成本削减计划 - 成本削减计划预计每年减少运营费用约2亿美元，自2023年第二季度已产生成本6600万美元，计划持续到2024年底[49] 债务结构与利率影响 - 截至目前，净债务扣除现金和利率互换对冲影响后约42%为可变债务，受利率变化影响[50] - 不包括2028年到期的高级有担保定期贷款，约24%的债务为可变债务[51] - 2023年和2024年第一季度部分债务再融资，导致利率高于往年，增加了当前和未来利息支出[50] - 截至2024年3月31日，公司未偿还债务总额为50亿美元，约42%的债务为可变利率债务[72] Travel Solutions业务线数据 - 2024年第一季度Travel Solutions航空直接可计费预订量为85170千次，同比增长1.0%[54] - 2024年第一季度Travel Solutions LGS直接可计费预订量为13289千次，同比增长8.1%[54] - 2024年第一季度Travel Solutions分销总直接可计费预订量为98459千次，同比增长1.9%[54] - 2024年第一季度Travel Solutions IT解决方案登机乘客数为167926千次，同比增长1.8%[54] - 2024年第一季度Travel Solutions营收7.13633亿美元，较2023年同期增长3600万美元，增幅5%，其中交易型分销收入增长4600万美元，增幅9%，IT解决方案收入减少1000万美元，降幅7% [64] Hospitality Solutions业务线数据 - 2024年第一季度Hospitality Solutions中央预订系统交易数为29051千次，同比增长4.7%[54] - 2024年第一季度Hospitality Solutions营收7881.9万美元，较2023年同期增长500.7万美元，增幅7%，主要因SynXis软件和服务收入增加600万美元 [65] 公司业务板块构成 - 公司通过Travel Solutions和Hospitality Solutions两个业务板块运营，大部分收入来自交易手续费[47] 总体营收情况 - 2024年第一季度总营收7.82886亿美元，较2023年同期的7.42695亿美元增长5% [64] 经营业绩指标 - 2024年第一季度调整后持续经营业务净亏损573.9万美元，较2023年同期的5830.1万美元大幅收窄 [56] - 2024年第一季度调整后营业收入1.17769亿美元，2023年同期为2767.7万美元 [56] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1.42306亿美元，2023年同期为5806.2万美元 [56] 现金流情况 - 2024年第一季度自由现金流为 - 9576.6万美元，2023年同期为 - 9051.9万美元 [58] - 2024年第一季度经营活动使用现金6809万美元，2023年同期为7240.9万美元 [58] - 2024年第一季度投资活动使用现金2767.6万美元，2023年同期为1811万美元 [58] - 2024年第一季度融资活动提供现金7790.8万美元，2023年同期为1.11939亿美元 [58] - 2024年第一季度经营活动使用现金6809万美元，较2023年同期减少431.9万美元，降幅约5.97%[78] - 2024年第一季度投资活动使用现金2767.6万美元，较2023年同期增加956.6万美元，增幅约52.82%[78] - 2024年第一季度融资活动提供现金7790.8万美元，较2023年同期减少3403.1万美元，降幅约30.4%[78] - 2024年第一季度现金及现金等价物和受限现金减少1907万美元，2023年同期增加2218.7万美元[78] - 2024年第一季度经营现金流增加400万美元，主要因交易量大增，但被债务利息支付增加1300万美元和裁员支付500万美元部分抵消[78] - 2024年第一季度资本支出使用现金2800万美元，主要用于内部使用软件开发和内部计费系统软件许可证；2023年同期为1800万美元，主要用于内部使用软件开发[78] 营收成本情况 - 2024年第一季度排除技术成本的总营收成本为3.21094亿美元，较去年同期增加1405.2万美元，增幅5%[66] - 2024年第一季度技术成本为2.22291亿美元，较去年同期减少4914.7万美元，降幅18%[66] 费用情况 - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为1.41416亿美元，较去年同期减少2301.2万美元，降幅14%[67] - 2024年第一季度净利息支出为1.24747亿美元，较去年同期增加2496.3万美元，增幅25%[68] - 2024年第一季度其他净收入为447.7万美元，较去年同期增加688.4万美元，增幅286%[68] - 2024年第一季度所得税拨备为293.2万美元，较去年同期增加73.3万美元，增幅33%[68] 现金及等价物与信贷安排 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为6.29137亿美元，AR信贷安排未偿还余额为1.122亿美元[70] - 2024年第一季度公司对约3亿美元债务进行再融资和延期，增加约7000万美元流动性[71] - 2023年第一季度公司设立最高2亿美元的AR信贷安排，2024年第一季度通过FILO信贷安排将其规模增至2.35亿美元[74] - 2023年6月公司签订2023定期贷款协议，可提供最高7亿美元的高级有担保定期贷款，要求特定外国子公司维持至少1亿美元现金余额[74] - 截至2024年3月31日，公司需按修订并重述信贷协议规定，用年度超额现金流的50%偿还定期贷款，若达到特定杠杆比率，该比例要求可能降低或取消[74] - 2024年3月公司将应收账款证券化信贷安排规模从2亿美元增至2.35亿美元，截至2024年3月31日，该信贷安排下未偿还金额为2.32亿美元[77] 债务清偿情况 - 2024年第一季度债务清偿损失为3800万美元[68] - 2023年6月公司借款7亿美元用于回购6.5亿美元2025年到期9.25%高级有担保票据和1500万美元2021年和2022年定期贷款，2023年确认债务清偿净收益1300万美元[76] - 2023年9月公司完成交换要约，约7.87亿美元2025年到期7.375%高级有担保票据和约6600万美元2025年到期9.25%高级有担保票据换为8.53亿美元2027年到期8.625%高级有担保票据，2023年确认债务清偿损失1.21亿美元[76] - 2024年3月公司将约3600万美元2025年到期7.375%高级有担保票据和约700万美元2025年到期9.25%高级有担保票据换为约5000万美元2027年到期8.625%高级有担保票据，2024年第一季度确认债务清偿损失约700万美元[76] - 2024年3月公司将1.5亿美元2025年可交换票据换为1.5亿美元2026年到期7.32%高级可交换票据和约3000万美元现金，确认债务清偿损失3100万美元[76][77] 优先股情况 - 公司优先股股息年利率为6.50%，2023年第一季度应计和支付优先股股息均为500万美元，2023年9月1日优先股自动转换为普通股[77] 融资活动亮点 - 2024年第一季度融资活动亮点包括发行2026年可交换票据获1.5亿美元、支付2025年可交换票据1.5亿美元等[78] - 2023年第一季度融资活动亮点包括应收账款融资工具借款获1.15亿美元、出售子公司普通股获1600万美元等[79] 合同义务与会计估计 - 自2023年12月31日以来，除2024年3月交换交易、2026年可交换票据和证券化工具影响外，未来最低合同义务无重大变化[80] - 自2024年2月15日提交的10 - K年度报告以来，关键会计估计和市场风险无重大变化[83][84] 超额现金流款项情况 - 基于2022年和2023年业绩，公司在2023年和2024年均无需支付超额现金流款项[75][76]