财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净收入达1.134亿美元创纪录，摊薄后每股收益3.47美元，较2020年增长40.5%；ROATCE为17%；存款增长16%，贷款（净PPP）增长5%；净息差增加9个基点；资产质量进一步改善 [8][15] - 第四季度净收入2870万美元，环比减少61.9万美元或2.1%；摊薄后每股收益0.88美元，环比减少0.02美元或2.2%；净息差环比增加7个基点至3.23%；净息差增加9个基点至3.09%；净利息收入增加120万美元或2.5%；非利息收入（除AFS证券销售净收益）环比增加16万美元或1.4%；非利息支出3130万美元，排除第三季度赎回损失后环比增加68.9万美元或2.2%；所得税费用减少16.5万美元或3.3%；有效税率降至14.4% [9][16][25] - 预计2022年贷款（净PPP）增长9%；季度非利息支出约3250万美元；年度有效税率12% [11][27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第四季度贷款组合（净PPP减少3650万美元）增加3400万美元至36.1亿美元；建筑贷款增加2580万美元；商业贷款（除PPP豁免）增加1170万美元；市政贷款增加1580万美元；第四季度新增贷款加权平均利率约3.4%；截至12月31日，商业贷款类别中PPP贷款从9月30日的6750万美元降至3100万美元，第四季度平均余额约5360万美元，2021年约14270万美元，目前剩余约2500万美元 [17][18] - 证券业务：证券投资组合环比增加950万美元或0.3%；季度内AFS证券销售净收益46.3万美元，低于上季度的140万美元；年末证券投资组合净未实现收益1.117亿美元，久期从上个季度的5.8年升至5.9年，2020年末为4.7年；12月31日贷款和证券占比分别为56%和44%，与上季度一致，上年末为58%和42% [21][22] - 存款业务：存款较9月30日增加3.907亿美元或7.3%，其中公共基金存款增加1.266亿美元或14.7%，经纪存款增加1.813亿美元或159.8%；计划在22年第一季度用经纪存款替代剩余3.1亿美元现金流套期互换的FHLB预付款，预计降低互换资金总成本约10个基点 [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的DFW和奥斯汀市场是美国增长最快的市场之一，市场经济状况良好，受益于公司搬迁、扩张和人口迁移 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年债券投资组合预算仅略有增加3000 - 4000万美元 [31] - 考虑在上半年进行股票回购 [43] - 正与潜在合作伙伴进行有意义的并购对话，有望在上半年或前三季度宣布相关消息；并购目标地理上倾向于35号州际公路以东，最多向西延伸50 - 60英里；理想规模在10 - 20亿美元 [45][54][55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年初贷款业务前景良好，各地区贷款业务表现强劲，预计贷款需求将持续增长 [11] - 短期利率上升时，公司资金成本上升幅度较小；约60% - 70%的贷款会立即或在6个月至1年内重新定价 [35][36] 其他重要信息 - 2021年透支和退单支票手续费共约920万美元，其中透支手续费840万美元，较2020年有所下降；2022年预算中后9个月该费用降低10% [47][49] - 若资产规模达到100亿美元，杜宾修正案影响预计约800万美元（基于当前资产负债表） [58][59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：是否计划扩大债券投资组合 - 公司表示2022年预算中债券投资组合仅会有3000 - 4000万美元的小幅增加；经纪存款增长是为了将互换对冲资金来源从住房贷款银行转向经纪存款，以节省约10个基点成本 [31] 问题：本季度MBS收益率改善是否有非经常性因素 - 收益率增加与抵押贷款支持证券摊销费用减少有关，部分证券有提前还款收益维持条款；预计长期利率上升会使提前还款速度放缓，可能进一步提高抵押贷款收益率 [32] 问题：在高利率环境下公司的资产敏感性、NII冲击情景、贷款重新定价比例及存款成本预期 - 自疫情以来，公司利用非到期存款增长减少了对大额存单和未互换批发资金的依赖，短期利率上升时资金成本上升幅度较小；约60% - 70%的贷款会立即或在6个月至1年内重新定价 [34][35][36] 问题：9%的贷款增长预期中哪些领域表现强劲，新贷款收益率情况 - 建筑贷款表现良好，多为浮动利率；商业房地产领域有很多全额贷款人；市政贷款预计全年会有不错增长；全额贷款固定利率略高于到期贷款，浮动利率与当前类似，利率上升时浮动利率贷款利差将扩大 [40][41][42] 问题：在贷款增长情况下，公司对资本回报、股票回购和并购的看法 - 目前没有股票回购计划，但预计上半年会有相关动作；正在与潜在合作伙伴进行有意义的并购对话，有望在上半年或前三季度宣布相关消息 [43][45] 问题：2021年NSF和透支费用情况及未来规划 - 2021年透支和退单支票手续费共约920万美元，其中透支手续费840万美元，较2020年有所下降；2022年预算中后9个月该费用降低10% [47][49] 问题：3250万美元的费用指导是第一季度还是全年平均水平 - 这是全年季度平均预算，考虑了可能在第二、三、四季度招聘贷款人员的因素；第一季度费用可能略低，接近3200万美元 [50][51][53] 问题：公司倾向的并购地理区域和目标规模 - 地理上倾向于35号州际公路以东，最多向西延伸50 - 60英里；理想规模在10 - 20亿美元 [54][55] 问题：若资产规模达到100亿美元，杜宾修正案的影响 - 基于当前资产负债表，影响预计约800万美元 [58][59] 问题：9%的贷款增长预期较之前改善的原因及对2022年还款的假设 - 不预计上半年有像2021年下半年那样的还款情况；第四季度部分还款与税收法律不确定性有关；年初贷款业务表现良好，各地区贷款业务强劲，经济增长带来积极影响 [61][62][63] 问题：新增贷款人员的贷款业务是否包含在9%的增长预期中 - 不包含在9%的预期中，招聘贷款人员带来的增长可能是额外的积极因素 [64]