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Postal Realty Trust(PSTL) - 2024 Q1 - Quarterly Report

物业收购情况 - 2024年第一季度,公司收购29处租给美国邮政的物业,花费约1890万美元[73] - 截至2024年5月7日,公司在3月31日后收购六处物业,总价约410万美元[112] 投资组合情况 - 截至2024年3月31日,公司投资组合包含1537处物业,分布在49个州和1个地区,净可出租室内面积约600万平方英尺[74] 运营合伙企业权益情况 - 截至2024年5月7日,公司持有运营合伙企业约79.2%的有限合伙权益流通普通股[75] ATM计划情况 - 2022年11月4日,公司启动ATM计划,初始总发行金额上限为5000万美元,2023年8月8日提高至1.5亿美元;2024年第一季度,该计划发行576,087股,获得约820万美元总收益,截至2024年3月31日,ATM计划剩余可用额度约1.058亿美元[76] 租金收入地域集中情况 - 2024年第一季度,公司约12.4%的总租金收入集中在宾夕法尼亚州[78] 公司身份情况 - 公司作为新兴成长型公司,将保持该身份直至满足特定条件,如年度总收入达到12.35亿美元等[79] 物业租约情况 - 截至2024年3月31日,租给租户的物业平均剩余租期约为三年[82] - 截至2024年5月7日,101处物业的租约到期,美国邮政占用约67.3万平方英尺的可出租面积[90] 收入来源情况 - 公司主要从租金、租户报销、管理费用及其他收入、融资租赁物业收入和咨询服务收入中获取收入[82] 运营费用情况 - 公司运营费用主要包括房地产税、物业运营费用、折旧和摊销等,租户报销和相关物业运营费用按总额确认[83][84] 一般和行政费用情况 - 公司一般和行政费用预计随投资组合增长而增加,但占收入的百分比将因效率和规模经济而下降[86] 信贷工具情况 - 公司信贷工具包括1.5亿美元的高级无抵押循环信贷安排、7500万美元的2021年定期贷款和1.25亿美元的2022年定期贷款[88] 房地产投资信托基金分配要求情况 - 作为房地产投资信托基金,公司需每年分配至少90%的应税收入,否则可能按普通公司税率征税[89] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度租金收入为1660.4万美元,较2023年同期的1449.9万美元增长14.5% [92] - 2024年第一季度总运营费用为1424.8万美元,较2023年同期的1260.3万美元增长13.1% [92] - 2024年第一季度净利息支出为281.7万美元,较2023年同期的221万美元增长27.5% [92] - 2024年第一季度经营活动净现金流入为640万美元,较2023年同期的770万美元减少130万美元[97] 现金及储备金情况 - 截至2024年3月31日,公司现金为190万美元,代管资金和储备金为80万美元[97] 信贷工具未偿还本金情况 - 截至2024年3月31日,公司信贷工具未偿还本金总额为2.16亿美元[100] 利率互换合约情况 - 截至2024年3月31日,公司有七份利率互换合约,名义总额为2亿美元[100] 流动性需求满足情况 - 公司短期流动性需求通过运营净现金、现金、信贷安排借款和潜在证券发行满足,有1.5亿美元ATM计划用于股权融资[101] - 公司长期流动性需求通过运营净现金、长期债务、股权和债务证券发行以及物业销售收益满足[101] 未偿还合并本金债务情况 - 截至2024年3月31日,公司未偿还合并本金债务约2.489亿美元[103] 有担保借款情况 - 截至2024年3月31日,公司有3290万美元有担保借款未偿还,加权平均年利率为2.88%[109] 股息支付情况 - 为维持REIT资格,公司需每年向股东分配至少90%的REIT应税收入,2024年第一季度每股支付现金股息0.24美元[110] 债务结构情况 - 截至2024年3月31日,公司债务约2.489亿美元,其中可变利率债务约2.16亿美元,固定利率债务约3290万美元[114] - 2.16亿美元可变利率债务中,2亿美元定期贷款通过利率互换转为固定利率,调整后可变利率债务约1600万美元,固定利率债务约2.329亿美元[115] 利率变动对现金流影响情况 - 若一个月调整后定期SOFR增减1.0%,公司现金流将年化增减约20万美元[115] 可变利率债务风险管理情况 - 公司通过利率互换和未来可能的其他衍生工具管理可变利率债务市场风险,目标是降低浮动利率敞口[115]