财务数据关键指标变化 - 2020年10月31日公司总资产13.123亿美元，较2019年的13.471亿美元有所下降[359] - 2020财年净销售额22.776亿美元，低于2019财年的24.037亿美元[360] - 2020财年净亏损3.05亿美元，而2019财年净亏损1.23亿美元[360] - 2020财年经营活动产生的净现金为5.57亿美元，2019财年为5.25亿美元[362] - 2020财年投资活动产生的净现金为0.17亿美元，2019财年为0.02亿美元[362] - 2020财年融资活动使用的净现金为4.93亿美元，2019财年为6.13亿美元[362] - 2020年10月31日现金及现金等价物为1.14亿美元，2019年为0.33亿美元[359] - 2020财年基本和摊薄后每股净亏损均为0.48美元，2019财年为0.20美元[360] - 2020财年宣布的普通股每股股息为0.10美元，2019财年为0.20美元[360] - 2020财年支付的利息为2.32亿美元，支付的所得税净额为0.55亿美元[362] - 截至2020年10月31日，公司股东权益总额为4.723亿美元，较2018年10月31日的5.725亿美元有所下降[364] - 2018 - 2020财年，公司净利润分别为1300万美元、 - 1230万美元和 - 3050万美元[364] - 2020 - 2018财年，公司向主要股权持有人报销的费用分别为50万美元、140万美元和90万美元[369] - 2020 - 2018财年，公司从管理层成员处租赁设施产生的租金费用分别为70万美元、190万美元和150万美元[370] - 截至2020年10月31日，公司有1110万美元的无保险现金余额超过联邦存款保险公司的限额[378] - 2020 - 2018财年，公司应收账款坏账准备期末余额分别为180万美元、70万美元和130万美元[380] - 2020 - 2018财年，公司前五大客户分别占其净销售额的约14%、16%和13%[380] - 2020财年公司确认1.067亿美元来自2019年10月31日客户预付款余额的收入，2019财年确认8790万美元来自2018年10月31日1.178亿美元客户预付款余额的收入[394] - 2020年10月31日公司存货净额为5.372亿美元，2019年为5.134亿美元[420] - 2020年10月31日公司物业、厂房及设备净额为1.684亿美元，2019年为2.017亿美元[421] - 2020财年公司记录减值和重组费用分别为1210万美元和990万美元[426] - 2020年10月31日公司商誉总额为1.573亿美元，2019年为1.598亿美元[431] - 2020财年、2019财年和2018财年折旧费用分别为2690万美元、2830万美元和2790万美元[421] - 2020年10月31日无形资产净额为1.361亿美元，2019年同期为1.599亿美元[432] - 2020、2019和2018财年摊销费用分别为1330万美元、1740万美元和1810万美元，预计后续五年分别为980万美元、710万美元、350万美元、230万美元和170万美元[432] - 2020年10月31日其他流动负债为7350万美元，2019年同期为7020万美元[433] - 2020年10月31日长期债务（扣除当期到期部分）为3.405亿美元，2019年同期为3.766亿美元[434] - 2020年10月31日保修负债余额为3700万美元，2019年同期为2260万美元[449] - 2020年10月31日保修负债中流动负债为2410万美元，长期负债为1290万美元；2019年同期分别为1610万美元和650万美元[449] - 2020财年公司确认的经营租赁总成本约为1010万美元，支付与租赁负债计量相关的现金940万美元[451] - 截至2020年10月31日，经营租赁的未来最低付款总额（未折现）为2800万美元，租赁负债总额为2530万美元，加权平均剩余租赁期限为4.5年，加权平均折现率为5.0%[453] - 2020、2019和2018财年，公司为匹配和酌情供款的费用分别为980万美元、970万美元和970万美元[455] - 2020、2019和2018财年，公司记录的基于股票的薪酬费用分别为780万美元、720万美元和630万美元，实际所得税收益分别为180万美元、180万美元和170万美元[460] - 截至2020年10月31日，公司与限制性股票奖励相关的未确认薪酬费用为350万美元，将在2.8年的加权平均期间内确认[462] - 2020、2019和2018财年，限制性股票单位归属的总公允价值分别为590万美元、350万美元和40万美元[462] - 2020和2019财年，绩效股票单位归属的总公允价值分别为70万美元和60万美元[464] - 2020、2019和2018财年，行使股票期权的总内在价值分别为60万美元、50万美元和2680万美元[466] - 2020、2019和2018财年，公司的所得税收益分别为1560万美元、350万美元和1080万美元[468] - 截至2020年10月31日和2019年10月31日，公司净递延税负债分别为290万美元和1530万美元[474] - 截至2020年10月31日，公司美国联邦所得税净营业亏损结转额为320万美元，州净营业亏损结转额为2160万美元，加拿大和巴西净营业亏损结转额分别为60万美元和370万美元，州税和其他信贷结转额为230万美元[474] - 截至2020年10月31日、2019年10月31日和2018年10月31日，公司未确认税收优惠余额分别为270万美元、240万美元和210万美元，若确认，相应金额分别为310万美元、260万美元和220万美元会影响公司有效所得税税率[476] - 截至2020年10月31日和2019年10月31日，公司履约、投标和特种债券及未结备用信用证总额分别为3.396亿美元和2.442亿美元[478] - 截至2020年10月31日和2019年10月31日，公司底盘相关或有负债分别为4040万美元和4860万美元[478] - 截至2020年10月31日和2019年10月31日，公司回购协议下的未偿债务分别为1.915亿美元和2.125亿美元[479] - 截至2020年10月31日和2019年10月31日，公司担保安排下的最大损失敞口分别为2110万美元和2550万美元[480] - 2020财年、2019财年和2018财年，公司基本加权平均普通股股数分别为63044872股、62789165股和63966977股，摊薄加权平均普通股股数分别为63044872股、62789165股和65210169股[485] - 2020财年公司净销售额为22.776亿美元，2019财年为24.037亿美元，2018财年为23.813亿美元[493][494] - 2020财年折旧和摊销费用为4020万美元，2019财年为4570万美元，2018财年为4600万美元[493][494] - 2020财年资本支出为1350万美元，2019财年为2080万美元，2018财年为4060万美元[493][494] - 2020财年公司总资产为13.123亿美元，2019财年为13.471亿美元，2018财年为14.081亿美元[493][494] - 2020财年调整后EBITDA方面，消防与应急为3990万美元，商业为3450万美元，休闲为3840万美元，公司及其他为 - 4530万美元[493] - 2020财年美国和加拿大地区净销售额为22.247亿美元，欧洲/非洲为160万美元，其他地区为5130万美元[494] - 2020财年净亏损为3050万美元，2019财年为1230万美元，2018财年盈利1300万美元[496] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020财年Spartan ER净销售额为2.124亿美元，营业收入为1000万美元[419] 债务相关情况 - 公司2017年4月ABL信贷安排和定期贷款协议中的限制性契约要求维持特定财务比率和业务或财务条件，不遵守可能导致违约事件，加速债务到期，可能失去大部分资产[167] - 截至2020年10月31日，公司在2017年4月ABL信贷安排下有1.75亿美元本金未偿还，年利率为1.85%；定期贷款下有1.689亿美元本金未偿还，年利率为5.25% [339] - 浮动利率每上升100个基点，公司利息支出将增加210万美元；每下降100个基点，利息支出将减少30万美元 [339] - 2017年4月ABL信贷安排总借款额度最高达5亿美元，2020年10月31日加权平均利率为1.85%，可用额度为2.834亿美元[435][437][440] - 定期贷款初始额度为7500万美元，后增至1.75亿美元，2020年10月31日加权平均利率为5.25%[442][446][444] - 未来财年债务合同到期总额为3.439亿美元，其中2021年为170万美元，2022年为3.422亿美元[447] 资产减值风险 - 公司资产负债表上有大量商誉和其他无形资产，若减值需减记，会对经营业绩产生负面影响[168] - 公司于2020年8月1日进行年度商誉和 indefinite - lived无形资产减值分析，未确认减值损失[388] - 商誉和 indefinite - lived无形资产每年或在有潜在减值迹象时进行减值测试，采用公允价值测试[384] - 长期资产（包括 definite - lived无形资产）在有迹象表明账面价值可能无法收回时进行潜在减值审查[389] 股息支付风险 - 公司无法保证继续宣派股息或有足够资金支付普通股股息，董事会可随时减少或停止支付，支付能力受现有和未来债务契约限制[170] 法律法规风险 - 公司业务受众多法律法规约束，车辆召回、产品责任索赔、违反消费者保护和不公平贸易法等会对声誉、业务和经营业绩产生重大不利影响[172][173][174] - 公司运营受环境、健康和安全法律法规约束，未来可能面临更严格标准，违反规定会增加成本和责任，对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[175] - 2012年公司收到美国环保署关于圣费尔南多谷地区2超级基金场地的信息请求，若被认定为潜在责任方，修复成本和潜在损害可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[176] - 产品合规法律法规增加了发动机和车辆的开发成本和行政成本，未来监管提案可能影响经营业绩[179][180] - 公司可能违反反腐败、出口管制和经济制裁法律，违规会导致严重刑事或民事制裁和处罚，对业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响[184][186] - 美国税收改革和其他司法管辖区税法及税率变化可能对公司经营业绩和现金流产生不利影响[187] - 公司面临税务审计和相关诉讼，结果可能与历史所得税拨备和应计项目有重大差异，影响经营业绩和现金流 [188] 诉讼风险 - 公司在日常业务中面临诉讼，产品责任索赔的自保留存额为100万美元，超额责任保险总额为1亿美元，未保险判决或保险费上涨会对经营业绩产生不利影响[181][182] - 产品责任索赔方面，公司的自保留存额为100万美元，超额责任保险总额为1亿美元 [193] 股权结构 - 截至2020年10月31日，AIP持有公司33,774,310股普通股，占总流通股的53.3% [196] - 截至2020年10月31日，美国工业伙伴间接持有公司约53.3%的有表决权股权[368] 审计情况 - 独立注册会计师事务所对公司截至2020年和2019年10月31日的合并财务报表发表无保留意见 [344] - 独立注册会计师事务所对公司截至2020年10月31日的财务报告内部控制有效性发表无保留意见 [345] - 管理层和审计均将Spartan Emergency Response排除在2020年10月31日财务报告内部控制评估和审计之外，该子公司总资产和净收入分别约占相关合并财务报表金额的10%和 - 8% [353] 内部控制风险 - 若未能维持有效的内部控制，可能对公司业务和股价产生重大不利影响 [189] 原材料成本影响 - 2018 - 2020年，钢铁和铝关税导致公司原材料成本和交货时间显著增加 [340] 业务收购与出售 - 2018年1月12日公司以6730万美元收购Lance Camper Mfg. Corp.及其姐妹公司Avery Transport, Inc.，后续又分两次各支付500万美元递延购买价[412][413] - 2020年2月1日公司以5.48亿美元收购Spartan Emergency Response，后收到卖家750万美元，收购收益从1190万美元降至860万美元[415][416] - 2020财年第二季度，公司