公司财务数据关键指标 - 截至2021年12月31日，公司总资产72.6亿美元，总贷款36.5亿美元，总存款57.2亿美元，总股本9.122亿美元[18] - 2021年和2020年，公司净收入分别为1.134亿美元和8220万美元，摊薄后每股收益分别为3.47美元和2.47美元[18] - 2021年12月31日，公司证券投资组合从2020年12月31日的27亿美元增至28.6亿美元，占资产的比例从38.5%升至39.3%[241][243] - 2021年，公司购买5.405亿美元高评级德州市政证券、9670万美元美国国债等，出售3510万美元AFS电力公用事业收入市政债券等，实现净收益390万美元[242] - 2021年12月31日，公司FHLB借款从2020年的8.325亿美元降至3.44亿美元，降幅58.7%[244] - 2021年，公司总批发融资占存款（不包括经纪存款）的比例从20.2%降至11.8%[245] - 2021年12月31日，公司经纪定期存款从1.028亿美元降至2470万美元，降幅76.0%；经纪非到期存款从3510万美元增至2.701亿美元[246] - 2021年和2020年12月31日，公司分别有6.05亿美元和6.7亿美元的协议与利率互换合约，2021年平均利率1.10%，剩余加权平均期限3.2年[247] - 2021年公司净利息收入为1.89557亿美元，2020年为1.87265亿美元，2019年为1.69805亿美元[250] - 2021年净利息收入为1.896亿美元，较2020年的1.873亿美元增加230万美元，增幅1.2%[252] - 2021年总利息支出降至2640万美元，较2020年的4460万美元减少1810万美元，降幅40.7%[252] - 2021年总利息收入降至2.16亿美元，较2020年的2.318亿美元减少1580万美元，降幅6.8%[252] - 2021年净利息利润率（FTE）升至3.16%，净利息利差（FTE）升至3.01%，均高于2020年[252] - 2020年净利息收入为1.873亿美元，较2019年的1.698亿美元增加1750万美元，增幅10.3%[253] - 2020年总利息收入降至2.318亿美元，较2019年的2.408亿美元减少900万美元，降幅3.7%[254] - 2020年总利息支出降至4460万美元，较2019年的7100万美元减少2640万美元，降幅37.2%[254] - 2020年净利息利润率（FTE）升至3.07%，净利息利差（FTE）升至2.86%，均高于2019年[254] - 2021年总生息资产平均收益率降至3.58%，较2020年的3.75%有所下降，平均生息资产减少8390万美元，降幅1.3%[255] - 2020年总生息资产平均收益率降至3.75%，较2019年的4.28%有所下降，平均生息资产增加6.858亿美元，增幅11.8%[256] 公司业务开展情况 - 公司通过56家分行开展业务，其中13家位于杂货店，另有财富管理、信托服务等办公室[17] - 截至2021年12月31日，公司财富管理和信托管理资产约16.5亿美元[22] - 2021年，公司关闭了3家分行，包括朗维尤和泰勒的零售分行以及弗劳尔芒德的传统分行[31] - 2021年上半年，公司在第二轮薪资保护计划（PPP）贷款下新增发放了1.123亿美元的PPP贷款[127] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司约有809名全职等效员工[34] - 公司员工平均任期超过8年，34%的员工任期超过10年[35] - 截至2021年12月31日，女性和少数族裔分别约占公司员工总数的69%和36%[35] - 公司根据员工工作年限提供15 - 30天的带薪年假，并提供最高20小时的年度带薪志愿时间[38] - 公司约45%的员工具备远程工作能力，多数员工已返回办公室和分支机构[124] 公司所在地区情况 - 公司总部所在的泰勒都会区估计人口为23.5万[26] - 截至2021年12月31日，得克萨斯州经济状况接近疫情前水平，商业活动有所改善[122] 金融监管政策 - 多德 - 弗兰克法案设立消费者金融保护局，有权监管资产超100亿美元的存款机构[40] - 公司于2011年3月22日获金融控股公司地位，若不满足条件需与美联储达成合规协议，否则180天内可能被要求剥离银行或停止相关业务[47][48] - 2015年资本规则实施，规定最低资本比率：CET1与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8.0%、一级杠杆比率与平均合并资产比率4.0%，资本保护缓冲为总风险加权资产的2.5%[49][51] - 2009年12月31日资产少于150亿美元的银行控股公司，2010年5月19日前发行的信托优先股在不超一级资本25%时可视为一级资本[54] - 2018年资本规则于2019年4月1日生效，CECL标准2020年1月1日对财年结束于12月31日的SEC报告公司生效，公司选择采用三年“逐步实施”过渡选项[55][56] - 2020年1月1日起，符合条件（资产少于100亿美元、杠杆比率超9%、表外风险敞口不超总资产25%、交易资产和负债不超总资产5%）并选择CBLR框架的社区银行组织可免现行资本框架要求，2020 - 2021年杠杆比率要求有调整[57] - 2021年，大型控股公司的压力资本缓冲为机构总风险加权资产的2.5% - 7.5%[58] - 收购方直接或间接拥有、控制或有权投票公司至少25%的有表决权证券，被确凿推定存在“控制”；拥有至少10%（但少于25%），产生可反驳的控制推定；拥有9.99%或更少且无其他控制迹象，推定不存在控制[64] - 银行控股公司收购任何银行或银行控股公司超过5%的有表决权股票、收购其几乎全部资产、与其他银行控股公司合并或整合，需获得美联储事先批准[65] - 2019年7月22日，资产总额等于或少于100亿美元且交易资产和负债总额等于或少于资产总额5%的银行，可豁免《沃尔克规则》[71] - 2020年7月31日，联邦银行机构等修订《沃尔克规则》，为信贷基金、某些风险投资基金和家族财富管理工具创建新的“涵盖基金”定义排除项，10月1日生效[71] - 未经TDB批准，除特定例外情况，Southside Bank向任一借款人发放的最高贷款总额为一级资本的25%[73] - 《多德 - 弗兰克法案》规定DIF的最低DRR为估计保险存款的1.35%，FDIC自2010年起每年设定为2.0%，要求2020年9月30日前基金储备比率达到1.35%[75] - 2019年9月30日，DRR达到1.41%，超过《多德 - 弗兰克法案》规定的1.35%；2020年6月30日，因超过1万亿美元存款流入，DRR降至1.30%[76] - 因DRR超过1.38%，自2019年第二季度评估期起，资产总额少于100亿美元的小银行可获得四个季度的存款保险评估信贷[76] - 2020年9月15日，FDIC放弃DRR至少为1.35%才能汇出剩余评估信贷的要求，9月30日退还所有剩余小银行信贷[76] - 民事金钱处罚最高可达每天100万美元，某些金融机构犯罪的刑事处罚可能包括20年监禁[66] - 资本充足的存款机构需满足总风险资本比率10%以上、一级风险资本比率8%以上、CET1资本比率6.5%以上、杠杆资本比率5%以上等条件[78] - 资本适度的存款机构需满足总风险资本比率8%以上、一级资本比率6%以上、CET1资本比率4.5%以上、杠杆比率4%以上等条件[79] - 资本不足的存款机构总资本比率低于8%、一级资本比率低于6%、CET1资本比率低于4.5%或杠杆比率低于4%[85] - 严重资本不足的存款机构总风险资本比率低于6%、一级资本比率低于4%、CET1比率低于3%或杠杆资本比率低于3%[85] - 资本严重不足的存款机构有形股权与总资产比率等于或低于2%[85] - 银行与单个关联方的所有受涵盖交易总额限制为银行资本和盈余的10%，与所有关联方的限制为20%，受涵盖交易的抵押要求为贷款金额的100 - 130%[91] - 2020年3月27日《关怀法案》为联邦支持的抵押贷款借款人提供宽限期选项[98] - 2020年4月29日，监管机构发布解释性规则，允许消费者放弃TILA/RESPA和Regulation Z撤销规则下的等待期[98] - 2020年10月26日，监管机构修订“合格抵押贷款”定义，扩大免“偿还能力”考虑的抵押贷款数量[100] - 《多德 - 弗兰克法案》第941条要求贷款发起方或资产支持证券证券化机构保留一定比例的证券化资产信用风险，相关最终规则于2016年12月24日对除住宅抵押贷款支持证券化之外的资产支持证券类别生效[103] - 建筑、土地开发和其他土地的总报告贷款占机构总资本的100%或以上，或商业房地产贷款总额占机构总资本的300%或以上，且机构商业房地产贷款组合的未偿余额在过去36个月内增加了50%或以上，会受到监管关注[105] - 违反法律、法规或政府机构书面命令的民事罚款最高可达每天100万美元，某些金融机构犯罪的刑事处罚可能包括20年监禁[114] - 2018年5月11日生效的规则要求特定金融机构识别和验证法人实体客户受益所有人的身份[108] - 2020年6月30日，FinCEN公布了首批“国家反洗钱优先事项”[108] - 2020年1月2日起，得克萨斯州银行需在规定时间内通知TDB“网络安全事件”[113] - 2020年10月13日，TDB发布包含强制性“自我评估”工具的行业通知以减轻勒索软件对银行系统的风险[113] 公司资本比率情况 - 截至2021年12月31日，公司普通股一级风险资本比率14.17%，一级风险资本比率15.43%，总风险资本比率18.15%，杠杆比率10.33%；南方银行普通股一级风险资本比率17.11%，一级风险资本比率17.11%，总风险资本比率17.70%，杠杆比率11.46%[53] 公司评级情况 - 截至2021年9月7日，公司旗下Southside Bank社区再投资法案（CRA）评级为“优秀”[95] 美联储利率调整情况 - 2020年3月3日和15日，美联储分别下调主要信贷利率50和100个基点，共下调150个基点，利率区间降至0% - 0.25%[123] - 2020年第一季度，美联储将联邦基金目标利率下调150个基点至25个基点；2019年下半年下调75个基点；2021年无变化，2022年3月有意加息[251] 公司面临的风险 - 公司成功很大程度取决于吸引和留住关键人员的能力，但可能无法做到，且联邦银行机构对激励薪酬的限制或影响人员保留[148] - 公司面临来自各类金融机构的激烈竞争，竞争对手可能有更多资源、更低成本和更好定价[149] - 2020年采用CECL增加了分析和预测模型的复杂性，模型不准确可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[152] - 公司贷款损失准备金可能不足，若未来冲销超过准备金，需增加准备金，会导致净收入和资本减少[153] - 公司资产负债表策略的有效性受多种因素影响，若策略有缺陷或实施不当，可能导致重大损失[154] - 公司风险管理流程可能无法有效降低风险或损失，若无效，可能遭受意外损失[155] - 公司开展新业务或推出新产品和服务可能面临风险，若管理不善，会对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[156] - 公司进行收购可能会扰乱业务并稀释股东价值，若未实现预期收益，会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[157] - 美国的政治或经济状况可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响，如增加贷款拖欠、不良资产和止赎等[158][159] - 公司盈利能力很大程度取决于德克萨斯州的经济状况，当地经济下滑会对公司产生重大不利影响[160] - 截至2021年12月31日，公司商誉和其他无形资产价值为2.08亿美元，未来可能因多种因素减值[168] - 2021年12月31日起，一周和两个月期LIBOR利率停止发布，一、三、六和十二个月期LIBOR利率将持续发布至2023年6月30日，公司有大量与LIBOR相关金融工具，过渡可能带来成本和风险[169][171] - 2021年12月7日，监管机构通过LIBOR过渡规则，2022年4月1日生效，可能触发公司贷款产品额外披露要求[171] - 公司面临环境责任风险，贷款组合部分以不动产作抵押，若发现有害物质，可能承担修复成本和其他财务责任[173] - 公司受广泛政府监管，监管变化可能带来额外成本、限制收费和业务范围等影响[176] - 公司依赖客户和交易对手信息，信息不准确或欺诈可能导致业务、财务状况和经营成果受不利影响[180] - 消费者可能选择非银行方式完成金融交易，导致公司手续费收入和客户存款流失[181] - 公司股票价格可能因市场波动、行业因素、经济和政治条件等因素大幅波动[185] 公司证券发行情况 - 2020年11月6日，公司发行1亿美元3.875%固定利率转浮动利率次级票据，2030年11月到期[186] 公司股权收购规定 - 任何寻求直接或间接收购公司10.0%或以上流通普通股的个人需遵守CBCA，任何想收购5.0%或