公司合规与身份 - 公司需投资至少70%的资产在“合格资产”，每年至少分配90%的投资公司应税收入和净免税利息[200] - 公司作为新兴成长型公司将持续至2026年12月31日，或满足特定条件（年总收入达12.35亿美元、成为“大型加速申报公司”、三年内发行超10亿美元非可转换债券）为止[201] 投资组合公司数量 - 截至2023年9月30日，公司投资50家投资组合公司；截至2022年12月31日，投资49家[205] 高级担保定期贷款情况 - 截至2023年9月30日，高级担保定期贷款公允价值9.47515亿美元，占投资组合93.73%；截至2022年12月31日，公允价值10.80121亿美元，占比95.90%[206] 债务投资收益率 - 2023年第三季度和前九个月，债务投资组合美元加权年化收益率分别为18.3%和16.0%；2022年同期分别为14.4%和13.5%[206] - 2023年第三季度和前九个月，债务投资美元加权年化收益率分别为18.28%和16.04%；2022年同期分别为14.43%和13.49%[207] 股权投资收益率 - 2023年第三季度和前九个月，股权投资美元加权年化收益率分别为2.52%和2.70%；2022年同期分别为3.64%和3.36%[207] 所有投资收益率 - 2023年第三季度和前九个月，所有投资美元加权年化收益率分别为17.48%和15.45%；2022年同期分别为13.95%和12.94%[207] 投资组合注资与还款情况 - 2023年前九个月，公司向1家新投资组合公司注资1980万美元，向11家现有投资组合公司注资8570万美元；收到10家投资组合公司2.257亿美元贷款提前还款和2家公司700万美元预定本金还款[208] - 2022年前九个月，公司向8家新投资组合公司注资2.104亿美元，向10家现有投资组合公司注资1.824亿美元；收到6家投资组合公司1.359亿美元贷款提前还款和2家公司730万美元预定本金还款，还有720万美元权证终止、优先股和普通股出售所得[208] 投资组合价值 - 截至2023年9月30日和2022年9月30日九个月，投资组合期初价值分别为11.26309亿美元和7.29516亿美元，期末价值分别为10.10927亿美元和9.10169亿美元[209] 债务投资评级情况 - 截至2023年9月30日，债务投资评级2的公允价值为7.7967亿美元，占比77.13%；评级3为1.66346亿美元，占比16.45%；评级4为406.4万美元，占比0.40%；评级5为1161.3万美元，占比1.15%[211] - 截至2022年12月31日，债务投资评级2的公允价值为10.06247亿美元，占比89.34%；评级3为7823.8万美元，占比6.95%；评级5为929万美元，占比0.82%[211] 非应计贷款情况 - 截至2023年9月30日，有一笔对Pivot3, Inc.的贷款处于非应计状态，成本基础1800万美元，公允价值1160万美元，占总投资组合1.1%，累计未记录利息收入630万美元[212] - 截至2022年12月31日，有一笔对Pivot3, Inc.的贷款处于非应计状态，成本基础1920万美元，公允价值930万美元，占总投资组合0.8%，累计未记录利息收入390万美元[212] 投资收入情况 - 2023年第三季度投资收入为4380万美元，2022年同期为2700万美元，非经常性收入分别为560万美元和40万美元[217] - 2023年前九个月投资收入为1.25亿美元，2022年同期为7130万美元，非经常性收入分别为900万美元和290万美元[218] 净投资资产变化 - 2023年第三季度和前九个月，公司净投资资产分别增加1482.2万美元和4912.6万美元；2022年同期分别增加1172.2万美元和1375.8万美元[214] 运营费用情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月运营费用分别为2170万美元和1250万美元，每股分别为0.54美元和0.30美元；九个月运营费用分别为6500万美元和2990万美元，每股分别为1.61美元和0.72美元[219][220][221] 管理费用情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月管理费用分别为430万美元和310万美元，九个月分别为1260万美元和850万美元，主要因总资产增加，但基础管理费率从1.6%降至1.5%[222][223] 激励费用情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月激励费用分别为550万美元和360万美元，每股分别为0.13美元和0.09美元；九个月分别为1500万美元和860万美元，每股分别为0.37美元和0.21美元，主要因净投资收入增加[224][225] 净投资收入情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月净投资收入分别为2200万美元和1450万美元，每股分别为0.54美元和0.36美元；九个月分别为6000万美元和4140万美元，每股分别为1.48美元和1.01美元[226][227] 投资净实现收益（损失）情况 - 2023年截至9月30日的三个月投资无净实现收益（损失），2022年同期为0.4万美元；2023年九个月净实现损失为120万美元，2022年同期净实现收益为90万美元[228][229] 投资未实现损失净变化情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月投资未实现损失净变化分别为720万美元和320万美元；九个月分别为970万美元和2860万美元[230][231] 运营导致净资产净变化情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月运营导致净资产净增加1480万美元和净减少1170万美元；九个月分别净增加4910万美元和1380万美元[232][233] 现金流量情况 - 2023年截至9月30日的九个月，经营活动提供1.741亿美元现金及现金等价物，2022年同期使用1.641亿美元；融资活动使用1.649亿美元，2022年同期提供1.652亿美元[236][237] 公司净资产与流动性情况 - 截至2023年9月30日，公司净资产总计5.705亿美元，每股净资产值为14.08美元，可用流动性为3.119亿美元，资产覆盖率为227%[238][239][240] 公司债务情况 - 截至2023年9月30日，公司有4.503亿美元债务未偿还，其中1 - 3年到期2.28亿美元，3年以上到期2.223亿美元；递延激励费用840万美元，其中1年内到期260万美元，1 - 3年到期310万美元，3年以上到期270万美元[242] 未提供资金的贷款承诺情况 - 截至2023年9月30日，公司未提供资金的贷款承诺为2.035亿美元，约7510万美元的未提供资金承诺符合提取条件[244] 股息情况 - 2023年第三季度和前九个月，公司分别宣布并支付股息1820万美元和5470万美元，其中现金分别为1750万美元和5240万美元；2022年同期分别宣布股息1350万美元和3700万美元，现金分别为1280万美元和2670万美元[248] 优质债务投资组合利率情况 - 截至2023年9月30日，公司100.0%的优质债务投资组合按可变利率计息，约65.0%基于SOFR，35.0%基于Prime[256] - 利率假设变动200个基点，公司可变利率债务投资的年收入最多增加1870万美元或最多减少1780万美元[256] 债务借款利率情况 - 信贷安排下的债务借款按浮动利率计息，其他未偿还债务借款按固定利率计息，信贷安排借款年利率为SOFR加2.95% - 3.35%的适用利差[257] 投资起始时间 - 公司于2017年第二季度开始投资组合证券，于2016年第四季度开始投资美国国债[251] 金融市场风险 - 公司面临金融市场风险，包括投资组合估值变化、利率、商品价格、股票价格和其他市场变化带来的风险[252] 投资估值风险 - 公司投资可能没有现成市场价格，按董事会确定的公允价值估值，估值存在不确定性[253] 利率风险管理 - 公司定期衡量利率风险敞口，通过比较利率敏感资产和负债管理利率风险，可能使用标准对冲工具进行套期保值[259] 汇率风险 - 公司以外币计价的投资面临汇率变化风险，可能受COVID - 19疫情对外国金融市场的影响[260] 债务投资期限与利率范围 - 截至2023年9月30日，债务投资美元加权平均初始期限为57个月，剩余期限为38个月（约3.2年）[206] - 截至2023年9月30日，大部分债务投资承诺本金在600万美元至8500万美元之间，还款期限在34个月至82个月之间，年利率在7.1%至15.7%之间[206]