公司船队现状 - 截至2024年2月16日，公司拥有47艘干散货船，其中1艘待售，平均船龄9.9年，总运力470万载重吨[25] - 公司船队中有11艘2014年后建造的节能船，9艘符合GHG - EEDI Phase 3和NOx - Tier III标准且于2022年起建造[25] - 截至2024年2月16日，公司47艘自有干散货船中有29艘已部署或计划部署在剩余期限超过三个月的定期租船合同上[35] - 截至2024年2月16日，公司现有船队中有21艘船将在2024年上半年可供出租[40] - 截至2024年2月16日，公司现有船队船舶平均船龄为9.9年，估计船舶使用寿命为自造船厂首次交付之日起25年，二手船为自建造之日起25年[106] - 截至2024年2月16日，公司船队平均船龄为9.9年[111] - 截至2023年12月31日，公司船队中有25艘船船龄超过10年[112] - 截至2024年2月16日，公司拥有47艘干散货船，其中1艘待售，总载重4,719,600载重吨，平均船龄9.9年[204][216] - 截至2024年2月16日，公司已签约出售一艘2005年建造的巴拿马型旧船，过去三年出售或签约出售12艘船，总载重0.94百万吨，平均船龄14.6年，总售价1.972亿美元；收购7艘二手船，总载重0.97百万吨，平均船龄9.2年，总收购成本1.87亿美元[210] - 截至2024年2月16日，公司通过船舶环境升级计划完成21艘船的环境升级，21艘船安装洗涤器，总投资5960万美元已通过额外收益收回，全部船队已安装压载水管理系统（BWTS）[211][212] 公司新造船订单情况 - 公司已签订7艘IMO GHG Phase 3 - NOx Tier III卡姆萨尔型干散货新造船的收购协议，其中2艘为甲醇双燃料船[25] - 公司订单中的1艘新造船计划2024年交付，2艘2025年交付，3艘2026年交付，1艘2027年交付[25] - 公司新造船订单中的船目前均未签订租船合同[35] - 公司为应对温室气体排放法规，已签订协议收购16艘环保型干散货新船，其中9艘已交付，1艘计划2024年交付，2艘2025年交付，3艘2026年交付，1艘2027年交付[61] - 截至2024年2月16日，公司签订合同收购七艘环保先进的日本和中国干散货符合GHG - EEDI第3阶段和NOx - Tier III标准的新造船，包括两艘甲醇双燃料船，交付时间分别为2024年1艘、2025年2艘、2026年3艘和2027年1艘[101] - 公司十六艘新造船的总资本支出超过5.75亿美元，订单包括七艘符合IMO GHG Phase 3 - NOx Tier III规定的新造船，交付后能效提升的船只将达27艘[209] - 假设出售一艘船并完成七艘新造船交付，到2027年公司船队将达53艘，总载重5,216,600载重吨[217] - 新造船订单TBN在Q3 2024和Q1 2025的中国订单量均为82500，Q2 2025日本订单量为82000[221] - 新造船订单TBN在Q2 2026和Q3 2026日本订单量均为81800，Q4 2026和Q1 2027中国订单量均为81200[222] - 新造船订单TBN小计为573000，总计为5292600[222] 波罗的海干散货运价指数（BDI）情况 - 2008年波罗的海干散货运价指数（BDI）达到历史最高11793，2016年达到历史最低290[32] - 2023年BDI年度最低为2月16日的530，年度最高为12月4日的3346；2024年截至目前最低为1月17日的1308，最高为1月5日的2110[32] 干散货航运业市场情况 - 干散货航运业具有周期性和波动性，2022年租船费率处于高位，2023年下降，2024年仍波动[31] - 公司部分船只在现货租船市场租期最长三个月，在定期租船市场租期较长，现货市场竞争激烈且波动大[34] - 截至2023年12月31日，巴拿马型至超巴拿马型干散货船订单数量占当时全球干散货船队载重吨的约8.6%，好望角型干散货船订单数量占比为5.5%，多数新船预计在2024年交付[40] - 2020年因新冠疫情市场低迷，二手和新造干散货船市场价格大幅下跌，2021年和2022年前几个月回升，2022年末和2023年下降，2024年第一个月保持稳定[43] - 行业需求季节性波动，干散货运输服务市场秋季和春季较强，年初和夏季较弱，或对公司业务和财务状况产生不利影响[92] 公司面临的风险 - 全球经济或监管条件负面变化，尤其是亚洲地区，可能减少干散货贸易和需求，降低租船费率，对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[39] - 干散货船运力过剩可能导致租船费率和经营业绩下降，若无法以可接受条款签订定期租船合同，公司可能需在现货市场租船或无法租出船只[40] - 干散货船市场价值高度波动，若公司船只市场价值下降，可能违反信贷和贷款协议及债券契约，导致债务加速到期和船只被没收[41][44] - 公司按季度对船只进行减值审查，若船只市场价值下降或租船费率降低，可能需计提减值准备，对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[45] - 国际干散货航运业竞争激烈，公司可能无法与新进入者或资源更丰富的老牌公司成功竞争，影响船队利用率和经营业绩[50] - 俄乌战争自2022年2月开始，仍在持续，扰乱供应链，导致全球经济不稳定和波动，可能增加公司成本并影响业务[76] - 以色列与哈马斯的战争自2023年10月7日开始，仍在持续，红海贸易受影响，公司已将船队从该地区转移[77] - 温室气体减排措施自2023年起可能对低效船舶施加运营和财务限制、碳税或排放交易系统，2030年后逐渐影响较新船舶[59] - 投资者、贷款人和其他市场参与者对公司ESG政策的审查增加，可能使公司面临额外成本或风险[62] - 公司需遵守复杂法律法规，包括国际安全法规和船级社要求，不遵守可能导致成本增加、责任加重等[66] - 公司运营受IMO ISM规则影响，当前船队所有船舶均获ISM规则认证，但可能无法一直保持[69] - 国际航运的检查程序变化可能增加公司成本、扰乱业务，船舶未通过检验将无法运营并影响收入[70] - 公司船舶面临多种运营风险，保险可能无法充分覆盖，且未来可能难以获得合理费率的保险[71] - 俄乌战争使油价自2022年2月28日至8月2日高于100美元/桶，或对公司业务、财务状况等产生不利影响[78] - 2020年3月18日新冠疫情被宣布为大流行，疫情限制措施或对公司业务、财务表现等产生负面影响[79] - 自2013年全球海盗袭击频率总体下降，但仍有发生，袭击或使公司保险费、船员成本增加，影响业务和财务状况[80][81] - 干散货船运营存在机械故障、碰撞等风险，若维护不当或处理不善，将对公司业务和财务状况产生重大不利影响[82] - 海事索赔人可扣押公司船只，导致违约、现金流中断，需支付大额费用解除扣押[85] - 政府可能在战争或紧急时期征用公司船只，导致收入损失，影响业务和财务状况[86] - 数据泄露可能导致高达2000万欧元或公司全球年营业额4%的行政罚款，以较高者为准[87] 公司ESG相关情况 - 2023年11月公司宣布成立由6名董事会成员组成的环境、社会和治理委员会，其中4名为独立董事[64] - 过去三年，公司率先获得两笔与可持续发展挂钩的融资，总额1.6亿美元，涉及11艘船，利率与独立验证的预定排放目标挂钩[213] - 2023年，公司成立由六名董事会成员组成的ESG委员会，其中四名是独立董事，负责审查公司ESG表现并监督ESG战略实施[214] 公司财务相关情况 - 2023年，公司约22.0%的船舶运营费用以美元以外的货币支出，其中60.1%以欧元计价[118] - 2022年2月，公司子公司发行了1亿欧元的非摊销无担保债券，票面利率为2.95%，2027年2月到期，2024年2月后可部分或全部赎回，赎回溢价为赎回金额的1.5% - 0.5% [118] - 公司对债券赎回金额的45%进行了货币风险对冲安排，未对票面利息支付进行对冲[118] - 2023年，美联储将联邦基金利率提高100个基点至5.25% - 5.50%，欧洲央行将利率提高125个基点至4.50% [122] - 截至2023年12月31日，公司信贷安排和融资协议下的未偿债务为5.159亿美元[125] - 公司需确保抵押船舶的市场价值不低于105%、112%、120%或135% [130] - 公司每艘船需在相应贷款人处维持20万 - 50万美元的最低现金余额[130] - 2023年2月起，公司每季度支付每股0.05美元的现金股息，未来是否支付取决于董事会决定[131] - 截至2023年12月31日，公司有804,950股C系列优先股和3,195,050股D系列优先股，普通股现金股息需优先支付给优先股[133] - 公司向经理支付每艘船每日875欧元的船舶管理费，向Safe Bulkers Management Monaco支付每年350万欧元的船舶管理费[142] - 截至2023年12月31日，公司总债务为5.159亿美元，其中2720万美元需在未来12个月内偿还[188] - 公司章程目前授权发行最多2000万股无指定用途优先股，截至2023年12月31日，已发行并流通的C系列优先股804950股，D系列优先股3195050股[188] - 公司来自美国境内起运或终点的航运总收入的50%可能需缴纳4%的美国联邦所得税，若租船人未补偿，该税将减少可用于分红的现金[194] - 非美国公司若至少75%的应税年收入为“被动收入”，或至少50%的资产平均价值用于产生“被动收入”，将被视为“被动外国投资公司”（PFIC），美国股东将面临不利的联邦所得税制度[196] 公司股权相关情况 - 截至2024年2月16日，首席执行官Polys Hajioannou直接和通过其控制的实体持有公司约43.35%的流通普通股[146] - 2017年，公司向Polys Hajioannou拥有的实体出售了一艘干散货船[147] - Polys Hajioannou及其关联实体在某些情况下被限制与公司竞争，限制期限为其为公司服务期间及之后一年，或管理协议期间及终止后一年[150] - 截至2024年2月16日，最大股东Polys Hajioannou拥有或控制约43.35%的已发行普通股[162] - 2011年4月，公司公开发行500万股普通股，总收益约4200万美元[167] - 2012年3月，公司公开发行575万股普通股，总收益约3740万美元[167] - 2013年11月，公司公开发行575万股普通股，同时向CEO关联实体私募发行100万股普通股，总收益约5020万美元[167] - 2016年12月，公司公开发行1564万股普通股，其中Polys Hajioannou关联实体购买2727272股，总收益约1720万美元[167] - 2017年4月，公司完成B系列优先股交换要约，向参与交换的优先股股东发行2212508股普通股[167] - 2018 - 2020年，公司为购买船只分别向卖家发行1441048股、3963964股和2951699股普通股，分别融资330万美元、660万美元和330万美元[168] - 2020年8月，公司启动ATM计划，最高净收益2350万美元；2021年5月，将潜在净收益提高到1亿美元[172] - 截至2021年12月31日，公司通过ATM计划发行19417280股普通股，获得净收益7150万美元[172] - 2023年5月8日，公司终止ATM计划，未来董事会可能根据市场情况重新采用[172] - 2019年6月公司宣布可在公开市场累计回购最多500万股普通股，2020年3月扩大该计划，额外回购150万股普通股[175] - 2020年3月公司宣布可在公开市场分别回购最多10万股C系列和D系列优先股[175] - 2022年3月公司发出赎回1492554股已发行C系列优先股的通知，4月29日完成赎回，赎回价格为每股25美元，金额为3730万美元，加上累计未支付股息70万美元[175][188] - 截至2022年12月31日和2023年12月31日，C系列优先股剩余804950股[175][188] - 2022年6月公司授权可在公开市场累计回购最多500万股普通股，2023年3月扩大该计划，额外回购500万股普通股，累计达1000万股且已全部回购注销[175] - 2023年5月公司授权可在公开市场累计回购最多500万股普通股，7月终止该计划，已回购注销139891股[175] - 2023年11月公司授权额外回购最多500万股普通股，截至2024年2月16日未回购[175] - 若有人或团体未经董事会批准收购公司10%或以上普通股，股东权利计划中的权利将可执行，除触发权利的人或团体外，所有权利持有人有权以大幅折扣购买公司某些证券[179][180] 公司港口停靠情况 - 2020年1月1日至12月31日，公司船队在全球港口共停靠809次，未停靠伊朗和叙利亚港口[151]