CRT证券投资相关数据 - 2021年第一季度，公司CRT证券投资收益为1.542亿美元，3月31日净CRT相关投资总计26亿美元[246] - 2021年第一季度CRT安排净收益较2020年同期增加11亿美元[261] - 2021年3月31日CRT安排的账面价值中，CRT衍生品为4467.6万美元，CRT条带为 - 1.0957亿美元[281] - 2021年3月31日存款担保CRT安排为26.6442亿美元，2020年12月31日为27.99263亿美元[281] - 截至2021年3月31日，公司CRT安排的账面价值为25.80604亿美元，截至2020年12月31日为26.17509亿美元[312] - 截至2021年3月31日，公司CRT安排中贷款按年份的UPB累计违约金额为8.53亿美元，累计损失为1.11亿美元[312] - 截至2021年3月31日，公司CRT安排中贷款原始债务收入比加权平均为36.0%[312] - 截至2021年3月31日，公司CRT安排中贷款发起FICO信用评分加权平均为749[312] - 截至2021年3月31日，公司CRT安排中贷款当前贷款价值比加权平均为69.1%[313] - 2021年第一季度公司信用敏感资产中，CRT证券购买承诺的公允价值变化为-5.19162亿美元，预期面值为5.5469亿美元[309] - 2021年3月31日，定价利差变动100个基点、房产价值变动15%时，公司信用风险转移（CRT）安排公允价值预计变动 - 89513000美元至86597000美元[340] MSR相关数据 - 2021年第一季度，公司收到4.077亿美元MSRs作为出售待售贷款的收益，3月31日持有的MSRs公允价值为24亿美元[247] - 截至2020年12月31日，公司MSR投资组合中2.3%的贷款处于《CARES法案》规定的与COVID - 19大流行相关的宽限期[255] - 2021年第一季度贷款服务费较2020年同期增加460万美元，因MSR投资组合增长和CARES法案相关费用增加[293] - 2021年第一季度公司利率敏感资产中，贷款销售和购买获得的MSRs为4.07696亿美元[309] MBS相关数据 - 2021年第一季度，公司买卖了13亿美元的MBS，3月31日持有的MBS公允价值总计19亿美元[247] - 2021年第一季度净服务费用减少1.945亿美元，MBS收益减少1.871亿美元，净利息收入减少1540万美元[261] - 2021年第一季度抵押贷款支持证券净估值损失为7110万美元，2020年同期为收益1.16亿美元[277] - 截至2021年3月31日，公司持有的Freddie Mac MBS公允价值为6.53039亿美元，Fannie Mae为12.63446亿美元；截至2020年12月31日，Freddie Mac为13.11036亿美元，Fannie Mae为9.02886亿美元[310] - 2021年第一季度公司利率敏感资产中，MBS（净销售）为-4146.4万美元[309] - 2021年3月31日，利率变动200个基点时，公司抵押支持证券公允价值预计变动 - 236629000美元至94475000美元[338] 贷款销售相关数据 - 2021年第一季度，公司向非关联方出售贷款333.18157亿美元，向PennyMac Financial Services, Inc.出售贷款184.20614亿美元，净收益为5301.2万美元[248] - 2021年第一季度贷款销售税前收入较2020年同期减少2970万美元[261] - 2021年第一季度贷款销售净收益为5301.2万美元，2020年同期为4877.5万美元[260][262] - 2021年第一季度贷款销售相关的陈述与保证损失拨备为850万美元，2020年同期为100万美元[266] - 2021年第一季度末贷款相关的陈述与保证负债为2896.7万美元，2020年同期为730万美元[268] - 2021年3月31日UPB贷款出售额为146.83亿美元，2020年为146.83亿美元[280] 财务关键指标变化 - 2021年第一季度，公司非现金收入为4.86173亿美元，占净投资收入的241%；2020年同期非现金收入为 - 14.02268亿美元，占净投资收入的277%[252] - 2021年第一季度，公司净投资收入为2.01397亿美元，2020年同期为 - 5.06517亿美元[254] - 2021年第一季度，公司税前收入为9102.8万美元，2020年同期为 - 5.84425亿美元[254] - 2021年第一季度，公司普通股股东年化平均权益回报率为12.8%，2020年同期为 - 118.9%[254] - 2021年第一季度净投资收入为20139.7万美元，2020年同期为-50651.7万美元[260] - 2021年第一季度投资净收益为8319.1万美元，2020年同期为-81513.1万美元[260][275] - 2021年第一季度净利息费用为 - 3871.9万美元，2020年同期为 - 894.5万美元[289] - 2021年第一季度净利息利润率为 - 1.75%，2020年同期为 - 0.37%[289] - 2021年第一季度净利息利差为 - 1.80%，2020年同期为 - 0.57%[289] - 2021年第一季度净利息收入较2020年同期减少2977.4万美元，主要因贷款提前还款利息短缺增加和托管资金安置费及CRT安排存款收益减少[290] - 2021年第一季度费用较2020年同期增加3250万美元，增幅42%，主要因贷款履行费、贷款发起成本和贷款服务费增加[291] - 2021年第一季度贷款履行费较2020年同期增加1890万美元，主要因PFSI为公司完成的贷款量增加[292] - 2021年第一季度管理费较2020年同期减少60.6万美元，因基础管理费减少[294] - 2021年第一季度贷款发起费用较2020年同期增加510万美元，增幅119%，因贷款发起量增加[295] - 2021年第一季度贷款催收和清算费用较2020年同期增加310万美元，因CRT参考池贷款借款人援助费用增加[296] - 2021年第一季度薪酬费用较2020年同期增加170万美元，因基于股份的薪酬费用增加[297] - 2021年第一季度公司有效税率为21.3%，合并税前收入为9100万美元[300] - 2020年12月31日至2021年3月31日，总资产增加约10亿美元，增幅9%，主要因以公允价值计量的待售贷款和MSRs增加[305] - 2021年3月31日季度经营活动现金使用19亿美元，2020年同期提供17亿美元；投资活动提供9.309亿美元，2020年同期使用6.04亿美元；融资活动提供9.735亿美元，2020年同期使用1.06亿美元；净现金流分别为3513.8万美元和9953.24万美元[316][317][318][319] - 2021年3月31日和2020年12月31日杠杆比率分别为4.10和3.78[324] 贷款相关其他数据 - 2021年第一季度末不良贷款投资为780万美元[279] - 2021年第一季度贷款UPB中，当前贷款为45.422502亿美元，30 - 89天逾期为489.284万美元[281] - 2020年贷款逾期情况：当前 - 89天逾期金额45.911亿美元、90 - 179天逾期4730万美元、180 + 天逾期2.014亿美元、止赎600万美元，破产金额7700万美元[315] - 截至2021年3月31日，公司受信用担保义务约束的贷款未偿还本金余额（UPB）为484.03684亿美元，截至2020年12月31日为586.97942亿美元[312] 地区业务累计金额 - 2015 - 2020年各地区业务累计金额分别为CA 58.01亿美元、FL 49.19亿美元、TX 45.41亿美元、VA 23.41亿美元、MD 20.91亿美元、其他地区287.11亿美元，总计484.04亿美元[314] 公司资格及流动性相关 - 公司需每年向股东分配至少90%应税收入以符合REIT资格[322] - 公司预计主要流动性来源为投资组合现金流、业务活动现金流、现有投资清算及借款或股权融资所得[323] 公司债务融资相关 - 公司债务融资策略是在认为合适时为资产融资，采用资产回购协议、贷款参与买卖协议和应付票据等形式[324] - 公司回购协议、抵押贷款参与买卖协议短期到期，贷款和REO回购约1 - 2年，贷款参与买卖约1年，应付票据2 - 5年[326] - 公司及子公司需遵守债务融资协议中的财务契约，PLS也受相关财务契约及FHFA和Ginnie Mae流动性与净资产要求约束[327][328] - 2020年1月31日，FHFA提议更改资格要求，包括有形净资产基础250万美元加为吉利美服务贷款未偿本金余额（UPB）的35个基点和其他1 - 4单元贷款UPB的25个基点等[329] - 公司及子公司、运营合伙企业及其合并子公司无限制现金及现金等价物最低分别为4000万美元，PMC和PMH之间、PMC无限制现金及现金等价物最低分别为2500万美元，最低为1000万美元[329] - 公司、运营合伙企业、PMH、PMC最低有形净资产分别为12.5亿美元、12.5亿美元、2.5亿美元、3亿美元[329] - PMC和PMH总负债与有形净资产最高比率低于10:1，公司和运营合伙企业为7:1[329] - 2020年8月7日，PMC与瑞士信贷第一波士顿抵押资本有限责任公司等签订主回购协议，可用承诺金额为3亿美元[331] - 截至2021年3月31日，公司未进行任何资产负债表外安排，到期债务融资安排已续约、延期或替换[333] - 截至2021年3月31日，公司资产售后回购协议的风险金额总计366956000美元，涉及多家交易对手[334] - 2021年3月31日回购协议融资平均余额59.7129亿美元、最大日余额72.08807亿美元、期末余额60.91973亿美元，2020年分别为63.029亿美元、86.64587亿美元、63.48192亿美元，总融资额度约98亿美元[325] 市场规模数据 - 2020年抵押贷款发起市场估计为4万亿美元，2021年预计约为3.6万亿美元[257] ESS投资数据 - 2021年第一季度ESS投资公允价值收益为170万美元，2020年同期为损失1410万美元[283] - 2021年第一季度公司利率敏感资产中，ESS为55.7万美元[309] 贷款服务费用数据 - 2021年第一季度净服务费用减少1.945亿美元[261] - 2021年第一季度净贷款服务费用为5004.5万美元，2020年同期为2.44572亿美元，减少1.945亿美元[286][287] - 2021年第一季度平均服务组合为177.16亿美元，2020年同期为136.69亿美元[286] 公司购买代理生产贷款数据 - 2021年第一季度公司购买的代理生产贷款公允价值为532亿美元，2020年同期为332亿美元[307][308] 公允价值变动敏感性数据 - 2021年3月31日，定价利差、提前还款速度、每笔贷款年度服务成本变动20%时，公司抵押贷款服务权公允价值预计变动 - 185623000美元至213267000美元[339]