公司物业资产情况 - 截至2022年6月30日，公司拥有404处零售物业，总可租赁面积为5110万平方英尺，母公司持有运营合伙企业约99.6%的流通普通股[118] - 截至2022年6月30日，合并物业数量为308个，总可租面积（GLA）为38,639千平方英尺，出租率为94.3%，加权平均年有效租金为每平方英尺23.52美元；非合并物业数量为96个，GLA为12,463千平方英尺，出租率为93.3%，加权平均年有效租金为每平方英尺22.85美元[126] - 2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，公司总物业组合的出租率分别为94.2%、94.1%和92.5%，同店物业组合的出租率分别为94.5%、94.3%和92.9%[125] - 截至2022年6月30日，同店物业数量为390处，可出租总面积（GLA）为4144.6万平方英尺；2021年分别为394处和4091.8万平方英尺[162] - 按年化基础租金百分比计算，2022年6月30日，公司前五大重要租户中四家为杂货店，其中Publix占GLA的7.1%、ABR的3.3%；Kroger Co.占GLA的7.3%、ABR的3.2%等[131] 公司财务关键指标变化 - 2022年上半年，归属于普通股股东的净利润为3亿美元，其中包括1.062亿美元的房地产销售收益，而2021年上半年为1.761亿美元[124] - 2022年上半年，公司按比例计算的同店净营业收入（NOI）（不包括终止费用）较2021年同期增长4.1%[125] - 截至2022年6月30日，公司按比例计算的过去十二个月净债务与运营EBITDAre比率为5.0倍，而2021年12月31日为5.1倍[127] - 2022年第二季度，公司总营收为3.02083亿美元，较2021年同期的2.87159亿美元增加1492.4万美元；租赁收入增加1610万美元，主要因基础租金增加1470万美元等因素[135] - 2022年第二季度，公司管理、交易及其他费用为649.9万美元，较2021年同期减少85.6万美元，主要因纽约、USAA和RegCal非合并合伙企业的物业销售和收购导致管理费减少，以及债务配售费减少[136] - 2022年第二季度，公司总运营费用为1.82062亿美元，较2021年同期的1.76594亿美元增加546.8万美元；折旧和摊销费用增加510万美元，运营和维护费用增加120万美元等[138] - 房地产税较2021年同期增加130万美元，主要因运营物业收购以及开发项目资本化停止且空间可供入住；其他运营费用减少55.9万美元，主要因联邦税和开发追求成本减少[139] - 截至2022年6月30日的三个月，净利息支出增加88.7万美元，主要因近期收购房产的抵押利息支出增加[141] - 2022年和2021年6月30日止三个月，公司分别实现土地出售收益430万美元和1980万美元[142] - 截至2022年6月30日的三个月，净投资收入减少750万美元，主要因非合格递延薪酬计划和附属保险公司投资的实现和未实现损失[143] - 截至2022年6月30日的三个月，房地产合伙企业投资权益收入增加2340万美元，主要因纽约共同退休基金、RegCal和其他房地产合伙企业投资的变化[143][144] - 截至2022年6月30日的三个月，普通股股东和单位持有人的净收入增加932.6万美元[145] - 截至2022年6月30日的六个月，公司收入增加4365.4万美元，主要因租赁收入增加4342.2万美元[146] - 截至2022年6月30日的六个月，运营费用增加661.3万美元，主要因折旧和摊销成本增加571.6万美元[148] - 2022年和2021年6月30日止六个月，公司分别实现房地产出售收益1.062亿美元和3150万美元[151] - 截至2022年6月30日的六个月，净投资收入减少1140万美元，主要因非合格递延薪酬计划和附属保险公司投资的实现和未实现损失[152] - 截至2022年6月30日的六个月，房地产合伙企业投资权益收入增加2450万美元，主要因GRI - Regency、纽约共同退休基金、RegCal和其他房地产合伙企业投资的变化[152][153] - 2022年上半年归属于普通股股东的净利润为3.00024亿美元，2021年为1.76146亿美元，增长1.23878亿美元[154] - 2022年上半年按比例计算的同店物业净营业收入（NOI）为4.39498亿美元，2021年为4.22261亿美元，增长1723.7万美元，不含终止费的同店物业NOI增长率为4.1%[157] - 2022年3 - 6月，可计费基本租金分别增加650万美元和1230万美元，租户回收款在3个月内减少420万美元，百分比租金在6个月内增加160万美元[158] - 2022年3 - 6月，终止费分别减少130万美元和增加22.2万美元，无法收回的租赁收入在3个月内减少200万美元，6个月内增加300万美元[157][159][160] - 2022年上半年运营和维护费用增加170万美元，房地产税在3 - 6月分别减少140万美元和180万美元[161] - 2022年3 - 6月，归属于普通股和单位持有人的Nareit FFO分别为1.73897亿美元和3.52108亿美元，2021年分别为1.68413亿美元和3.21857亿美元[163] - 2022年3 - 6月，核心运营收益分别为1.63094亿美元和3.29946亿美元，2021年分别为1.61603亿美元和3.08302亿美元[163] - 2022年上半年经营活动净现金流入为3.27757亿美元，较2021年增加2470万美元；投资活动净现金流出为6526.2万美元，较2021年减少1.38296亿美元；融资活动净现金流出为2.36332亿美元，较2021年减少2.53826亿美元[176] - 2022年公司支付1.398亿美元购买六个运营物业，2021年同期无收购但支付50万美元定金[179] - 2022年公司在房地产开发、重建和资本改进方面比2021年同期多投资2670万美元[179] - 2022年公司出售物业获得1.364亿美元收益，2021年为1.076亿美元[179] - 2022年公司在房地产合作伙伴关系中投资1150万美元，2022年上半年从房地产销售和债务再融资活动中分别获得3690万美元和1160万美元收益[181] - 2022年融资活动净现金流量变化2.53826亿美元，其中普通股发行净收益6128.4万美元，普通股回购支出7189.8万美元等[184] 公司租赁业务数据 - 2022年上半年，公司执行了934笔新租和续租交易，代表320万按比例计算的平方英尺，而2021年上半年为986笔交易，代表300万按比例计算的平方英尺，截至2022年6月30日的过去12个月租金差为正8.3%[125] - 2022年上半年，总租赁交易934笔，涉及面积3,212千平方英尺，加权平均年基础租金为每平方英尺27.39美元；2021年上半年，总租赁交易986笔，涉及面积3,029千平方英尺，加权平均年基础租金为每平方英尺24.41美元[128] - 2022年签约的商铺空间租赁加权平均年基础租金为每平方英尺37.21美元，高于未来12个月到期的所有商铺空间租赁的每平方英尺33.50美元；过去十二个月新租和续租租金价差为正8.3%[128] 公司项目开发与重建情况 - 截至2022年6月30日，公司正在进行的开发和重建项目的预计按比例计算的项目成本总计3.896亿美元，而2021年12月31日为3.073亿美元[125] - 2022年完成的重建项目估计净项目成本为2100万美元，加权平均增量稳定收益率为8%[125] - 开发完成定义为：当总估计净开发成本的90%已发生且出租率等于或超过95%，或物业具备至少两年的主力店运营时[111] - 重建完成定义为：当总估计项目成本的90%已发生且公司拥有的与项目相关的可租赁面积的出租率等于或超过95%，或物业具备至少两年的主力店运营时（如适用）[120] - Carytown Exchange - Phase I & II预计2024年稳定，估计净开发成本为2923.4万美元，成本占比84%，每平方英尺成本393美元[183] - The Crossing Clarendon预计2024年稳定，估计增量项目成本为5704.1万美元，成本占比68%[183] - Sheridan Plaza于2023年完成重建，估计净开发成本为1211.5万美元，成本占比91%[183] 公司资本与现金流相关 - 公司使用非GAAP业绩指标来补充GAAP指标，以更好地理解运营结果，并提供非GAAP指标与最直接可比的GAAP指标的调节表[109][110] - 2022年4月，公司根据远期销售协议结算并发行984,618股普通股，加权平均价格为每股64.59美元，净收益约6130万美元用于收购；6月回购1,294,201股普通股，总价7540万美元，加权平均价格为每股58.25美元[127] - 公司使用经营、投资和融资活动产生的现金流来加强资产负债表、为开发和再开发项目融资等，运营现金的很大一部分以股息形式分配给普通股股东[165] - 除2亿美元私募债务外，母公司无其他资本承诺，其余债务由运营合伙企业或共同投资合伙企业持有[166] - 公司无无担保债务到期至2024年，未来12个月有可管理水平的有担保抵押贷款到期[168] - 公司有1.181亿美元无限制现金，ATM股权计划可用容量为3.50363亿美元，信贷额度可用容量为12.40619亿美元[169] - 2022年8月2日，董事会宣布普通股股息为每股0.625美元，2022年6月30日和2021年同期，公司经营活动现金流分别为3.278亿美元和3.253亿美元，支付股息分别为2.148亿美元和2.021亿美元[170] - 2022年7月支付普通股股息后，公司预计未来十二个月需约3.825亿美元资本用于租赁、租户改进等[171] - 截至2022年6月30日，公司89.2%的全资房地产资产无抵押，过去十二个月固定费用覆盖率分别为4.6倍和4.5倍，按比例计算的净债务与运营EBITDAre比率分别为5.0倍和5.1倍[174] - 2022年4月公司通过ATM计划结算远期股权销售获得净收益6130万美元，6月支付7190万美元回购1234417股普通股[185] 公司合伙企业相关情况 - 截至2022年6月30日，非合并联合投资合伙企业资产为26.19505亿美元，公司占比9.47298亿美元；负债为15.51827亿美元，公司占比5.52711亿美元[186] - 2022年4月公司以8850万美元收购RegCal, LLC合伙企业中合作伙伴75%的股份，截至6月30日该企业仅剩一处运营房产[186] - 截至2022年6月30日，房地产合伙企业应付票据为14亿美元，将于2034年到期，其中93.2%的加权平均固定利率为3.5%，公司按比例分担5.176亿美元[186] 公司费用与收益情况 - 2022年第二季度公司获得资产管理、物业管理、租赁和其他交易费用649.9万美元，上半年为1318.3万美元[188] 公司环境负债情况 - 截至2022年6月30日，公司为按比例分担的环境修复计提负债1110万美元，认为当前已知环境问题的最终修复不会对财务状况产生重大影响[191] 公司资本市场相关风险与评估 - 公司持续监测资本市场，评估发行新债、偿还到期债务或履行承诺的能力[192] - 鉴于信用评级、无担保信贷安排额度和可用于抵押借款的优质无抵押房产数量，公司认为能够成功发行新的有担保或无担保债务来偿还到期债务[192] - 不确定资本市场波动和利率上升对公司未来发行新债利率的不利影响程度，这将影响未来利息成本[192] - 截至2021年12月31日的10 - K表第II部分第7A项中关于市场风险的定量和定性披露无重大变化[192]