美元，降幅19.9%[151][153][182][183] - 2022年第三季度北美净收入为3340万美元，较2021年减少390万美元，降幅10.5%；欧洲/亚洲净收入为4440万美元，较2021年减少1540万美元，降幅25.8%[152][154][155] - 2022年前九个月净收入2.471亿美元，较2021年的2.748亿美元减少2770万美元，降幅10.1%[166][168][182][183] - 2022年前九个月北美净收入9860万美元，较2021年减少250万美元，降幅2.5%[167][168][169] - 2022年前九个月欧洲/亚洲净收入1.485亿美元，较2021年减少2520万美元，降幅14.5%；按固定汇率计算，净收入为1.604亿美元，较2021年的1.67亿美元减少660万美元，降幅4.0%[167][168][170] 成本及费用关键指标变化 - 2022年第三季度商品销售成本为5340万美元，较2021年减少570万美元，降幅9.6%[151][156] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为2680万美元，较2021年减少30万美元，降幅1.1%[151][157] - 2022年第三季度折旧和摊销费用为780万美元，较2021年减少90万美元，降幅10.3%[151][158] - 2022年第三季度其他经营费用净额为150万美元，较2021年第三季度的收入10万美元增加160万美元[159] - 2022年第三季度利息费用为530万美元，较2021年减少20万美元，降幅3.6%[151][160] - 2022年第三季度外汇收益为120万美元，较2021年减少30万美元，降幅20.0%[151][161] - 2022年第三季度所得税收益为310万美元，有效税率26.8%；2021年为30万美元，有效税率16.1%[163] - 2022年前九个月商品销售成本1.698亿美元，较2021年增加500万美元，增幅3.0%[166][171] - 2022年前九个月SG&A为8680万美元，较2021年增加1600万美元，增幅22.6%[166][172] - 2022年前九个月折旧和摊销费用2400万美元，较2021年减少210万美元，降幅8.0%[166][173] - 2022年前九个月其他经营费用净额340万美元，较2021年增加140万美元，增幅70.0%[174] - 2022年前九个月利息费用1520万美元，较2021年减少190万美元，降幅11.1%[175] 利润关键指标变化 - 2022年第三季度净亏损增至870万美元，较2021年增加730万美元[151][164][182][183] - 2022年第三季度EBITDA为960万美元，较2021年减少1270万美元，降幅57.0%；AEBITDA为1660万美元，较2021年减少1190万美元，降幅41.8%[151][165] - 2022年前九个月净亏损3410万美元，较2021年增加3380万美元[166][179][182][183] - 2022年前九个月EBITDA为2390万美元，较2021年减少4550万美元，降幅65.6%；调整后AEBITDA为5390万美元，较2021年的8210万美元减少2820万美元，降幅34.3%[166][180] 汇率换算 - 计算调整后息税折旧摊销前利润（AEBITDA）时，使用1欧元兑1.15美元的汇率将欧洲/亚洲数据换算为恒定货币美元[145] 采购情况 - 2022年第三季度，公司淘汰了最后一批从俄罗斯采购的纸制品[143] - 2022年第三季度公司消除了最后一批从俄罗斯采购的纸制品，北美纸张通胀开始稳定，欧洲因能源市场波动仍不稳定[143] 现金及等价物与债务情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为6130万美元，2021年12月31日为1.039亿美元[188] - 截至2022年9月30日，公司债务为3.847亿美元，其中200万美元为短期债务；2021年12月31日债务为4.065亿美元，其中220万美元为短期债务[189] - 2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为6130万美元，2021年为1.104亿美元[201] 股权发行与回购 - 2021年5月股权发行出售约530万股A类普通股，净收益1.034亿美元，其中7000万美元用于投资货币市场基金[188] - 2022年7月26日，董事会授权最高5000万美元的A类普通股回购计划，有效期36个月[190] 信贷相关情况 - 第一留置权定期贷款到期日为2026年，循环信贷到期日为2024年，截至2022年9月30日和2021年12月31日，循环信贷无未偿还金额[191] - 截至2022年9月30日，借款适用保证金为3.75%（假设第一留置权净杠杆率低于5.00:1.00），预计2022年利息将增加[192] - 循环信贷包括最高500万美元备用信用证额度，截至2022年9月30日，已承诺180万美元，净可用额度4320万美元[193] - 贷款融资可增加承诺金额，最高不超过9500万美元和过去12个月合并EBITDA的100%中的较大值[194] - 贷款融资对公司施加限制，要求公司遵守或维持某些财务测试和比率，限制公司多项行为[196] - 贷款协议要求公司遵守或维持某些财务测试和比率，限制公司多项行为，如宣布股息、回购股票、提前偿还债务等[196] - 第一留置权信贷安排修订案将借款人用超额现金流强制提前偿还定期贷款的要求起始时间从2020年12月31日财年推迟至2021年12月31日财年，美国借款人可回购资本股票的金额提高至1000万美元和合并AEBITDA的10%中的较高者（原700万美元和7%）[198] - 2020年2月14日签订第一留置权信贷安排修订案一号，将借款人用超额现金流强制提前偿还定期贷款的要求起始时间从2020年12月31日财年推迟至2021年12月31日财年，美国借款人可回购资本股票的金额提高至1000万美元和合并AEBITDA的10%中的较高者（原700万美元和7%）[197][198] - 2020年7月1日，Ranpak Corp.承担Ranger Packaging LLC作为美国借款人在信贷安排下的所有义务、负债和权利[199] - 2021年7月28日，信贷协议的允许退出付款修订案生效[200] 现金流情况 - 2022年前九个月经营活动净现金使用950万美元，2021年同期为提供4080万美元；投资活动净现金使用2710万美元，2021年同期为5070万美元；融资活动净现金使用430万美元，2021年同期为提供7260万美元[201] - 2022年前九个月经营活动净现金使用950万美元，2021年为提供4080万美元[201][202] - 2022年前九个月投资活动净现金使用2710万美元，2021年为5070万美元[201][203] - 2022年前九个月融资活动净现金使用430万美元，2021年为提供7260万美元，2021年5月股权发行净收益1.034亿美元，6月提前还款2090万美元，退出付款820万美元[201][204][205] 资产减值情况 - 2022年9月1日因市场条件和股价下跌进行商誉、无形资产和长期资产减值测试，欧洲业务的一个商誉报告单元公允价值接近账面价值[210] - 假设长期增长率下降约92个基点或加权平均资本成本上升约74个基点，欧洲业务的商誉报告单元将产生减值费用[211] - 2022年9月1日因市场条件和股价下跌触发商誉、无形资产和长期资产减值测试，结论为未减值，但欧洲业务的一个商誉报告单元公允价值接近账面价值[210] 表外安排情况 - 截至2022年9月30日，公司无资产负债表外安排[207] - 截至2022年9月30日，公司没有表外安排[207] 疫情影响情况 - 公司认为目前新冠疫情未对业务、经营成果、财务状况或流动性产生重大影响，但无法预测最终影响程度[141]