公司业务板块构成 - 公司通过REVOLVE和FWRD两个互补业务板块销售商品，REVOLVE提供新兴、成熟和自有品牌的商品，FWRD提供精选的标志性和新兴奢侈品牌商品[80] 财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日的三个月，公司毛利率为53.0%，上年同期为51.7%；九个月毛利率为51.8%，上年同期为54.5%[89] - 截至2023年9月30日的三个月，公司调整后EBITDA为1.77亿美元，上年同期为9484万美元；九个月调整后EBITDA为3.49亿美元，上年同期为7.61亿美元[89] - 截至2023年9月30日的三个月，公司自由现金流为8618万美元，上年同期为1.15亿美元；九个月自由现金流为4.41亿美元，上年同期为3.05亿美元[89] - 截至2023年9月30日的三个月，公司活跃客户数为224.9万，上年同期为251万；九个月活跃客户数为251万，上年同期为224.9万[89] - 截至2023年9月30日的三个月，公司总订单数为195.1万，上年同期为213.3万；九个月总订单数为667.9万，上年同期为635万[89] - 截至2023年9月30日的三个月，公司平均订单价值为320美元，上年同期为299美元；九个月平均订单价值为296美元，上年同期为303美元[89] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，自由现金流分别为1.1492亿美元和0.8618亿美元；九个月分别为4.4104亿美元和3.0547亿美元[103] - 2023年9月30日止期间活跃客户较2022年同期增加，主要因销售和营销努力[105] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，总订单量较2022年同期略有增加，得益于销售和营销努力[107] - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，平均订单价值较2022年同期下降，因全价销售比例降低和每单平均商品数量减少[109] - 2023年第三季度净销售额为2.57603亿美元，较2022年同期的2.68711亿美元下降4.1%，主要因高退货率和低平均订单价值，部分被订单数量增加抵消[140] - 2023年前三季度净销售额为8.10941亿美元，较2022年同期的8.42263亿美元下降3.7%，原因与第三季度类似[149] - 2023年第三季度销售成本为1.24371亿美元，较2022年同期的1.26329亿美元下降1.5%，占净销售额比例从47.0%升至48.3%[142] - 2023年第三季度履约费用为918.5万美元，较2022年同期的807.2万美元增长13.8%，占净销售额比例从3.0%升至3.6%[143] - 2023年第三季度销售和分销费用为4892.5万美元，较2022年同期的4647.7万美元增长5.3%，占净销售额比例从17.3%升至19.0%[145] - 2023年第三季度营销费用为3958.1万美元，较2022年同期的4458.4万美元下降11.2%，占净销售额比例从16.6%降至15.4%[146] - 2023年第三季度一般及行政费用为3521.7万美元，较2022年同期的2849.8万美元增长23.6%，占净销售额比例从10.6%升至13.7%，主要因660万美元的法律事项应计费用[147] - 2023年前三季度其他收入净额包含510万美元与法律事项相关的保险赔款[136] - 2023年前9个月销售成本为390,791千美元，较2022年增加7,563千美元，增幅2.0%，占净销售额比例从45.5%升至48.2%[151] - 2023年前9个月履约费用为27,657千美元，较2022年增加4,385千美元，增幅18.8%，占净销售额比例从2.8%升至3.4%[152] - 2023年前9个月销售和分销费用为151,276千美元，较2022年增加6,246千美元，增幅4.3%，占净销售额比例从17.2%升至18.6%[154] - 2023年前9个月营销费用为129,421千美元，较2022年减少12,334千美元，降幅8.7%，占净销售额比例从16.8%降至16.0%[155] - 2023年前9个月一般及行政费用为91,861千美元，较2022年增加5,364千美元，增幅6.2%，占净销售额比例从10.3%升至11.3%[156] - 2023年前9个月所得税前收入为32,885千美元，2022年为66,250千美元；所得税拨备2023年为8,232千美元，2022年为15,421千美元；有效税率从23.3%升至25.0%[157] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为266,899千美元，应收账款净额为12,614千美元，营运资金为356,119千美元[159] - 2023年前9个月经营活动提供净现金47,218千美元，投资活动使用净现金3,114千美元，融资活动使用净现金12,098千美元[166] 业务拓展情况 - 2020年开始在新西兰、新加坡和加拿大开展业务，2021年扩展到波兰、西班牙、瑞士和阿联酋，2022年进入沙特阿拉伯和摩纳哥[87] - 2020年和2022年分别开始在中国天猫国际和印度Nykaa Fashion两个大型国际市场销售REVOLVE产品[87] 公司运营决策方式 - 公司使用专有算法和20年的数据来管理商品销售、营销、产品开发、采购和定价决策[82] 各业务线净销售额变化 - REVOLVE业务板块在2023年和2022年截至9月30日的三个月净销售额分别为2.177亿美元和2.221亿美元，下降2.0%；九个月分别为6.845亿美元和7.045亿美元，下降2.8%[123] - FWRD业务板块在2023年和2022年截至9月30日的三个月净销售额分别为0.399亿美元和0.466亿美元，下降14.4%；九个月分别为1.264亿美元和1.377亿美元，下降8.2%[124] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，美国以外客户净销售额分别为0.504亿美元和0.511亿美元，下降1.3%；九个月分别为1.542亿美元和1.459亿美元，增长5.7%[125] - 2023年第三季度REVOLVE和FWRD业务净销售额分别为2.177亿美元和3990万美元，较2022年同期分别下降2.0%和14.4%[141] - 2023年前三季度REVOLVE和FWRD业务净销售额分别为6.845亿美元和1.264亿美元，较2022年同期分别下降2.8%和8.2%[150] 各业务线净销售额占比变化 - REVOLVE业务板块在2023年和2022年截至9月30日的三个月净销售额占比分别为84.5%和82.6%；九个月分别为84.4%和83.6%[123] - FWRD业务板块在2023年和2022年截至9月30日的三个月净销售额占比分别为15.5%和17.4%；九个月分别为15.6%和16.4%[124] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，美国以外客户净销售额占比分别为19.6%和19.0%；九个月分别为19.0%和17.3%[125] 信贷与回购计划 - 信贷协议提供最高7500万美元循环借款额度，截至2023年9月30日和2022年12月31日无未偿还借款[162] - 2023年8月董事会授权最高1亿美元A类普通股回购计划[165] 外汇风险相关 - 公司大部分销售以美元计价，目前净销售不受重大外汇风险影响[180] - 公司在国外销售的产品通常按当地货币定价，受汇率影响[180] - 美元走强会使国外客户购买产品价格相对变高，影响需求[180] - 美元走强会削弱国外消费者购买力[180] - 外汇汇率波动会使公司在合并损益表中确认交易损益[180] - 迄今为止，外汇交易损益对公司合并财务报表影响不大[180] - 公司未进行任何外汇套期保值交易[180]