业务板块构成 - 公司通过REVOLVE和FWRD两个互补业务板块销售商品，REVOLVE提供新兴、成熟和自有品牌的商品，FWRD提供精选的标志性和新兴奢侈品牌商品[43] 市场拓展情况 - 2018年起为英国、欧盟和澳大利亚客户提供本地化购物体验，2020 - 2022年陆续拓展至新西兰、新加坡、加拿大等多个国家和地区，2020年和2022年分别在中国天猫国际和印度Nykaa Fashion平台销售产品[44] 毛利率变化 - 2023年Q2毛利率为54.0%，2022年同期为55.9%；2023年上半年毛利率为51.9%，2022年同期为55.2%[45] 调整后EBITDA变化 - 2023年Q2调整后EBITDA为1.0377亿美元，2022年同期为2.6878亿美元；2023年上半年调整后EBITDA为2.5387亿美元，2022年同期为5.8421亿美元[45] 自由现金流变化 - 2023年Q2自由现金流为 - 1.5069亿美元，2022年同期为 - 3.0798亿美元；2023年上半年自由现金流为3.2612亿美元，2022年同期为2.1929亿美元[45] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，自由现金流分别为-1506.9万美元和-3079.8万美元；六个月分别为3261.2万美元和2192.9万美元[51] 活跃客户数变化 - 2023年Q2和上半年活跃客户数均为245.8万，2022年同期为216.5万[45] - 2023年6月30日止期间活跃客户数量较2022年同期增加，主要因销售和营销努力[52] 总订单数变化 - 2023年Q2总订单数为226.8万，2022年同期为224.3万；2023年上半年总订单数为454.6万，2022年同期为439.9万[45] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，总订单量较2022年同期略有增加，得益于销售和营销努力[52] 平均订单价值变化 - 2023年Q2平均订单价值为301美元，2022年同期为303美元；2023年上半年平均订单价值为294美元，2022年同期为296美元[45] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，平均订单价值与2022年同期基本持平，因产品价格上涨被全价销售比例下降抵消[52] 净利润变化 - 2023年Q2净利润为730.3万美元，2022年同期为1627.3万美元；2023年上半年净利润为2147.5万美元，2022年同期为3884.1万美元[50] 调整后EBITDA计算说明 - 调整后EBITDA计算时排除其他收入净额、税费、折旧和摊销、股权薪酬费用和某些非经常性项目的影响[47] 各业务线净销售额变化 - 2023年和2022年三个月，REVOLVE净销售额分别为2.351亿美元和2.447亿美元，下降3.9%；六个月分别为4.668亿美元和4.825亿美元，下降3.2%[56] - 2023年和2022年三个月，FWRD净销售额分别为3860万美元和4530万美元，下降14.9%；六个月分别为8650万美元和9110万美元，下降5.0%[56] - 2023年和2022年三个月，美国以外客户净销售额分别为5090万美元和4910万美元，增长3.5%；六个月分别为1.038亿美元和9480万美元，增长9.5%[56] 各业务线净销售额占比变化 - 2023年和2022年三个月，REVOLVE净销售额占比分别为85.9%和84.4%；六个月分别为84.4%和84.1%[56] - 2023年和2022年三个月，FWRD净销售额占比分别为14.1%和15.6%；六个月分别为15.6%和15.9%[56] - 2023年和2022年三个月，美国以外客户净销售额占比分别为18.6%和16.9%；六个月分别为18.8%和16.5%[56] 净销售额变化 - 2023年Q2净销售额2.73729亿美元，较2022年同期的2.90054亿美元下降5.6%，主要因较高的退货比例[61] - 2023年上半年净销售额5.53338亿美元，较2022年同期的5.73552亿美元下降3.5%，主要因较高的退货比例，部分被客户订单数量增加抵消[63] 销售成本变化 - 2023年Q2销售成本1.26031亿美元，较2022年同期的1.27812亿美元下降1.4%，占净销售额比例从44.1%升至46.0%[61] - 2023年上半年销售成本2.6642亿美元，较2022年同期的2.56899亿美元增加3.7%，占净销售额比例从44.8%升至48.1%[63] 履约费用变化 - 2023年Q2履约费用940.1万美元，较2022年同期的791万美元增加18.8%，占净销售额比例从2.7%升至3.4%[61] - 2023年上半年履约费用1847.2万美元，较2022年同期的1520万美元增加21.5%，占净销售额比例从2.7%升至3.3%[63] 销售和分销费用变化 - 2023年Q2销售和分销费用5089.3万美元，较2022年同期的5196.7万美元下降2.1%，占净销售额比例从17.9%升至18.6%[61] - 2023年上半年销售及分销费用为102351000美元，较2022年同期的98553000美元增加3798000美元，增幅3.9%，占净销售额比例从17.2%升至18.5%[64] 营销费用变化 - 2023年Q2营销费用5149.7万美元，较2022年同期的5192.1万美元下降0.8%，占净销售额比例从17.9%升至18.8%[61] - 2023年上半年营销费用为89840000美元，较2022年同期的97171000美元减少7331000美元，降幅7.5%，占净销售额比例从16.9%降至16.2%[64] 一般及行政费用变化 - 2023年Q2一般及行政费用2855.2万美元，较2022年同期的3116.4万美元下降8.4%，占净销售额比例从10.7%降至10.5%[62] - 2023年上半年一般及行政费用为56644000美元，较2022年同期的57999000美元减少1355000美元，降幅2.3%，占净销售额比例从10.1%升至10.3%[64] 有效税率变化 - 2023年Q2有效税率为25.0%，较2022年同期的22.9%上升，主要因FDII扣除福利减少[63] 所得税相关变化 - 2023年上半年所得税前收入为28577000美元，低于2022年同期的50059000美元；所得税拨备为7102000美元，低于2022年同期的11218000美元；实际税率从22.4%升至24.9%[64] 资产相关情况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为269329000美元，高于2021年12月31日的234724000美元；应收账款净额为11198000美元，高于2021年12月31日的5421000美元；营运资金为365588000美元，高于2021年12月31日的337131000美元[66] 信贷协议情况 - 信贷协议提供最高7500万美元的循环借款额度，截至2023年6月30日和2022年12月31日无未偿还借款，特定情况下可申请增加最高2500万美元额度[66][68] 股票回购计划 - 2023年8月，董事会授权最高1亿美元的A类普通股回购计划，资金来源于现有现金及现金等价物[69] 现金流量变化 - 2023年上半年经营活动提供净现金34732000美元，高于2022年同期的24445000美元；投资活动使用净现金2120000美元，低于2022年同期的2516000美元；融资活动提供净现金410000美元，与2022年同期基本持平[69] 主要合同义务情况 - 截至2023年6月30日，主要合同义务为办公和履行设施的经营租赁义务，与2022年年报披露相比无重大变化[70] 市场风险情况 - 公司面临利率变化和外汇波动等市场风险，现金及现金等价物公允价值受利率影响不大，外汇交易损益目前对合并财务报表无重大影响[74]