公司酒店资产情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有15家酒店，共7735间客房，分布在6个州和华盛顿特区[5] - 截至2022年12月31日，公司拥有15家酒店，房间总数为7735间[111][116] - 2022年公司酒店数量从年初的17家减至年末的15家，房间数量从年初的8544间减至年末的7735间[116] - 2022年公司收购1家酒店（不包括收购希尔顿圣地亚哥湾景酒店25%非控股权益），处置3家酒店[116] - 截至2022年12月31日，公司多数酒店集中在加州、佛罗里达州、夏威夷和马萨诸塞州，分别占总房间数的34%、17%、7%、19%，占2022年合并收入的39%、14%、18%、17%[51] - 公司拥有5家位于加州地震活跃区、6家位于飓风高发区的酒店，还有5家位于大城市商业集中区可能面临更高恐怖袭击风险[47] - 截至2022年12月31日，除波士顿公园广场酒店和海洋边缘度假村及码头外，公司其他酒店均使用知名品牌运营[74] - 公司酒店除波士顿公园广场酒店和海洋边缘度假村及码头外，均通过特许经营、管理或运营租赁协议运营[86] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年公司总现金为1.572亿美元，其中受限现金为5600万美元，还有未动用的5亿美元信贷额度[10] - 截至2022年12月31日，公司债务加权平均到期期限约为三年，42.4%的未偿债务为固定利率或已互换为固定利率，27.0%受利率上限衍生品约束，总债务加权平均利率为5.04%[11] - 2022年全年总营收为9.12053亿美元，2021年为5.0915亿美元[115] - 2022年全年净收入为9076.6万美元，2021年为3299.5万美元[115] - 2022年公司运营费用为8.16175亿美元，2021年为5.97272亿美元[115] - 2022年公司利息费用为3200.5万美元，2021年为3089.8万美元[115] - 2022年总营收9.12053亿美元，较2021年的5.0915亿美元增加4.02903亿美元，增幅79.1%[130] - 2022年总运营费用8.16175亿美元，较2021年的5.97272亿美元增加2.18903亿美元，增幅36.7%[130] - 2022年净收入9.0766亿美元，较2021年的3.2995亿美元增加5.7771亿美元，增幅175.1%[130] - 2022年归属于普通股股东的收入为7.3042亿美元，较2021年的1.366亿美元增加5.9382亿美元，增幅434.7%[130] - 2022年客房收入增加2.232亿美元，增幅63.2%，现有投资组合客房收入增加2.199亿美元，入住率增加2220个基点，平均每日房价上涨18.1%，每间可售房收入增长76.6%[133] - 2022年餐饮收入增加1.566亿美元，增幅186.7%，现有投资组合餐饮收入增加1.382亿美元[134] - 2022年酒店运营费用增加1.835亿美元，增幅51.8%，现有投资组合酒店运营费用增加1.723亿美元[137] - 2022年公司间接费用减少500万美元，降幅12.5%，预计2023 - 2028年每年减少约110万美元[141] - 2022年折旧和摊销费用减少230万美元，降幅1.8%，现有投资组合折旧和摊销费用增加70万美元[142] - 2022年加权平均年利率约为5.04%，2021年约为3.7%；2022年约42.4%的应付票据为固定利率，2021年约为64.0%[144] - 2022年净当期所得税拨备为40万美元，2021年为10万美元[146] - 2022年和2021年，合并合资企业归属于非控股股东权益的收入分别为350万美元和亏损130万美元，2022年6月公司收购了希尔顿圣地亚哥湾景酒店25%的外部权益[146] - 2022年优先股股息和赎回费用较2021年减少640万美元，降幅31%，2022年和2021年分别为1424.7万美元和2063.8万美元[146] - 2022年调整后EBITDAre（不包括非控股股东权益）较2021年增加1.666亿美元，增幅247.8%，分别为2.33782亿美元和6721万美元[158] - 2022年现有投资组合调整后EBITDAre较2021年增加1.671亿美元，增幅230.2%[158] - 2022年三家新收购酒店调整后EBITDAre为1300万美元，2021年蒙太奇希尔兹堡酒店和四季纳帕谷度假酒店合并调整后EBITDAre为780万美元[159] - 2022年五家处置酒店调整后EBITDAre净负值为220万美元，2021年为200万美元[160] - 2022年公司确认与希尔顿时代广场相关的0.1万美元收益，2021年确认与相关交易有关的0.3万美元收益和0.4万美元损失[146] - 2022年和2021年净收入分别为9076.6万美元和3299.5万美元[158] - 2022年和2021年EBITDAre分别为2279.59万美元和429.27万美元[158] - 2022年调整后归属于普通股股东的FFO为1.84628亿美元，较2021年的2002.6万美元增加1.646亿美元，增幅821.9%[170][171] - 2022年经营活动提供的净现金为2.094亿美元，2021年为2840万美元，主要因旅游需求增加和三家新收购酒店带来额外现金流入，部分被五家处置酒店减少的现金流入抵消[171] - 2022年投资活动使用的净现金为1.65721亿美元，2021年为2.39688亿美元，2022年资产销售收益1.913亿美元，2021年为1.83553亿美元[172] - 2022年融资活动使用的净现金为4917.4万美元，2021年为4210.4万美元，2022年支付1.043亿美元收购希尔顿圣地亚哥湾景酒店25%股权[172] - 2022年公司支付1.084亿美元回购10245324股普通股，2021年发行优先股获2.15亿美元，赎回优先股花费1.9亿美元[172][173] - 2022年第三和第四季度董事会恢复季度普通股股息，每股0.05美元[173] - 截至2022年12月31日，公司无限制现金余额为1.012亿美元，可动用无担保循环信贷额度5亿美元[173] - 截至2022年12月31日，公司债务为8.161亿美元，现金及现金等价物（含受限现金）为1.572亿美元，总资产为31亿美元[173] - 2022年净收入为9076.6万美元，2021年为3299.5万美元[170] - 2022年归属于普通股股东的FFO为1.73459亿美元，2021年为 - 1311.3万美元[170] - 截至2022年12月31日，公司A系列高级无担保票据余额为6500万美元，B系列高级无担保票据余额为1.05亿美元[174] - 截至2022年12月31日，公司的付款义务和承诺总计10.54335亿美元，其中一年内到期3.30135亿美元，1 - 3年到期1.47284亿美元，3 - 5年到期2.90383亿美元，超过5年到期2.86533亿美元[176] - 2022年公司在投资组合和其他资产上投入1.286亿美元，2021年投入6370万美元，截至2022年12月31日，公司有5760万美元的在建装修合同承诺[178] - 公司需为部分酒店维持FF&E储备账户，储备金额为各酒店适用年收入的2.0% - 5.0%，截至2022年12月31日，资产负债表中受限现金为4110万美元[178] - 2019年现有投资组合全年收入8.53678亿美元，各季度收入占比分别为24.3%、26.7%、24.6%、24.4%；2021年为4.06918亿美元，占比分别为10.5%、23.1%、32.1%、34.3%；2022年为7.94883亿美元，占比分别为18.8%、27.9%、26.7%、26.6%[180] - 截至2022年12月31日，69.4%的债务义务为固定性质或受利率上限协议约束[193] - 若可变利率债务市场利率变动50个基点，利息费用将使未来合并收益和现金流变动约240万美元[193] 公司业务合作与协议情况 - 2022年公司签订一份新的第三方管理协议，与Sage合作管理波特兰比德韦尔万豪酒店，协议2027年到期，基本管理费为毛运营利润的6.0%，上限为毛收入的3.0%[20][21] - 截至2022年12月31日，公司有两家酒店受特许经营协议约束，波特兰比德韦尔万豪酒店特许经营协议2024年10月26日到期，新奥尔良圣查尔斯希尔顿酒店2028年5月31日到期[21] - 截至2022年12月31日，圣地亚哥湾希尔顿酒店有地面租赁协议，新奥尔良JW万豪酒店有特定阳台空间的空域租赁协议，剩余租赁期限约21至49年[23] - 截至2022年12月31日，公司总部位于加州尔湾，租赁协议2028年8月31日到期，2023年1月迁至加州阿利索维耶霍，新租赁协议2029年4月30日到期，并将原总部转租，转租协议2028年8月31日到期[23] - 圣地亚哥湾希尔顿酒店的土地租赁将于2071年到期，2025年后需重新评估租金[71] - 截至2022年12月31日，公司的第三方经理包括四季、高格特等多家公司[71] 公司税务相关情况 - 公司自2004年12月31日起选择按REIT纳税，每年需向股东分配至少90%的REIT应税收入[21] - 公司与TRS承租人联合向美国国税局申请将TRS承租人视为应税房地产投资信托子公司，合格TRS直接或间接拥有超过35%投票权或价值的公司将自动视为TRS，公司资产价值中，TRS证券占比不超20%，TRS证券和非合格资产占比不超25%，75%资产测试要求至少75%的总资产价值由房地产资产、现金或政府证券代表[22] - 公司若有“禁止交易”的净收入，需缴纳100%的税[99] - 公司作为REIT，每年需向股东分配至少90%的REIT应纳税所得额，若分配低于100%，将缴纳常规企业所得税；若分配低于特定比例之和，将缴纳4%的不可抵扣消费税[99] - 适用于美国个人、信托和遗产股东的“合格股息收入”最高税率为20%，REIT支付的股息一般不符合此降低税率条件，但2017年12月31日后至2026年1月1日前，可扣除最多20%的普通股息，假设股东适用37%最高税率，有效税率一般降至29.6%[99] - 若公司与TRS承租人的租赁未按公平交易原则进行，租金超过公平交易金额部分，公司可能需缴纳100%的消费税[100] - 若公司与TRS承租人的经济安排与无关方之间的类似安排不可比，公司需对收到的部分付款缴纳100%的惩罚性税[100] - 公司出售被视为“禁止交易”的酒店等物业所获收益，需缴纳100%的惩罚性税[101] - 若公司从C公司收购资产，资产收购时公允价值超过计税基础（即“内置收益”），且在收购后五年内出售该资产，需按美国联邦企业所得税常规税率对内置收益纳税[102] - 公司作为REIT需将至少90%的应税收入分配给股东[104] - IRS允许REIT在满足一定程序时将股息现金部分限制为不少于20%，后又临时降至不少于10%[105] - 为符合REIT资格，任何股东不得实益或推定拥有超过9.8%的已发行普通股或已发行资本股票价值[106] - 公司作为REIT需至少分配90%的REIT应税收入给股东，部分收入可免联邦企业所得税[190] 公司人员与治理情况 - 截至2022年2月1日，公司有40名员工，无员工由工会代表或受集体谈判协议覆盖[23] - 截至2022年12月31日，女性员工约占公司劳动力的38%，少数族裔和其他代表性不足的社区员工约占30%[25] - 公司董事会提名与公司治理委员会负责监督ESG计划的战略、政策和实施[25] - 2023年1月1日，公司的高管包括首席执行官Bryan A. Giglia（46岁）、总裁兼首席投资官Robert C. Springer（45岁）等[29] 公司面临的风险情况 - 公司面临行业竞争，新酒店建设和开业受疫情、供应约束和通胀影响，部分市场如波士顿、奥兰多和波特兰将有新酒店开业[42] - 公司业务受多种不可控事件影响，如经济放缓、疫情、自然灾害等[36] - 公司存在系统安全风险，包括数据保护、网络攻击和系统集成问题[36] - 公司部分酒店地理集中，易受当地经济和自然灾害影响[36] - 公司面临气候变化的物理和过渡影响风险[36] - 公司有未保险或保险不足的损失风险，可能影响财务状况[36] - 公司部分酒店运营依赖大客户，客户流失会影响经营业绩[36] - 公司酒店需持续资本投资，成本可能超预期或引发其他问题[36] - 公司债务可能限制财务灵活性，面临违约风险和可变利率影响[38] - 公司若不满足REIT资格，将面临税务问题[3