公司酒店资产情况 - 截至2023年9月30日，公司拥有15家酒店，其中波士顿公园广场酒店于10月出售，除两家酒店外均为知名品牌，排除该酒店后平均每家酒店有477间客房[122] - 2022年6月，公司收购希尔顿圣地亚哥湾景酒店外部25%的股权，实现100%控股[166] - 2023年10月公司出售Boston Park Plaza，总收益为3.7亿美元[190] 公司收入与费用构成 - 公司收入主要来自酒店运营，包括客房、餐饮和其他运营收入；费用包括客房、餐饮、其他运营、物业税等多项费用[123] 酒店行业运营指标 - 酒店行业常用运营指标包括入住率、平均每日房价、每间可售房收入等[126] 公司运营影响因素 - 影响公司运营结果的主要因素有酒店房间需求、新酒店开发速度和运营商表现[129] 2023年第三季度财务数据 - 2023年第三季度，客房收入1.58467亿美元，与2022年基本持平；餐饮收入6400.7万美元，同比增长0.8%；其他运营收入2522.6万美元，同比增长12.4%；总收入2.477亿美元，同比增长1.4%[133] - 2023年第三季度，酒店运营费用1.51538亿美元，同比增长4.0%；其他物业级费用2902万美元，与2022年基本持平；公司管理费用712.7万美元，同比下降9.5%；折旧和摊销费用3318.8万美元，同比增长4.5%；总运营费用2.20873亿美元，同比增长3.0%[133] - 2023年第三季度，利息和其他收入121.8万美元，同比增长351.1%；利息费用1189.4万美元，同比下降28.3%；债务清偿净收益9000美元，同比增长101.2%；税前收入1616万美元，同比下降20.0%[133] - 2023年第三季度，所得税费用60.2万美元，同比下降307.6%；净利润1555.8万美元，同比下降24.1%；优先股股息322.6万美元，同比增长3.7%；普通股股东应占收入1233.2万美元，同比下降28.0%[133] 九个月财务数据 - 九个月内总营收达7.67255亿美元，同比增长1.49亿美元，增幅14.9%[135] - 九个月内净收入为7972.3万美元，同比增长642万美元，增幅8.8%[135] - 九个月内归属普通股股东的收入为6896.1万美元，同比增长1003.2万美元，增幅17.0%[135] - 九个月内客房收入增加5540万美元，增幅12.9%，现有组合客房收入增加4690万美元，入住率增加720个基点，平均每日房价增长0.2%，每间可售房收入增长11.1%[135][138][139] - 九个月内餐饮收入增加3890万美元，增幅22.3%，现有组合餐饮收入增加3410万美元[135][140][144] - 九个月内其他运营收入增加500万美元，增幅7.8%，现有组合其他运营收入增加410万美元[135][141][145] - 九个月内酒店运营费用增加5610万美元，增幅14.1%，现有组合酒店运营费用增加5020万美元[135][142] - 九个月内其他物业层面费用增加930万美元，增幅11.2%，现有组合其他物业层面费用增加760万美元[135][148][153] - 九个月内公司间接费用减少330万美元，降幅12.2%，主要因工资及相关费用和递延股票摊销费用减少[135][149] - 九个月内折旧和摊销费用增加390万美元，增幅4.2%，现有组合折旧和摊销费用增加270万美元[135][151][154] 利息与债务相关数据 - 2023年前三季度利息支出较2022年同期增加1460万美元，增幅72.1%；第三季度较2022年同期增加260万美元，增幅28.3%[156] - 2023年9月30日，公司加权平均年利率约为5.8%，2022年同期约为4.4%；约51.2%的应付票据有固定利率或已互换为固定利率，2022年同期为42.4%[158] - 截至2023年9月30日，公司债务为8.196亿美元，现金及现金等价物为1.85亿美元，总资产为31亿美元[195] - 截至2023年9月30日，公司51.2%的未偿债务为固定利率或已互换为固定利率[197] - 截至2023年9月30日，公司浮动利率债务包括1.75亿美元的无担保公司级定期贷款2和2.25亿美元的无担保公司级定期贷款3[198] - 截至2023年9月30日，公司51.2%的债务义务为固定性质或受利率互换衍生品约束[214] - 若公司可变利率债务市场利率增减50个基点，基于2023年9月30日的可变利率，年度利息费用将使未来合并收益和现金流分别增减约200万美元[214] 其他收益与费用对比 - 2023年前三季度和第三季度资产出售收益均为零，2022年前三季度为2290万美元，第三季度为零[159] - 2023年前三季度债务清偿净收益为990万美元，2022年同期净损失为100万美元；2023年第三季度为名义收益，2022年同期净损失为80万美元[160][161] - 2023年前三季度和第三季度当期所得税费用分别为180万美元和60万美元，2022年同期净当期所得税收益分别为10万美元和30万美元[163][164] - 2023年前三季度和第三季度合并合营企业归属于非控股股东的收入均为零，2022年前三季度为350万美元，第三季度为零[165] EBITDAre相关数据 - 2023年前三季度和第三季度EBITDAre分别为2.14324亿美元和6124.2万美元，2022年同期分别为1.64522亿美元和6121.7万美元[174] - 2023年前三季度和第三季度调整后EBITDAre（不包括非控股股东权益）分别为2.08798亿美元和6371.2万美元，2022年同期分别为1.65005亿美元和6384.8万美元[174] - 2023年第三季度调整后EBITDAre（不包括非控股股东权益）较2022年同期减少10万美元，降幅0.2%[174] - 2023年前九个月调整后EBITDAre（不含非控股权益）增加4380万美元，增幅26.5%[175] - 2023年前九个月现有投资组合调整后EBITDAre增加2590万美元，增幅13.7%[177] - 2023年前九个月The Confidante Miami Beach调整后EBITDAre为610万美元，2022年同期为130万美元[177] FFO相关数据 - 2023年第三季度调整后归属于普通股股东的FFO减少490万美元，降幅9.6%；前九个月增加2670万美元，增幅20.4%[180] 现金流量数据 - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为1.687亿美元，2022年同期为1.497亿美元[184] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为6022.2万美元，2022年同期为1.34385亿美元[185] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为8073万美元，2022年同期为1018.9万美元[188] 公司未来现金来源 - 公司预计未来主要现金来源包括营运资金、信贷安排、应付票据发行、酒店资产处置等[190] - 由于通胀和利率上升以及2024年可能出现衰退，某些资金来源可能不如过去容易获得或成本更高[190] 公司资金状况 - 截至2023年9月30日，公司无限制现金余额为1.138亿美元，可从无担保循环信贷安排中借款5亿美元[194] 公司投资与合同承诺 - 2023年前九个月，公司在投资组合和其他资产上投入7390万美元，截至2023年9月30日，有4040万美元的在建装修合同承诺[201] 公司受限现金情况 - 截至2023年9月30日，公司资产负债表上包括6090万美元的受限现金，存于FF&E储备账户用于未来资本支出[202] 公司业务风险 - 公司业务存在季节性，季度收入可能受装修、市场竞争、经济环境等因素不利影响[203] - 通货膨胀增加了公司的各项成本，公司依靠酒店运营商调整房价和服务价格来应对，但可能受限[204] 公司资产减值评估 - 公司评估酒店物业投资是否减值，若减值则调整资产至估计公允价值并确认损失[206] 公司收购会计处理 - 公司收购酒店物业或其他实体时，需确定是资产收购还是业务合并，并进行相应会计处理[209] 公司税务审查 - 公司会审查不确定税务状况，未达“更有可能”门槛的税务状况会在当年记为税务收益或费用[212] - 公司需分析所有主要司法管辖区所有未结税务年度[212] 公司金融工具与利率风险 - 公司未来收入、现金流和金融工具公允价值取决于市场利率，无用于交易的衍生金融工具，使用衍生金融工具管理浮动利率债务的利率风险[213]