业务运营部门 - 公司通过四个运营部门组织、评估和管理业务，包括定期人寿保险、投资和储蓄产品、老年健康以及企业和其他分销产品[76] 定期人寿保险业务 - 截至2023年12月31日，公司定期人寿保险产品主要来自Primerica Life、NBLIC和Primerica Life Canada [78] - 截至2023年第三季度，公司是美国领先的个人定期人寿保险提供商[79][80] - 公司认为定期人寿保险对中等收入客户而言通常是比现金价值人寿保险更好的选择[81] - 2023年已发行定期人寿保险单平均面额约为25.61万美元，当年发行保单数量为358,860份，2022年调整后估计为333,020份[85] - 2023年定期人寿保险发行面额为1.19102亿美元，2022年为1.03822亿美元，2021年为1.08521亿美元；2023年有效保单数量为2,959,006份，有效面额为94.4609亿美元[86] - 2023年约99%的人寿保险申请通过TurboApps电子提交[90] - 2023年保险子公司处理超18,800份人寿保险理赔申请[91] - 2023年死亡、保费豁免、绝症三类理赔支付金额分别为17.79822亿美元、5375.8万美元、1643.3万美元[92] - 公司一般对定期人寿保险单80% - 90%的死亡风险进行再保险[96] 投资和储蓄产品业务 - 2022年7月起公司在加拿大提供一系列共同基金，独立销售代表可选择收取预付补偿并在五年内降低基于资产的费用，还能与投资者协商前端销售佣金[57] - 因2023年6月生效的加拿大监管变更，公司不再为新的独立基金合同支付预付销售佣金，仅根据客户资产价值支付月费[57] - 截至2023年12月31日，约25,272名销售代表获许可在美国和加拿大分销共同基金[100] - 截至2023年12月31日，约13,420名销售代表获许可和任命在美国分销年金，约10,087名销售代表获许可在加拿大销售独立基金[100] - 2023年富兰克林邓普顿、景顺、美国基金和富达合计占美国共同基金销售额约98%[102] - 2022年7月起，PFSL Investments Canada专注作为两个共同基金家族的独家主要分销商[105] - 2023年年底，美国和加拿大个人退休账户平均客户资产分别占总平均客户账户资产的73%和65%[107] - 截至2023年12月31日，终身投资计划使用11家非关联投资顾问[108] - 资产建设者基金和战略退休收入基金均保证客户至少75%的净缴款[114][116] - 战略退休收入基金的股票投资上限为25%[116] 老年健康业务 - 公司子公司e - TeleQuote通过其持牌健康保险代理团队向符合条件的医疗保险受益人分销与医疗保险相关的保险产品[71] - 2023年，联合健康集团、哈门那、安泰、信诺和埃维安斯健康占老年健康业务佣金收入的大部分[122] 其他业务 - 公司通过与火箭抵押贷款和Spring EQ的合作提供多种抵押贷款服务，并在2023年将抵押贷款业务扩展到新的州[125] - 公司为美国和加拿大客户提供预付法律服务项目，根据订阅销售和续订收取佣金[127] - 公司与Answer Financial合作，为美国客户提供汽车和房主保险报价，根据保险安排和续保收取佣金[128] - 公司与Vivint合作，根据推荐订阅其家庭服务收取佣金[129] - 公司在加拿大部分省份与Surex Direct合作，根据保险安排和续保收取推荐费[130] - 公司在加拿大有房贷产品推荐计划，根据贷款金额收取推荐费并支付佣金给销售代表[131] - 公司在加拿大为小企业提供保险产品，根据销售和续保收取佣金[132] 销售代表相关 - 公司为独立销售代表提供多种补偿方式，包括基于个人销售、推荐和客户资产管理的销售佣金和费用等[57] - 公司为鼓励新招聘人员获得人寿保险执照，会支付或报销相关费用和开支[61] - 公司与区域副总裁共同负责维护整体合规计划，包括合规培训、支持和监督独立销售代表的活动[66] 监管与合规 - 公司业务受广泛法律法规监管，监管机构会定期检查合规情况[133][134] - 公司美国和加拿大保险子公司需按规定向监管机构提交报告并接受检查[137][140] - 美国和加拿大保险子公司需进行保单和合同准备金充足性分析[148][149] - 美国和加拿大保险监管机构对保险公司盈余和资本有要求[150][153] - PFS Investments作为经纪交易商和投资顾问受FINRA、SEC等监管[160] - PFS Investments需按规定向SEC提交季度报告和年度审计财务报表，并满足最低净资本要求[162] - PBSI作为介绍经纪自营商运营，2023年4月起提交月度报告，需向SEC提交年度审计财务报表[165] - PFSL Investments Canada是注册的共同基金交易商，需向CIRO提交月度和年度财务报表及报告[167][168] - PFSL Fund Management需按要求向安大略证券委员会提交季度和年度财务报表等报告[171] - 公司高级健康业务受美国联邦和州法律等监管，e - TeleQuote有合规职能[173][174] - 美国抵押贷款经纪业务受州和联邦法律监管，Primerica Mortgage需持有相关牌照[177][178] 财务状况 - 母公司主要负债为6亿美元高级无担保票据，依赖子公司分红偿债[145] - 2023 - 2021年Primerica Life现金及分配金额分别为3.3亿、2.55亿、3000万美元，Primerica Life Canada分别为2234.8万、2292.9万、1.40243亿美元[147] 员工情况 - 截至2023年12月31日公司有3450名员工，其中美国2972人、加拿大335人、巴基斯坦143人[193][194] - 2023年12月31日美国员工中女性占比63.3%，男性占比36.7%；黑人或非裔美国人占比32.0%，白人占比44.7% [194] - 2023年约350名员工参与年度激励计划，约325名经理和高级专业人员引入新现金奖金计划[199] - 2023年员工保留率为89%（不包括e - TeleQuote员工），2014 - 2023年获多项职场相关荣誉[201] - 公司员工无工会成员，未因劳动纠纷中断业务[196] 董事会情况 - 截至2023年12月31日，董事会成员中30%为不同种族或族裔，40%为女性[206] 风险假设影响 - 若2023年年度退保率假设提高5%，将额外确认约900万美元DAC摊销费用，反之则减少约900万美元[465] - 2023年退保率5%增减、死亡率5%增减、残疾率5%增减、贴现率100个基点增减对LFPB和再保险可收回金额有不同影响，如退保率5%增减影响为 - 3300万美元/3300万美元[473] 会计核算 - 公司采用资产和负债法核算所得税，递延税项资产和负债按预期适用税率计量[476] - 公司税务申报受常规审计，会记录不确定税务立场[477] - 公司递延成功合同收购的增量直接成本，按恒定水平在合同预期期限内摊销[464] - 未来保单福利准备金按预期未来福利现值减去预期未来净保费现值计算[467] - 公司采用预期价值法估计续保佣金，运用组合方法估算续保佣金收入[479][480] 商誉相关 - 截至2023年7月1日，高级健康报告单元的账面价值包含1.277亿美元剩余商誉，此前已确认1.36亿美元累计商誉减值费用[485] - 2023年年度减值测试显示，报告单元的公允价值超过账面价值，未确认额外非现金商誉减值费用[485] - 公司每年7月1日对商誉进行减值测试，特定情况下会在年度测试之间进行测试[483] 收入与费用 - 公司收入包括净保费、佣金和费用、净投资收入、投资收益（损失）和其他净收入[497] - 公司运营费用包括福利和索赔、未来保单福利重计量（收益）损失、DAC摊销、销售佣金等[497] 投资资产 - 公司持有主要为固定到期证券、权益证券和信用增强票据等投资资产[487][488] - 公司对可供出售固定到期证券的信用损失有不同的确认方式[491] - 公司对投资资产按公允价值计量，分类披露遵循美国公认会计原则的三个公允价值计量层次类别[489] 财务业绩 - 2023年总营收为28.16亿美元，较2022年的27.20亿美元增长4%，主要因定期人寿保险业务净保费、投资和储蓄产品资产佣金及费用、投资资产组合净投资收入增加[499][500] - 2023年净投资收入为1.36亿美元，较2022年的0.93亿美元增长46%，主要源于投资资产组合收益率提高、10%共保协议存款资产总回报增加及投资资产组合规模扩大[499][501] - 2023年投资损失为0.06亿美元，较2022年的0.01亿美元增加，主要因指定出售的债务证券确认信用损失及权益证券按市值计价调整为负[499][504] - 2023年其他净收入为0.75亿美元，较2022年的0.83亿美元下降10%，主要因高级健康业务为健康保险公司提供营销服务收入减少[499][505] - 2023年总福利和费用为20.64亿美元，较2022年的21.00亿美元下降2%，主要因2022年高级健康业务记录6000万美元商誉减值、投资和储蓄产品销售佣金费用及高级健康业务合同获取成本降低[499][506] - 2023年税前收入为7.52亿美元，较2022年的6.20亿美元增长21%[499] - 2023年所得税为1.75亿美元，较2022年的1.53亿美元增长14%，2023年有效所得税税率为23.3%，2022年为24.7%，排除2022年商誉减值后，2022年有效税率为22.5%，2023年税率上升主要因州所得税增加[499][507] - 2023年净利润为5.77亿美元，较2022年的4.67亿美元增长23%[499] - 2023年归属于公司的净利润为5.77亿美元，较2022年的4.72亿美元增长22%[499] - 2023年净保费为16.60亿美元，较2022年的16.00亿美元增长4%；佣金和费用为9.50亿美元，较2022年的9.45亿美元基本持平；已赚保费净额为16.60亿美元，较2022年的16.00亿美元增长4%[499] 竞争与安全 - 公司业务面临多方面竞争，包括寿险、证券、年金、e - TeleQuote业务等领域[188][189][190] - 公司重视隐私和信息安全，有信息安全团队并支持业务连续性和灾难恢复能力[191][192]