公司转型与上市 - 2021年4月14日，CMI Acquisition, LLC完成公司转型，从特拉华州有限责任公司转变为特拉华州公司，并更名为SkyWater Technology, Inc.，B类优先股单位和普通股单位分别以约1:1.56和1:1.45的转换比例转换为普通股[129] - 2021年4月23日，公司完成首次公开募股，发行800.4万股普通股，初始发行价为每股14美元，净收益约为1.002亿美元，扣除承销折扣、佣金和发行成本约1190万美元[130][131] - 2021年4月23日公司完成IPO，发行800.4万股普通股，净收益约1.002亿美元，已使用约4500万美元偿还循环信贷协议，约2800万美元用于资本支出，约2700万美元用于运营活动[163] 合同与业务合作 - 2019年9月，公司与美国国防部签订合同，最多可获得1.7亿美元用于扩大和升级制造能力[133] - 2022年3月，公司与重要晶圆服务客户签订新合同，2022年前六个月记录收入8230美元[194] 财务数据关键指标变化（季度对比） - 2022年第二季度与2021年第二季度相比，收入从4.1189亿美元增至4.7407亿美元，增长15%；成本从3.9377亿美元增至4.5327亿美元，增长15%；毛利润从181.2万美元增至208万美元，增长15%[142] - 2022年第二季度与2021年第二季度相比，研发费用从333.9万美元降至236.1万美元，下降29%；销售、一般和行政费用从1541.5万美元降至1079.5万美元，下降30%[142] - 2022年第二季度与2021年第二季度相比，运营亏损从1600万美元降至1107.6万美元，减少31%；净亏损从622.2万美元增至1217.9万美元，增长96%[142] - 2022年第二季度与2021年第二季度相比，调整后EBITDA从亏损80.4万美元扩大至亏损160.2万美元，扩大99%[142] - 2022年第二季度营收4740万美元，2021年同期为4120万美元，增长620万美元或15%；2022年前六个月营收9550万美元，2021年同期为8930万美元，增长620万美元或7%[148] - 2022年第二季度毛利润增长30万美元或15%至210万美元，前六个月从1100万美元降至110万美元，减少990万美元[152] - 2022年第二季度研发成本从340万美元降至240万美元，减少100万美元或29%；前六个月从530万美元降至460万美元，减少70万美元[153] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用从1540万美元降至1080万美元，减少460万美元或30%；前六个月从2400万美元降至2250万美元，减少150万美元[154] - 2022年第二季度所得税从420万美元的收益变为10万美元的费用，有效税率从40.5%变为 - 0.5%；前六个月所得税收益从470万美元降至10万美元，有效税率从36.0%变为0.5%[155][156] - 2022年第二季度调整后EBITDA从 - 80万美元降至 - 160万美元，减少80万美元或99%；前六个月从480万美元降至 - 640万美元，减少1120万美元[159] - 2022年第二季度净亏损为1300.5万美元，2021年为697.9万美元[203] - 2022年第二季度利息费用为104万美元，2021年为91.2万美元[203] - 2022年第二季度折旧和摊销为719.8万美元，2021年为685.4万美元[203] - 2022年第二季度调整后EBITDA为 - 160.2万美元，2021年为 - 80.4万美元[203] 财务数据关键指标变化（半年对比） - 2022年前六个月，经营活动净现金使用量为1390万美元，较2021年同期的3080万美元减少1690万美元[171][173] - 2022年前六个月，投资活动净现金使用量为590万美元，较2021年同期的1330万美元减少740万美元[171][176] - 2022年前六个月，融资活动净现金提供量为1780万美元，较2021年同期的1.01233亿美元减少8340万美元[171][177] - 2022年上半年净亏损为2961.1万美元，2021年为979万美元[203] - 2022年上半年利息费用为206.9万美元，2021年为197万美元[203] - 2022年上半年折旧和摊销为1365.7万美元，2021年为1333.6万美元[203] - 2022年上半年调整后EBITDA为 - 643.7万美元，2021年为482.5万美元[203] 资金使用与投资 - 公司估计将约4500万美元的首次公开募股收益用于偿还循环信贷协议，约2800万美元用于资本支出，约2700万美元用于运营活动[131] - 2021年7月26日董事会批准5600万美元战略资本投资，2021年和2022年前六个月已投资约1580万美元，2022年前六个月资本支出约590万美元，预计2022年还有约1200万美元合同承诺支出[164][166][167] 信贷协议与资金状况 - 公司的循环信贷协议最高额度为6500万美元，总部土地和建筑出售融资为3700万美元[140] - 截至2022年7月3日，公司有1070万美元现金及现金等价物，循环信贷额度可用1760万美元，但需维持至少1500万美元可用额度[162] - 截至2022年7月3日，公司左轮手枪协议下可用未提取借款额度约为1800万美元，需维持至少1500万美元可用额度以避免遵守特定财务契约[170] - 2020年9月29日，公司以3900万美元出售土地和建筑，扣除相关成本后，随后以每月40万美元租赁20年，租金每年递增2%[178] - 2020年12月28日，公司与富国银行达成高达6500万美元的修订和重述循环信贷协议，可用于开具最高1000万美元的信用证[179] - 左轮手枪协议下，公司可选择基准利率或LIBOR加一定利差，还需支付0.25% - 0.375%的承诺费[180] 行业政策 - 《美国芯片法案》授权美国商务部执行芯片奖励计划，并提供527亿美元用于美国半导体研究、开发、制造和劳动力发展，其中39亿美元用于建设、扩大或现代化国内半导体制造设施和设备[140] 业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度晶圆服务收入增长330万美元或23%，前六个月增长1480万美元或61%；先进技术服务收入第二季度增长290万美元或11%，前六个月减少860万美元或13%[150][151] 调整后EBITDA定义 - 公司定义调整后EBITDA为净收入加回多项非核心业绩相关项目[199] 公司风险 - 公司市场风险与债务公允价值因市场利率波动的潜在变化有关[206] - 公司面临信用风险的金融工具为现金及现金等价物和应收账款[207]