公司业务规则与限制 - 公司变更业务性质或撤回BDC选举需获多数流通投票证券批准，多数定义为67%以上出席或委托代表股份（出席或委托代表股份超50%）或超50%流通股份[96] - 公司收购资产时合格资产需至少占总资产70%[97] - 公司临时投资中回购协议若超总资产25%由单一交易对手发行，将不满足RIC税收待遇多元化测试[99] - 公司发行多类债务和一类优先于普通股的股票，资产覆盖率需至少达150%，2019年3月29日起高级证券资产覆盖率从200%降至150%[100] - 公司可因临时目的借款不超总资产价值的5%[100] - 公司作为RIC需每年向股东分配至少90%的投资公司应税收入[112] - 公司需及时分配每年至少等于(a)该日历年净普通收入的98%、(b)截至该日历年10月31日的一年期资本利得净收入的98.2%以及(c)上一年实现但未分配且未缴纳美国联邦所得税的任何收入或收益之和的金额，否则将面临4%的美国联邦消费税[114] - 为符合美国联邦所得税目的的RIC资格，公司每年需至少90%的总收入来自特定来源，且每个季度末需满足资产多元化测试要求[120] - 公司限制特定期货、期权和掉期交易，初始保证金和保费不超投资组合清算价值5%或净名义价值不超100%，以让顾问获CFTC规则豁免[109] 公司税收相关情况 - 公司符合RIC资格并满足年度分配要求，分配给股东的投资公司应税收入和净资本利得部分一般免联邦所得税，未分配部分按常规公司税率征税[113] - 公司若未能符合RIC资格，将按常规公司税率对所有应税收入纳税，超过当前和累计收益及利润的分配将先视为资本返还，剩余部分视为资本利得[124] - 公司某些投资做法可能受特殊复杂的美国联邦所得税规定影响，公司将监控交易并进行税务选举以减轻影响[119] 公司投资与业务运营 - 公司主要投资非流动性证券，董事会按估值政策和流程每季度确定投资组合公允价值[90] - 公司主要竞争对手包括商业银行、专业金融公司等，对手可能资金成本更低、资源更多[92] - 公司已采用股息再投资计划，股东可选择现金分红或自动再投资，参与计划无经纪费用，出售股份时计划管理人会扣除15美元交易费和每股0.1美元经纪佣金[125][129] - 公司可借款和出售资产以满足年度分配要求、消除联邦所得税和消费税负债以及满足多元化测试，但受1940年法案限制且处置资产能力可能受限[118] 公司财务数据关键指标 - 截至2020年12月31日，约78%的债务证券投资组合为浮动利率，74%的浮动利率贷款包含1.00% - 2.00%的LIBOR下限[428] - 截至2020年12月31日，公司有大约3.779亿美元（面值）的未偿还借款，当前加权平均利率为3.0%，其中7670万美元面值为固定利率，3.012亿美元面值为浮动利率[428] - 假设2020年12月31日的资产负债表保持不变且不采取行动改变现有利率敏感性，利率上升1%、2%、3%时，净投资收入分别减少约150万美元、70万美元和增加30万美元[431] - 利率下降1%、2%、3%时，净投资收入每年分别增加约40万美元、40万美元和40万美元[432] 公司投资估值情况 - 公司按公允价值计量投资，有市场报价的按报价估值，无市场报价的由董事会按估值政策和流程确定公允价值[434] - 确定无法按市价计量的投资公允价值存在不确定性，其公允价值可能与有现成市场时的价值有重大差异[434] - 公司聘请独立估值公司为董事会提供第三方估值咨询服务[435] - 独立估值公司每季度对公司非流动性证券重大投资进行第三方估值，在过去12个月内至少审查一次[435] - 第三方估值估计是公司确定公允价值的相关数据输入之一[435] - 公司未来打算继续聘请独立估值公司提供包括审查某些投资组合资产在内的估值服务[435]