酒店持有与运营情况 - 截至2021年6月30日，公司持有18家用于投资的酒店，平均每家酒店有508间客房[116] - 2020年3 - 4月，公司14家酒店暂停运营，其中13家已恢复运营[118] - 2021年3月31日和6月30日，公司分别有15家和17家酒店开业，对应房间数为8308间和8799间；2020年同期分别为9家和6家，对应房间数为4511间和3073间[120] - 2020年3 - 4月，公司14家酒店因疫情暂停运营；截至2021年6月30日，除一家酒店外其余均恢复运营，但所有运营酒店均未达满负荷[144] - 公司18家酒店中有1家运营暂停，其余运营能力降低，预计新冠疫情至少在2021年第三季度对运营有负面影响[195] 酒店入住率情况 - 2020年4月公司酒店入住率降至最低点1.6%，2021年上半年入住率逐步提升，1 - 6月分别为13.3%、22.4%、29.1%、37.8%、44.2%、48.8%[121] - 2020年前两个月，17家酒店入住率下降100个基点[136] - 2020年第一季度，17家酒店入住率下降2020个基点[138] - 2021年第二季度，17家酒店入住率增加4090个基点[138] - 2021年前六个月，17家酒店入住率增加160个基点[139] 酒店RevPAR及相关指标情况 - 2020年前两个月，17家酒店RevPAR较2019年同期下降0.1%，平均每日房价上涨1.3%[136] - 2020年第一季度，17家酒店RevPAR较2019年同期下降25.6%，平均每日房价下降0.4%[138] - 2021年第一季度，17家酒店RevPAR较2020年同期下降69.5%[138] - 2021年第二季度，17家酒店RevPAR较2020年同期增长3182.2%，平均每日房价上涨103.0%[138] - 2021年前六个月，17家酒店RevPAR较2020年同期下降1.9%，平均每日房价下降6.7%[139] - 公司认为RevPAR指数的边际改善是酒店相对质量和吸引力以及运营商创收能力的良好指标[140] 公司营收、费用及亏损情况 - 2021年第二季度，公司总营收117210千美元，较2020年同期的10424千美元增长1024.4%[141] - 2021年第二季度，公司总运营费用137149千美元，较2020年同期的115292千美元增长19.0%[141] - 2021年第二季度，公司净亏损27918千美元，较2020年同期的117500千美元减少76.2%[141] - 2021年前六个月，公司总营收较2020年同期增长1024.4%，总运营费用增长19.0%，净亏损减少76.2%[141] - 六个月内，总营收从2020年的20.1636亿美元降至2021年的16.7843亿美元，降幅16.8%[143] - 六个月内，总运营费用从2020年的44.7152亿美元降至2021年的23.522亿美元，降幅47.4%[143] - 六个月内，净亏损从2020年的2.80019亿美元降至2021年的8320.5万美元，降幅70.3%[143] 各业务线收入情况 - 三个月内，客房收入较2020年增加8070万美元，增幅2086.5%；六个月内，客房收入较2020年减少1250万美元，降幅9.5%[145][146] - 三个月内，餐饮收入较2020年增加1500万美元，增幅7054.0%；六个月内，餐饮收入较2020年减少2800万美元，降幅58.1%[147] - 三个月内，其他运营收入较2020年增加1100万美元，增幅174.0%；六个月内，其他运营收入较2020年增加670万美元，增幅30.0%[149][151] 各业务线费用情况 - 三个月内，酒店运营费用较2020年增加3340万美元，增幅73.5%；六个月内，酒店运营费用较2020年减少6050万美元，降幅32.0%[151][152] - 三个月内，其他物业层面费用较2020年增加730万美元，增幅83.9%；六个月内，其他物业层面费用较2020年减少1100万美元，降幅29.4%[152] - 2021年上半年公司间接费用增加80万美元，即5.1%；剔除递延股票薪酬摊销后，减少130万美元，即12.6%[157] - 2021年第二季度折旧和摊销费用减少180万美元，即5.2%；上半年减少780万美元，即10.9%[158] - 2021年第二季度利息收入为2.1万美元和30万美元；上半年利息和其他收入（损失）总计亏损40万美元，而2020年同期为收入260万美元[159][160] - 蒙太奇希尔兹堡酒店使其他物业层面费用增加140万美元，三家处置酒店使该费用减少660万美元[161] - 2021年第二季度利息费用减少490万美元，即37.7%；上半年减少1470万美元，即48.4%[165] - 2021年第二季度和上半年债务清偿收益分别为10万美元和30万美元，2020年同期为零[168] - 2021年第二季度和上半年净当期所得税拨备分别为2.3万美元和10万美元；2020年同期分别为1.2万美元和80万美元的净当期所得税收益[170][171] - 2021年第二季度和2020年第二季度合并合资企业归属于非控股股东的损失分别为60万美元和220万美元；2021年和2020年上半年均为260万美元[172] - 2021年第二季度优先股股息和赎回费用增加460万美元，即143.1%；上半年增加460万美元，即71.5%[173][174] 调整后EBITDAre及FFO情况 - 2021年第二季度调整后EBITDAre（不含非控股权益）较2020年同期增加6230万美元，增幅132.6%；2021年前六个月较2020年同期增加3350万美元，增幅102.0%[182] - 2021年第二季度和前六个月，17家酒店的调整后EBITDAre分别较2020年同期增加5230万美元（增幅142.7%）和1460万美元（增幅103.7%）[183] - 2021年和2020年第二季度，酒店因新冠疫情产生的工资和福利费用分别为10万美元和690万美元；2021年和2020年前六个月分别为 - 60万美元和1480万美元[183] - 2021年3月和6月，酒店收到的新冠疫情相关税收抵免分别为30万美元和120万美元，2020年同期无此项收入[183] - 蒙太奇希尔兹堡酒店使调整后EBITDAre增加160万美元[183] - 2020年第二季度和前六个月，三家已处置酒店的调整后EBITDAre净负值分别为740万美元和1160万美元[183] - 2021年第二季度和前六个月，调整后归属于普通股股东的FFO分别较2020年同期增加6400万美元（增幅97.5%）和3650万美元（增幅54.5%）[187] 现金流量情况 - 2021年和2020年前六个月，经营活动使用的净现金分别为1390万美元和3490万美元[189] - 公司现金来源包括经营活动、营运资金、酒店处置存款收益、信贷安排、普通股和优先股发行以及合资伙伴的出资[188] - 公司现金主要用于酒店和其他资产的资本支出、收购、运营费用、股票回购、优先股赎回、应付票据偿还、股息分配等[188] - 2021年前六个月投资活动净现金使用为2.12431亿美元，2020年同期为3080.6万美元，其中2021年收购酒店物业等资产支出1.95646亿美元，2020年为134.6万美元；2021年酒店物业等翻新和扩建投资1680.5万美元，2020年为3284.9万美元[191] - 2021年前六个月融资活动净现金流入为2060.3万美元，2020年同期净现金使用为2.12858亿美元，2021年发行优先股获得1.15亿美元，发行普通股获得3844.3万美元；2020年从信贷安排提取3亿美元[193] 公司股权与收购情况 - 2021年4月，公司以2.65亿美元收购加州Montage Healdsburg酒店的完全所有权，通过发行价值6630万美元的G系列优先股和动用1.988亿美元现金完成收购[123] - 2021年5月，公司发行460万股6.125%的H系列优先股，获得1.15亿美元收益，用于赎回460万股6.950%的E系列优先股[126] - 2021年6月，公司利用2017年2月的ATM计划发行2913682股普通股，获得3840万美元收益，该计划还有1.37亿美元额度可用于出售股票[127] - 2021年上半年，公司暂停股票回购计划和普通股季度股息，2月董事会重新授权最高5亿美元的股票回购计划，6月赎回E系列优先股后，该计划仍有5亿美元额度[128] - 2021年4月公司以2.65亿美元收购蒙太奇希尔兹堡酒店，其中1.988亿美元用现金支付，发行6630万美元G系列优先股[199] - 2021年5月公司发行460万股6.125%的H系列优先股，获得1.15亿美元，用于赎回E系列优先股[200] - 2021年6月公司通过ATM计划发行2913682股普通股，获得3840万美元，该计划还有1.37亿美元额度可售[201] - 2021年7月公司发行400万股5.70%的I系列优先股，获得1亿美元，预计用7500万美元赎回F系列优先股[202] 公司财务状况相关 - 截至2021年6月30日，公司无限制现金余额为1.629亿美元，信贷安排有5亿美元可借额度[204] - 截至2021年6月30日，公司合并债务为7.463亿美元，现金及现金等价物为2.104亿美元，总资产为30亿美元[206] - 截至2021年6月30日，除圣地亚哥湾希尔顿酒店2.2亿美元无追索权抵押贷款外，所有未偿债务为固定利率或已互换为固定利率[209] - 截至2021年6月30日，公司付款义务和承诺总计10.35036亿美元，其中1年内到期7985.7万美元，1 - 3年到期4.69637亿美元，3 - 5年到期2.52316亿美元，超过5年到期2.33226亿美元[211] - 2021年前六个月，公司在投资组合和其他资产上投入1680万美元，截至2021年6月30日，正在进行的装修工程的合同建设承诺总计3650万美元[214] - 截至2021年6月30日，公司资产负债表中包含3190万美元的受限现金，存于FF&E储备账户，用于多数18家酒店未来的资本支出，储备资金占各酒店适用年收入的0 - 5.0%[215] - 截至2021年6月30日，公司70.5%的债务义务为固定性质，可减轻利率变化对现金利息支付的影响[226] - 若公司可变利率债务的市场利率上升或下降100个基点，基于2021年6月30日的可变利率，利息费用将分别使未来合并收益和现金流增加或减少约220万美元[226] - 调整希尔顿圣地亚哥湾景酒店的非控股权益后，上述利息费用的增减将分别使未来合并收益和现金流增加或减少170万美元[226] - 应付票据包括2.2亿美元以希尔顿圣地亚哥湾景酒店为抵押的抵押贷款，到期日为2021年12月，有两次一年期展期选择权，公司打算行使展期至2023年12月[211] 公司业务影响因素 - 公司资本支出主要用于酒店的持续维护、周期性装修、重新定位和开发，受COVID - 19疫情影响，部分2020和2021年非必要资本改进计划被推迟[214] - 公司业务存在季节性，部分酒店收入受季节性业务模式影响，季度收入还可能受到装修、重新定位、管理者业务拓展能力以及外部事件的不利影响[216] - 通货膨胀可能影响公司的各项费用，包括劳动力、员工福利、食品、商品、税收、保险和公用事业等成本[217] 公司收入与费用构成 - 公司收入主要来自酒店运营，包括客房收入、餐饮收入和其他运营收入；费用包括客房费用、餐饮费用、其他运营费用、财产税、土地租赁和保险费用等[130] 酒店行业运营绩效指标 - 酒店行业常用的运营绩效指标为入住率，即总售出房间数除以总可用房间数[132]