公司股权结构 - 截至2023年9月30日，母公司拥有运营合伙企业约99.4%的流通普通股和100%的优先股[122] 公司物业资产情况 - 截至2023年9月30日，公司拥有481处零售物业，总可租赁面积约为5670万平方英尺[123] - 截至2023年9月30日，公司合并物业数量为379处，总面积4355.9万平方英尺，出租率94.6%，每平方英尺加权平均年有效租金为24.55美元；未合并物业数量为102处，总面积1317.6万平方英尺，出租率95.4%，每平方英尺加权平均年有效租金为23.85美元[132][133] - 同店物业数量从2022年的390处增至2023年的395处，可出租总面积（GLA）从4145.6万平方英尺增至4216万平方英尺[165] 公司财务关键指标变化 - 2023年前九个月，归属于普通股股东的净收入为2.731亿美元，而2022年前九个月为3.876亿美元，其中2022年包含1.065亿美元的房地产销售收益[128] - 2023年9月30日、2022年12月31日和2022年9月30日，公司总物业组合的出租率分别为94.6%、94.8%和94.6%[129] - 2023年9月30日、2022年12月31日和2022年9月30日，公司同店物业组合的出租率分别为95.4%、95.1%和94.7%[129] - 2023年前九个月，公司按比例计算的同店净营业收入（不包括终止费用）较2022年前九个月增长2.0%[129] - 2023年前九个月，公司执行了1310笔新租和续租交易，代表480万按比例计算的平方英尺，租金差价为9.2%；2022年前九个月执行了1474笔租赁交易，代表560万按比例计算的平方英尺，租金差价为7.5%[129] - 2023年第三季度公司总收入为3.30638亿美元，较2022年同期增加2664.9万美元；租赁收入净增加2520万美元，主要来自基础租金增加1980万美元、租户费用回收增加760万美元等[141] - 基础租金增加的1980万美元中，1180万美元来自UBP收购，650万美元来自同一物业净增加，70万美元来自开发物业租金起算，80万美元来自其他运营物业收购[142] - 三个月内，总运营费用从1.89亿美元增至2.11亿美元，增加了2234.4万美元[143] - 三个月内，利息费用从3636.1万美元增至3880.7万美元，增加了244.6万美元[146] - 三个月内，房地产合伙投资收益从1120.9万美元增至1251.7万美元，增加了130.8万美元[146] - 九个月内，总租赁收入从8.82亿美元增至9.34亿美元，增加了5191.5万美元[150] - 九个月内，管理、交易及其他费用从1895万美元增至2022.3万美元，增加了127.3万美元[150] - 九个月内，总运营费用从5.53亿美元增至6.11亿美元，增加了5794.5万美元[152] - 九个月内，利息费用从1.1亿美元增至1.12亿美元，增加了235.8万美元[155] - 九个月内，房地产销售净收益从1.06亿美元降至51.5万美元，减少了1059.44万美元[155] - 九个月内，净投资收益从917.7万美元变为亏损244.9万美元，减少了1162.6万美元[155] - 2023年9月30日止九个月，公司确认两块土地销售收益50万美元；2022年同期确认一处运营物业和四块土地销售收益1.065亿美元[155] - 净投资收入增加1160万美元，主要源于非合格递延薪酬计划投资收益1010万美元和附属保险公司投资收益150万美元[156] - 房地产合伙投资权益收入总额从2022年的4785.5万美元降至2023年的3630.2万美元，减少1155.3万美元[156] - 普通股股东和单位持有人可归属净收入从2022年的3.89296亿美元降至2023年的2.74629亿美元，减少1.14667亿美元[157] - 按比例计算的同店物业净营业收入（NOI）在2023年第三季度和前九个月分别增加476.4万美元和1614.7万美元[161] - 按比例计算的同店物业NOI（不包括终止费用）在2023年第三季度和前九个月分别增加462.9万美元和1353万美元，增长率分别为2.1%和2.0%[161] - 房地产收入在2023年第三季度和前九个月分别增加1030万美元和3250万美元[161] - 房地产运营总费用在2023年第三季度和前九个月分别增加550万美元和1630万美元[163] - 归属于普通股和单位持有人的净收入调整为Nareit FFO后，2023年前九个月为5.46048亿美元，2022年为5.26268亿美元[166] - Nareit FFO调整为核心运营收益后，2023年前九个月为5.16475亿美元，2022年为4.91591亿美元[166] - 2023年和2022年前三季度归属普通股股东的净收入分别为2.73139亿美元和3.87602亿美元，按比例计算的同店NOI分别为6.83035亿美元和6.66888亿美元[168] - 2023年和2022年前三季度，公司经营活动产生的现金流分别为5.477亿美元和5.282亿美元，向普通股和单位持有人支付的股息分别为3.343亿美元和3.229亿美元[174] - 2023年前三季度，公司经营活动提供的净现金为5.47685亿美元，投资活动使用的净现金为2.31527亿美元，融资活动使用的净现金为3.03864亿美元[179] - 2023年融资活动净现金使用量为3.03864亿美元，较2022年的3.56418亿美元变化5255.4万美元[187] - 2023年第三季度资产管理、物业管理、租赁及其他交易费用为632.2万美元，2022年同期为576.7万美元；2023年前九个月为1946.5万美元，2022年同期为1895万美元[192] 公司收购情况 - 2023年前九个月，公司完成了对UBP的全股票收购交易，收购了74处物业[129] - 2023年8月18日完成UBP收购，每股Urstadt Biddle普通股和A类普通股转换为0.347股母公司普通股，UBP的6.25% H系列和5.875% K系列累积可赎回优先股分别转换为一股母公司A系列和B系列优先股[130] - UBP收购总价为11.40061亿美元，包括发行普通股价值8.1853亿美元、偿还债务3926.6万美元、发行优先股2.25亿美元、交易成本5719.7万美元等[131] 开发与再开发项目情况 - 开发完成定义为：当累计估计净开发成本的90%已发生且出租率达到或超过95%，或物业具备至少两年的主力店运营时[116] - 再开发完成定义为：当累计估计项目成本的90%已发生且公司拥有的总可租赁面积的出租率达到或超过95%，或物业具备至少两年的主力店运营时（如适用）[124] - 2023年进行中的开发和再开发项目预计按比例分摊的项目成本总计4.4亿美元，高于2022年12月31日的3.009亿美元；2023年完成的开发和再开发项目估计净项目成本为7400万美元，平均稳定收益率为8.2%[132] - 2023年公司为房地产开发、再开发和改善投入了1.59亿美元，包括土地收购、建筑和租户改进等方面[183] - 2023年公司向房地产合伙企业投资910万美元，2022年为1360万美元；2023年前三季度从房地产合伙企业获得360万美元资本回报，2022年同期为4847.3万美元[184] - 2023年和2022年各收购一块土地用于开发[185] - 2023年建筑和租户改良费用增加350万美元，再开发成本增加870万美元[185] - 截至2023年9月30日，开发中项目预计净成本为1.52687亿美元，完成进度46%；再开发中项目预计净成本为2.87264亿美元，完成进度45%；已完成再开发项目预计净成本为7398.6万美元，完成进度92%[186] 公司债务与资金情况 - 截至2023年9月30日，公司循环信贷额度可用资金为12亿美元；按比例计算的净债务和优先股与过去12个月运营EBITDAre的比率为5.5倍，高于2022年12月31日的5.0倍[132] - 除2亿美元私募债务外，母公司无其他资本承诺，剩余债务由运营合伙企业及其子公司或房地产合伙企业持有[170] - 2023年无无担保债务到期，2024年有2.5亿美元无担保债务到期，未来12个月有可管理水平的有担保抵押贷款到期[172] - 截至2023年9月30日，公司有7440万美元不受限制的现金，ATM计划可用额度为5亿美元，信贷额度可用额度为1.16472亿美元[173] - 未来12个月，公司预计需要约6.449亿美元用于租赁佣金、租户改进、在建开发和再开发、向房地产合伙企业的资本出资以及偿还到期债务[175] - 截至2023年9月30日，公司85.7%的全资房地产资产无抵押，过去12个月的固定费用覆盖率分别为5.0倍和4.7倍，按比例计算的净债务和优先股与运营EBITDAre的比率分别为5.5倍和5.0倍[177] - 2022年4月结算ATM计划下的远期股权销售，净收益6130万美元；2023年和2022年分别花费770万和640万美元回购员工股票；2023年和2022年分别花费2000万和7540万美元通过回购计划回购普通股[188] - 2023年从有限合伙人处净得320万美元，2022年为160万美元；2023年多支付1140万美元股息[188] - 2023年从无担保信贷安排获得净收益7700万美元，从抵押贷款再融资获得4650万美元；2023年偿还债务6820万美元，2022年为1450万美元[188] 租户相关情况 - 按年化基础租金百分比计算，公司前五大重要租户中有四家是杂货店，其中Publix占GLA的6.5%、年基础租金的3.0%；Albertsons Companies, Inc.占GLA的4.7%、年基础租金的2.9%等[137] - 目前处于破产状态且仍占用公司购物中心空间的租户占按比例计算的年基础租金的0.6%，其中Rite Aid占0.5%[139] 房地产合伙企业情况 - 截至2023年9月30日，房地产合伙企业未合并的总资产为27.39604亿美元，总负债为16.04587亿美元，公司权益为4.30656亿美元[189] - 截至2023年9月30日，房地产合伙企业应付票据到期总额为15亿美元，其中96%的加权平均固定利率为3.8%，剩余部分加权平均可变利率为7.2%，公司按比例分担5.321亿美元[190] - 房地产合伙企业应付票据计划本金还款和到期情况：2023 - 2027年及5年以后分别为94.1万、3740.8万、1.52315亿、2.72782亿、4037.6万和9.98485亿美元，公司按比例分担分别为28.4万、1467.8万、4800.5万、8647.5万、1366.9万和3.73113亿美元[189] 环境修复负债情况 - 截至2023年9月30日，公司为按比例分担的环境修复计提了1990万美元的负债[195]