成本降低计划 - 成本降低计划预计每年减少运营费用约2亿美元，2023年前9个月已产生5600万美元相关成本，全年预计约7000万美元[140] - 2023年公司预计总资本支出约为8000万美元，成本削减计划相关成本约为7000万美元[217] 债务结构与利率情况 - 目前约44%的债务（扣除现金和利率互换对冲影响）为可变利率，受利率变化影响；排除2028年到期的高级有担保定期贷款后，约27%的债务为可变利率[141] - 目前约44%的债务（扣除现金和利率互换的套期保值影响）为可变利率债务，受利率变化影响；约27%的债务为可变利率债务（不包括2028年到期的高级担保定期贷款）[220] 企业收购与出售 - 2022年8月以6200万美元现金及将现有贷款转换为股本的方式收购Conferma Limited，2023年2月出售其直接母公司19%的股份，获得1600万美元收益[141] - 2022年2月出售AirCentre产品组合等，获得3.92亿美元，确认约1.8亿美元税前收益（税后1.12亿美元）[142] 递延收入确认 - 2022年前9个月，因俄罗斯某客户情况变化确认2400万美元递延收入[144] Travel Solutions业务数据 - 2023年第三季度，Travel Solutions直接可计费航空预订量为7605.5万，同比增长10.6%；前9个月为2.37347亿，同比增长21.0%[157] - 2023年第三季度，Travel Solutions直接可计费LGS预订量为1340.5万，同比增长18.2%；前9个月为3918.5万，同比增长31.8%[157] - 2023年第三季度，Travel Solutions IT解决方案登机乘客数为1.78036亿，同比下降1.0%；前9个月为5.175亿，同比增长10.3%[157] - 2023年第三季度Travel Solutions营收增长6800万美元，增幅11%；前三季度增长2.83亿美元，增幅16%[178][195] Hospitality Solutions业务数据 - 2023年第三季度，Hospitality Solutions中央预订系统交易数为3379万，同比增长6.8%；前9个月为9345.2万，同比增长11.0%[157] - 2023年第三季度Hospitality Solutions营收增长1100万美元，增幅16%；前三季度增长3900万美元，增幅21%[178][196] 非GAAP财务指标定义与使用 - 公司定义了非GAAP财务指标，如调整后营业收入（亏损）、调整后持续经营净亏损、调整后EBITDA、自由现金流等[158] - 非GAAP财务指标用于监控核心运营、评估偿债等能力，但有局限性，如排除部分费用、不反映未来现金需求等[164][165][166] - 公司定义调整后EBITDA、自由现金流、调整后持续经营业务每股净亏损等非GAAP财务指标[161][162] 财务关键指标变化（季度对比） - 2023年第三季度归属普通股股东净亏损为211,848千美元，2022年同期为140,722千美元；2023年前九个月为445,406千美元，2022年同期为291,396千美元[167] - 2023年第三季度持续经营业务调整后净亏损为20,110千美元，2022年同期为80,420千美元；2023年前九个月为135,352千美元，2022年同期为254,419千美元[167] - 2023年第三季度调整后持续经营业务每股净亏损为0.06美元，2022年同期为0.25美元；2023年前九个月为0.40美元，2022年同期为0.78美元[167] - 2023年第三季度经营收入为52,201千美元，2022年同期亏损56,535千美元；2023年前九个月为9,805千美元，2022年同期亏损206,260千美元[167] - 2023年第三季度调整后经营收入为83,681千美元，2022年同期为716千美元；2023年前九个月为157,451千美元，2022年同期亏损37,751千美元[167] - 2023年第三季度持续经营业务亏损为207,789千美元，2022年同期为134,154千美元；2023年前九个月为431,154千美元，2022年同期为272,828千美元[167] - 2023年第三季度调整后EBITDA为110,168千美元，2022年同期为34,251千美元；2023年前九个月为241,279千美元，2022年同期为63,867千美元[167] - 2023年第三季度稀释加权平均流通普通股为345,128千股，2022年同期为328,228千股；2023年前九个月为335,460千股，2022年同期为326,170千股[167] - 2023年第三季度公司收入为740,461美元，2022年第三季度为663,394美元[177] - 2023年第三季度总营收为7.40461亿美元，较去年同期增长7706.7万美元，增幅12%[178] - 2023年第三季度总营收成本（不含技术成本）为2.9412亿美元，较去年同期增长1979万美元，增幅7%[181] - 2023年第三季度技术成本为2.43404亿美元，较去年同期减少2983.6万美元，降幅11%[184] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为1.50736亿美元，较去年同期减少2162.3万美元，降幅13%[187] - 2023年第三季度利息支出净额为1.19372亿美元，较去年同期增长4225.2万美元，增幅55%[189] - 2023年第三季度债务清偿损失为1.21亿美元[190] - 2023年第三季度所得税费用为846.2万美元，去年同期所得税收益为698.9万美元，变化幅度为 - 221%[192] 财务关键指标变化（前三季度对比） - 2023年前三季度公司总调整后营业收入为157,451美元，2022年前三季度为 - 37,751美元[170][171] - 2023年前三季度公司总经营亏损为9,805美元，2022年前三季度为 - 206,260美元[170][171] - 2023年前三季度公司总调整后息税折旧摊销前利润为241,279美元，2022年前三季度为63,867美元[170][171] - 2023年前三季度公司持续经营业务亏损为431,154美元，2022年前三季度为 - 272,828美元[170][171] - 2023年前三季度公司经营活动使用现金为39,781美元，2022年前三季度为 - 314,770美元[171] - 2023年前三季度公司投资活动使用现金为80,631美元，2022年前三季度提供现金为186,251美元[171] - 2023年前三季度公司融资活动使用现金为72,518美元，2022年前三季度为 - 61,646美元[171] - 2023年前三季度公司自由现金流为 - 108,391美元，2022年前三季度为 - 368,244美元[171] - 2023年前三季度公司收入为2,220,685美元，2022年前三季度为1,905,836美元[177] - 2023年前三季度总营收为22.20685亿美元，较去年同期增长3.14849亿美元，增幅17%[195] - 2023年前三季度，排除技术成本后，总营收成本为9.17532亿美元，较去年同期增加1.45923亿美元，增幅19%[197] - 2023年前三季度，技术成本为7.99121亿美元，较去年同期减少2502.1万美元，降幅3%[201] - 2023年前三季度，销售、一般和行政费用为4.94227亿美元，较去年同期减少2211.8万美元，降幅4%[204] - 2023年前三季度，净利息支出为3.2529亿美元，较去年同期增加1.20228亿美元，增幅59%[207] - 2023年前三季度，债务清偿净损失为1.09亿美元，2022年同期为400万美元[208] - 2023年前三季度，其他净收入增加1.32亿美元，主要因去年出售AirCentre获得1.8亿美元收益[209] - 2023年前三季度，所得税费用为1657万美元，去年同期所得税收益为219.5万美元，变化幅度为855%[210] 现金及等价物与债务情况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为6.01604亿美元，去年12月31日为7.94888亿美元[211] - 公司认为目前资源能满足至少未来十二个月的流动性需求，但会持续监控并按需采取措施[215] - 截至2023年9月30日，公司未偿债务总额为48亿美元，扣除债务发行成本和未摊销折扣1.34亿美元[220] - 截至2023年9月30日，公司已将或按合同约定将2.77亿美元AirCentre处置所得款项再投资；2023年5月24日，用AirCentre出售剩余净现金收益提前偿还4800万美元本金和未计利息[225] - 截至2023年9月30日，公司在应收账款证券化融资安排下有1.3亿美元未偿款项[229] - 截至2023年9月30日，公司总债务义务为73亿美元，其中9700万美元将于2023年剩余时间到期[240] 融资与债务管理 - 2023年6月再融资使利息可以实物支付，减少近期现金利息支出；发行2027年6月票据导致现金支付1.3亿美元，用于管理利息支出和延长债务到期日[222] - 2023年第一季度，公司进行应收账款证券化交易，获得最高2亿美元额外资金；2023年6月，签订2023年定期贷款协议，可获得最高7亿美元高级担保定期贷款[223] - 公司需按修订和重述信贷协议规定，用年度超额现金流的50%偿还定期贷款，若达到特定杠杆比率，该比例可能降低或取消；2022年和2023年无需支付超额现金流款项[224] - 2023年6月13日，公司子公司签订2023年定期贷款协议，借款7亿美元，用于回购6.5亿美元2025年到期的9.25%高级担保票据和1500万美元其他定期贷款，确认债务清偿净收益1300万美元[227] - 2023年9月7日，公司完成交换要约，约7.87亿美元2025年到期的7.375%高级担保票据和约6600万美元2025年到期的9.25%高级担保票据换为8.53亿美元2027年到期的8.625%高级担保票据，确认债务清偿损失1.21亿美元[228] - 2023年6月，公司签订新的高级有担保定期贷款工具，现金利息全利率下限为11.50%、上限为17.50%，实物支付利息全利率下限为13.00%、上限为19.00%[247] 股票相关情况 - 优先股按每年6.50%的利率累积股息；2023年9月1日，优先股自动转换为普通股；截至2023年9月30日，股票回购计划仍暂停，约2.87亿美元授权回购金额未使用[230][232] 过往再融资情况 - 2022年3月9日，公司进行再融资，新的6.25亿美元定期贷款B-1工具用于延长约6.23亿美元现有定期贷款B信贷工具的到期日，产生债务清偿损失400万美元和债务修改成本100万美元[233] - 2022年8月15日，公司再次再融资，新的6.75亿美元定期贷款B-2工具用于延长约6.47亿美元现有定期贷款B信贷工具的到期日，产生债务修改成本500万美元[234] 现金流情况分析 - 截至2023年9月30日，公司经营活动使用现金4000万美元，较上年同期增加2.75亿美元，主要因交易量大增，但被利息支付增加7300万美元和遣散费4100万美元部分抵消[236][237] - 2023年前九个月，公司投资活动使用现金8063.1万美元，其中6900万美元用于资本支出，1200万美元用于收购相关活动[236][238] - 2022年前九个月，公司从出售AirCentre获得3.92亿美元收益，部分被资本支出5300万美元、对GBT投资8000万美元和Conferma等收购支出7300万美元抵消[239] - 2023年前九个月，公司融资活动使用现金7300万美元；2022年同期使用6200万美元[236][240] 契约遵守与表外安排 - 截至2023年9月30日，公司遵守修订并重述信贷协议的所有契约[235] - 2023年前九个月和2022年全年，公司无资产负债表外安排[241]