Portman Ridge(PTMN) - 2020 Q4 - Earnings Call Presentation

并购情况 - 10月28日完成与Garrison Capital Inc.的合并,截至12月31日出售9240万美元通过Garrison收购的资产[8] - 12月23日与Harvest Capital Credit Corporation达成合并协议,预计2021年第二季度完成[9] 运营数据 - 2020年第四季度净投资收入为890万美元,即每股0.14美元;调整后净投资收入为520万美元,即每股0.08美元[10] - 12月31日每股净资产值为2.88美元,较9月30日的2.85美元增长2.5%(剔除160万美元交易费用)[11] 投资组合 - 12月31日投资公允价值总计4.88亿美元,其中债务证券投资组合为4.05亿美元,涉及109家投资组合公司[12] - 非应计状态投资在公允价值和摊余成本中分别占0.8%和2.4%,较9月30日的1.3%和3.2%有所下降[14] 财务亮点 - 2020年第四季度总投资收入为1990.9万美元,总费用为1097.1万美元,净投资收入为893.8万美元[30] - 2020年第四季度每股净收益为0.74美元,每股净资产值为2.88美元[33] 杠杆与流动性 - 12月31日无限制现金及现金等价物为700万美元,受限现金为7590万美元[49] - 2月22日偿还2.018 - 2亿美元有担保票据中的8800万美元[13] 合资企业 - F3C JV主要投资于中端市场公司的高级贷款,PTMN股权占比60%,董事会投票权占比50%[54] - Great Lakes JV主要投资于第一留置权单一贷款,PTMN股权占比26.6%,董事会投票权占比50%[61]