公司业务风险 - 公司业务依赖大型体育赛事、音乐会和戏剧演出，面临互联网算法、竞争、平台维护等多方面风险[12][13] - 公司业务依赖音乐会、体育和戏剧等现场活动的供需，活动数量减少或出席率下降会对营收和运营收入产生不利影响[101][102][103] - 公司业务受经济状况影响，经济放缓或衰退可能导致门票销售减少，影响营收能力，公司在经济放缓时期运营历史有限[103][104][105] - 公司业务依赖与票务买卖双方及分销合作伙伴的关系，关系出现不利变化会影响公司业务、财务状况和经营成果[109][110] - 互联网搜索引擎算法和动态变化、搜索引擎脱媒或市场规则改变可能对公司网站流量产生负面影响，进而影响业务和经营成果[111][112] - 公司依赖应用市场下载应用，应用市场的变化可能使产品访问更困难或限制功能，影响用户增长和业务[113] - 公司在票务行业面临激烈竞争，可能无法维持或增加票务列表和销售，影响业务、财务状况和经营成果[114][115] - 竞争对手更优惠的条款或定价等竞争变量可能导致订单、票价、费用和利润率下降，影响公司财务表现[116] - 公司面临来自竞争对手营销支出增加、技术变革、其他娱乐选择等方面的竞争[117] - 维护和提升品牌需要大量支出，若不成功可能影响业务增长和财务状况[123] - 系统中断、缺乏集成和冗余可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[161] - 网络安全风险、数据丢失或其他网络安全漏洞可能严重损害公司业务和经营成果[165] - 公司面临与关联第三方安全漏洞和事件相关的风险，可能影响业务、财务状况和经营成果[168] 公司业务板块及运营 - 公司业务分为市场和转售两个板块，市场板块通过处理票务销售等盈利，不持有库存[29] - 市场板块主要收入来自向票务买家收取的服务和交付费用，也有推荐费收入[30] - 市场板块销售的票务涵盖体育、音乐会和戏剧等多元化类别[33] - 转售板块收购票务在二级市场转售，并为Skybox提供研发支持[35] - 公司通过绩效营销获取新客户，优化算法并测试新渠道[36] - 公司通过品牌活动提升知名度和亲和力，提供100%买家保障[37][38] - 公司通过Vivid Seats Rewards计划等提高客户留存率和参与度[39][40] - 公司与媒体、产品服务、分销和内容版权持有者等建立合作关系[43] 公司发展历程及收购 - 公司于2001年成立，2004年推出网站www.vividseats.com，2010年推出市场平台，2014年推出Skybox，2015年首次部署移动应用，2019年推出忠诚度计划[79] - 2019年公司收购Fanxchange Limited，2021年12月收购Betcha Sports, Inc.[131][134] - 2021年3月公司在特拉华州成立实体以完成交易协议相关交易[80] - 2021年10月公司与Horizon完成合并交易，成为在纳斯达克全球精选市场上市的公开交易公司，A类普通股代码为“SEAT”，认股权证代码为“SEATW”[81] - 2021年12月收购Betcha Sports，2022年8月将其更名为Vivid Picks并集成到生态系统[25] 公司社会责任与荣誉 - 自新冠疫情开始公司已向MusiCares捐赠超200万美元，2022年通过慈善基金会Vivid Cheers与Make - A - Wish®合作并承诺捐赠25万美元[64] - 2022年公司入选Built In Chicago的最佳工作场所和Fast Company的创新者最佳工作场所名单[65] 公司人员情况 - 截至2022年12月31日，公司有575名全职员工，多数员工分布在伊利诺伊州芝加哥、得克萨斯州科佩尔和加拿大多伦多的三个办公地点之一[65] - 2020年公司因疫情将员工数量减少约50%，2021年恢复至疫情前约85%，2022年超过疫情前约10%[140] - 公司依赖高级管理团队和关键技术人员，人才市场竞争激烈[137][138][139][140] 公司管理层信息 - 截至2022年12月31日，公司董事会成员包括Stanley Chia（41岁，自2021年任职）、Mark Anderson（47岁，自2021年任职）等[83] - Mark M. Anderson自2000年在GTCR工作，最近担任董事总经理，自2021年3月在Gogo Inc.董事会任职[84] - Stanley Chia在2015年4月至2018年11月期间担任Grubhub Inc.首席运营官[83] - 公司现任高管包括41岁自2018年起任职的首席执行官兼董事Stanley Chia、42岁自2020年起任职的首席财务官Lawrence Fey等[96] - Todd Boehly自2015年起担任Eldridge董事长兼首席执行官，还在多家公司任职[85] - Jane DeFlorio曾在德意志银行和瑞银投资银行任职，自2017年起担任SITE Centers Corp.董事会成员[86][87] 公司财务季节性 - 公司财务结果受季节性影响，第四季度活动增加，主要体育联赛赛季、假日剧院活动订单量和次年音乐会预售增加[78] - 公司通常在日历年的第一、二、三季度财务表现较低，第四季度活动增加[136] - 公司财务业绩可能受季节性和其他运营因素影响，各季度和年度之间不可比[135][136] 公司法规监管 - 约40个州对二级票务市场进行监管，可能出台更多限制票务转售的法规[155] - 公司目前在哥伦比亚特区和24个州提供梦幻体育竞赛服务，这些地区无需许可证或公司已获得所需许可证[156] - 2020年11月，加州选民批准《加州隐私权利法案》，修正案于2023年1月1日生效[145] - 2021年3月，弗吉尼亚州颁布《弗吉尼亚消费者数据保护法》；7月，科罗拉多州颁布《科罗拉多隐私法》[145] - 康涅狄格州《个人数据隐私和在线监控法》于2023年7月1日生效，犹他州《犹他州消费者隐私法》于2023年12月31日生效[145] - 欧盟《通用数据保护条例》于2018年5月25日生效，若公司业务变动可能需遵守该条例[147] - 加拿大新隐私和安全法案于2022年6月18日提出，可能取代《个人信息保护和电子文档法》[147] 公司专利与付款 - 公司有10个在美国、加拿大和英国的专利申请正在审核中[172] - 近所有收入与通过单一供应商处理的付款相关[178] 公司财务数据 - 2020年公司确认了总计5.738亿美元的非现金减值费用，其中商誉减值3.771亿美元[141] - 截至2021年12月31日，公司拥有约7.182亿美元的商誉，占总资产约51%[141] - 截至2022年12月31日，公司拥有约7.153亿美元的商誉，占总资产约62%[141] - 截至2022年12月31日，公司总债务（不包括未摊销债务折扣和债务发行成本）为2.729亿美元[190] - 2022年美联储加息超400个基点，2023年已加息25个基点[191] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2.515亿美元[196] 公司股权与治理 - 私募股权所有者通过Hoya Topco控制公司约60%的已发行普通股投票权[202] - 私募股权所有者合计实益拥有公司至少24%普通股时可提名5名董事，至少18%但低于24%时可提名4名，至少12%但低于18%时可提名3名，至少6%但低于12%时可提名2名，实益拥有投票股份低于5%前可提名1名[204] - 纳斯达克上市规则规定，投票权超50%由个人、团体或其他公司持有的上市公司为“受控制公司”，可选择不遵守某些公司治理要求[206] - 公司作为“受控制公司”，将依靠豁免条款，不设全由独立董事组成的薪酬委员会，董事也不由独立董事单独提名或挑选[207] 公司税收协议 - 公司与Hoya Topco等签订的税收应收协议要求，公司需向Hoya Topco等支付美国联邦、州、地方和外国税节省金额的85% [209] - 税收应收协议付款基于公司确定的税务申报立场，若税务属性被驳回，TRA持有人无需退还超额付款，超额付款将减少未来现金付款[210]