财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日的三个月，总营收为9273.2万美元，2020年同期为7906.1万美元；运营亏损为5226.9万美元，2020年同期为2146.7万美元；运营利润率为-56.4%，2020年同期为-27.2%；调整后运营收入为339.2万美元，2020年同期为1267.6万美元；调整后运营收入利润率为3.7%，2020年同期为16.0%；净亏损为4203.6万美元，2020年同期为1733.2万美元[114] - 2021年9月30日递延收入为1480万美元，2020年同期为1680万美元；2021年前三季度确认收入480万美元，2020年同期为280万美元[135] - 2021年和2020年第三季度，资本化合同履行成本摊销分别为360万美元和220万美元；资本化内部使用和收购软件成本摊销分别为1660万美元和1370万美元[141][142] - 2021年和2020年第三季度，资本化合同获取成本摊销分别为300万美元和180万美元[145] - 2021年和2020年第三季度，无形资产（不包括通过收入成本摊销的收购软件）摊销分别为2030万美元和1950万美元[148] - 2021年和2020年第三季度，资本化软件分别为724.1万美元和501.7万美元，研发费用分别为1019.1万美元和828.4万美元[151] - 2021年第三季度总营收为9273.2万美元，净亏损为4203.6万美元；2020年同期总营收为7906.1万美元，净亏损为1733.2万美元[155] - 2021年和2020年第三季度总营收分别为9270万美元和7910万美元，增长17%，主要因客户增加3.2%至约28700人[156] - 2021年和2020年第三季度客户资金利息收入分别为30万美元和50万美元，下降38%，主要因债务证券投资组合平均利率降低[156][157] - 2021年和2020年第三季度营收成本分别为4560万美元和3450万美元，增长32%，主要因员工相关成本增加720万美元等[158] - 2021年和2020年第三季度销售和营销费用分别为4580万美元和2430万美元，增长88%，主要因员工相关成本增加1730万美元等[159] - 2021年和2020年第三季度一般及行政费用分别为4340万美元和3340万美元，增长30%，主要因员工相关成本增加750万美元等[160] - 2021年和2020年第三季度研发费用分别为1020万美元和830万美元，增长23%，主要因基于股份的薪酬费用增加150万美元等[161][163] - 2021年和2020年第三季度利息费用分别为20万美元和50万美元，下降52%[164] - 2021年和2020年第三季度其他收入分别为120万美元和20万美元，增长524%，2021年主要包括140万美元分期销售递延收入[165] - 2021年和2020年第三季度所得税收益分别为920万美元和440万美元，有效税率分别为18.0%和20.3%，增长因特定离散项目[166] - 2021年和2020年第三季度调整后毛利润分别为6050万美元和5580万美元，占总营收比例分别为65.2%和70.5%；调整后营业利润分别为340万美元和1270万美元[171][176] - 2021年和2020年第三季度调整后销售与营销费用分别为3210万美元和2350万美元，增长主要因扩大销售覆盖范围[181] - 2021年和2020年第三季度调整后一般及行政费用分别为1630万美元和1130万美元，增长主要因员工相关成本及专业服务等费用增加[182] - 2021年和2020年第三季度调整后研发费用分别为870万美元和820万美元，增长主要因员工相关成本增加[183] - 2021年和2020年第三季度调整后归属于Paycor HCM公司的净收入分别为230万美元和950万美元，2021年下降主要因员工相关成本投资、摊销增加等，部分被收入增长抵消[189] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月内，经营活动净现金使用量分别为1720万美元和190万美元[203][204] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月内，投资活动净现金使用量分别为530万美元和2210万美元[203][205] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月内，融资活动净现金分别为提供1.0521亿美元和使用6210万美元[203][206] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月内，现金及现金等价物净变化分别为增加1.029621亿美元和减少860.73万美元[203] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月期初，现金及现金等价物分别为5600万美元和5464.48万美元[203] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月期末，现金及现金等价物分别为1.589621亿美元和4603.75万美元[203] 客户数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司分别约有28700和27800个客户，同比增长3.2%[120] - 截至2020年3月，平台上约有190万客户员工，到4月18日下降7%，当时美国失业率升至14.8%；截至2021年9月30日，2020年3月开始活跃的现有客户已完全恢复流失的员工数量[115] 公司运营与策略 - 公司将超97%的员工转为远程工作安排，并禁止非关键商务旅行，未来可预见的时间将继续远程办公[117] - 2020年6月30日结束的季度，公司实施成本节约措施，截至2021年9月30日，已取消所有临时成本和招聘限制[118] - 公司收入几乎全部为经常性收入，2021年9月30日结束的三个月，经常性和其他收入占总收入的99.7%[111] - 公司是中小企业人力资本管理解决方案的领先SaaS提供商，超28700个客户信任公司帮助其领导者打造获胜团队[110] - 公司通过直接销售团队营销和销售解决方案，高效多管齐下的市场策略是增长的关键驱动力[112] - 公司产品定价策略转向简化捆绑定价，以提高产品渗透率和每位员工每月收入增长[122] - 公司净收入留存率在疫情期间受负面影响，虽仍低于历史水平，但预计随着就业水平恢复和业务增长而改善[124] - 2019 - 2021年公司陆续发布数据分析、调度、薪酬管理等多款产品，推动产品总PEPM持续增长[125] 公司财务相关事项 - 2021年7月IPO后，LTIP参与者有权在IPO日期获得20%的LTIP单位支付，后续四个支付日期各获得20%，公司将确认约4760万美元的补偿费用[127] - 截至2021年9月30日，未归属的基于时间的MEP激励单位奖励相关未确认补偿费用约为670万美元，将在1.9年内确认；未归属的修改后MEP激励奖励相关未确认补偿费用约为4700万美元，将在1.8年内确认[129][131] - 公司赎回A系列可赎回优先股，赎回价格约为2.6亿美元，为清算偏好的101%加上应计未付股息[134] 公司信贷与流动性 - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源为1.258亿美元现金及现金等价物和2亿美元循环信贷额度[192] - 截至2021年9月30日，公司递延收入为1480万美元，其中1080万美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入[195] - 2021年6月公司签订2021信贷协议，初始额度1亿美元，有“增额”特征，最大额度4亿美元[196] - 2021年9月3日，信贷协议修订，额度从1亿美元增至2亿美元[197] - 2021信贷额度要求按季度支付未使用费用，IPO前为0.25%，IPO后为0.10% - 0.175%[199] - 2021信贷额度承诺于2026年6月11日到期，借款由子公司担保，截至2021年9月30日，公司遵守所有契约[200][201] - 截至2021年9月30日，公司有现金及现金等价物1.258亿美元，为客户持有的资金15.781亿美元[216] - 截至2021年9月30日，公司在2021年信贷安排下无未偿还债务，市场利率100个基点的增减在12个月内对利息费用无影响[219] 公司财务风险相关 - 截至2021年9月30日的三个月内，假设外汇汇率变动10%，对公司未经审计的合并财务报表无重大影响[215] - 截至2021年9月30日，利率变动100个基点对公司可供出售证券的市场价值无重大影响[217]