整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度基础净收入8.95亿加元，较2022年第一季度增加1.75亿加元或24%，基础净资产收益率为17.3%[4] - 2023年第一季度报告净收入8.06亿加元，较2022年第一季度增加1.41亿加元或21%，报告净资产收益率为15.6%[4] - 普通股股息从每股0.72加元提高到0.75加元[4] - 2023年第一季度基础净收入为8.95亿美元，较2022年第一季度增加1.75亿美元，增幅24%；报告净收入为8.06亿美元，较2022年第一季度增加1.41亿美元，增幅21%[60][61] - 2023年第一季度基础摊薄每股收益为1.52美元，报告摊薄每股收益为1.37美元；2022年第一季度分别为1.23美元和1.13美元[51] - 2023年第一季度基础净资产收益率为17.3%，报告净资产收益率为15.6%；2022年第一季度分别为14.7%和13.6%[51] - 2023年第一季度末总资产净值为13636亿美元，2022年第一季度末为13517亿美元[51] - 2023年第一季度新业务合同服务利润率为2.57亿美元，2022年第一季度为1.73亿美元[51][76] - 2023年第一季度阳光人寿金融公司LICAT比率为148%，1月1日为142%；阳光人寿保险公司为144%，1月1日为139%[51] - 2023年第一季度基础净收入和报告净收入的有效所得税税率分别为17.4%和16.2%，2022年第一季度分别为10.0%和23.3%[67] - 2023年第一季度财务杠杆比率为23.2%，较1月1日的23.7%有所下降[87] - 2023年第一季度每股普通股股息为0.72美元，与上季度持平[87] - 2023年第一季度每股账面价值为35.34美元，较上季度的34.60美元有所增加[87] - 2023年第一季度公司总基础净收入8.95亿美元，报告净收入8.06亿美元，归属于普通股股东[102] - 公司报告净收入3.29亿美元，增加7300万美元，增幅29%[125] 各业务线基础净收入变化 - 财富与资产管理基础净收入4.11亿加元，下降1100万加元或3%；团体健康与保障基础净收入3.03亿加元，增加1.8亿加元或146%；个人保障基础净收入2.91亿加元，增加4200万加元或17%[4] - 资产管理层基础净收入2.82亿加元，较上一年减少3900万加元或12%；报告净收入2.54亿加元，减少5700万加元或18%[11][13] - 加拿大基础净收入3.16亿加元，较上一年增加1.1亿加元或53%；报告净收入3.29亿加元，增加7300万加元或29%[21][22] - 美国基础净收入为2.37亿美元，较上年增加1.3亿美元；报告净收入为1.68亿美元，增加1.12亿美元[26][28] - 亚洲基础净收入为1.41亿美元，增加800万美元，增幅6%；报告净收入为1.34亿美元，增加2300万美元，增幅21%[31][32] - 公司企业基础净亏损为8100万美元，上年为4700万美元；报告净亏损为7900万美元，上年为6900万美元[37][38] - 2023年第一季度资产管理业务基础净收入2.82亿美元，较2022年第一季度减少3900万美元或12%，报告净收入2.54亿美元，减少5700万美元或18%[102][110][112] - 2023年第一季度加拿大业务基础净收入3.16亿美元，较2022年第一季度增加1.1亿美元或53%，报告净收入3.29亿美元[119][124] - 2023年第一季度美国业务基础净收入2.37亿美元，报告净收入1.68亿美元；亚洲业务基础净收入1.41亿美元，报告净收入1.34亿美元[102] - 美国基础净收入1.76亿美元，增加9300万美元；基础净资产收益率为14.8%[129][134] - 亚洲基础净收入1.41亿美元，增加800万美元，增幅6%；报告净收入1.34亿美元，增加2300万美元，增幅21%[142][143] - 公司企业基础净亏损8100万美元，上年为4700万美元；报告净亏损7900万美元，上年为6900万美元[152][153] 各业务线销售额及流量变化 - 财富销售与资产管理总流量463.49亿加元，较2022年第一季度的569.56亿加元下降19%；团体健康与保障销售额5.43亿加元，较2022年第一季度增长39%；个人保障销售额5.11亿加元，较2022年第一季度增长25%[5] - 加拿大财富销售与资产管理总流量为30亿美元，下降23%；集团销售为1.45亿美元，下降34%；个人销售为1.36亿美元，增长21%[23] - 亚洲财富销售与资产管理总流量为20亿美元，下降31%；个人销售为3.75亿美元，增长26%[33] - 2023年第一季度财富销售和资产管理总资金流入为463.49亿美元，较2022年第一季度减少110亿美元，降幅19%[51][74] - 2023年第一季度集团健康与保障销售为5.43亿美元，较2022年第一季度增加1.53亿美元，增幅39%[51][75] - 2023年第一季度个人保障销售为5.11亿美元，较2022年第一季度增加1.02亿美元，增幅25%[51][75] - 加拿大财富销售与资产管理总流量31亿美元，下降23%；集团销售1.45亿美元，下降34%；个人销售1.36亿美元，增长21%[126] - 美国集团健康与保障业务销售2.75亿美元，增加1.59亿美元；报告净收入1.25亿美元，增加8100万美元[129][137] - 亚洲财富销售与资产管理总流量24亿美元，下降31%；个人销售3.75亿美元，增长25%[145] 管理资产规模相关变化 - 管理资产规模为1.364万亿加元，较2022年第一季度的1.352万亿加元有所增长[5] - 新业务合同服务边际为2.57亿加元，较2022年第一季度的1.73亿加元增长[5] - 截至2023年3月31日，公司总资产管理规模（AUM）为1.36万亿美元[41] - 2023年第一季度管理资产总额为1363.62亿美元，较2022年12月31日增加451亿美元，增幅3%[78][81] - 2023年第一季度末合同服务边际（CSM）为112.43亿美元，较上季度增加4亿美元，增幅3%[84][86] - 截至2023年3月31日，资产管理业务管理资产规模为9886亿美元，较2022年12月31日增加366亿美元或4%[103][113] 公司业务运营事件 - 2月1日完成对Advisors Asset Management, Inc. 51%股权的收购[19] - 公司预计未来一年新增约65万牙科会员[29] - 公司在香港推出的两款新产品占第一季度香港个人保障销售的20%以上[35] - 公司在菲律宾2022年新业务保费和总保费排名第一[36] - 2023年4月3日，公司以约4.13亿美元出售Sun Life UK给Phoenix Group，并将成为其战略资产管理合作伙伴[101] - MFS和SLC Management将继续管理约8亿美元的Sun Life UK一般账户资产，Phoenix Group计划未来五年在北美投资约250亿美元[101] - 2023年2月1日，公司完成收购Advisors Asset Management, Inc. 51%的股权，该公司管理资产约552亿加元[118] 业务利润率相关变化 - MFS在2023年第一季度税前净营业利润率为37%，2022年同期为39%；平均净资产5663亿美元[103][110] - SLC Management在2023年第一季度费用相关利润率为24%，税前净营业利润率为21%，2022年同期分别为23%和24%[103][111] 地区业务净资产收益率变化 - 加拿大业务2023年第一季度基础净资产收益率为18.3%，报告净资产收益率为19.1%[119] 公司投资资产相关情况 - 截至3月31日，公司总一般基金投资资产为1713亿美元，较12月31日增加25亿美元[155] - 3月31日，公司债务证券占总投资资产的45%，为762.85亿美元[156] - 截至2023年3月31日，公司债务证券账面价值为762.85亿美元，其中加拿大占43%、美国占35%、欧洲占10%、亚洲占8%、其他地区占4%；2022年12月31日为759.02亿美元[158] - 截至2023年3月31日，按公允价值计量且其变动计入当期损益（FVTPL）和按公允价值计量且其变动计入其他综合收益（FVOCI）的债务证券未实现总损失分别为76.21亿美元和8.71亿美元，较2022年12月31日有所减少[158] - 截至2023年3月31日，信用评级为“A”或更高的债务证券占总债务证券的71%，“BBB”或更高的占99%；2022年12月31日分别为72%和99%[159] - 截至2023年3月31日，公司抵押贷款和贷款账面价值为533.03亿美元，占总投资资产的31%；2022年12月31日为512.53亿美元，占30%[162] - 截至2023年3月31日，公司持有抵押贷款149亿美元，全部为商业抵押贷款，其中多户住宅抵押贷款占35%；未保险商业投资组合加权平均贷款价值比约为52%[163] - 截至2023年3月31日，公司持有贷款384亿美元；减值的抵押贷款和贷款净额为8500万美元，2022年12月31日为4700万美元[164] - 截至2023年3月31日，公司衍生品净公允价值负债为1.02亿美元，名义总额增至715亿美元；2022年12月31日分别为2.56亿美元和698亿美元[166][168] - 截至2023年3月31日，公司投资性房地产为101.5亿美元，较2022年12月31日的101亿美元有所增加，主要因净购买所致[169] - 截至2023年3月31日，公司总损失准备金余额为1.01亿美元，2023年1月1日为9300万美元；2023年第一季度信用损失拨备为800万美元[170] 公司风险管理相关 - 公司建立了风险管理框架，涵盖市场、保险、信用等六大类风险，并为多种风险设定了风险偏好限制[175] 股权市场波动影响 - 2023年3月31日，若股权市场下跌25%、10%，公司税后净收入预计分别减少3.25亿美元、1.25亿美元；若上涨10%、25%，预计分别增加1.25亿美元、3.5亿美元[198] - 2023年3月31日，若股权市场下跌25%、10%，公司税前CSM预计分别减少6.75亿美元、2.75亿美元；若上涨10%、25%，预计分别增加2.5亿美元、6.5亿美元[198] - 2023年3月31日，若股权市场下跌25%、10%，公司LICAT比率预计分别下降3.5个百分点、1.0个百分点；若上涨10%、25%，预计分别增加0.5个百分点、2.0个百分点[198] - 2022年12月31日，若股权市场下跌25%、10%，公司税后净收入预计分别减少3亿美元、1.25亿美元；若上涨10%、25%，预计分别增加1.25亿美元、3.25亿美元[198] - 2022年12月31日，若股权市场下跌25%、10%，公司税前CSM预计分别减少6.5亿美元、2.5亿美元；若上涨10%、25%，预计分别增加2.5亿美元、6.25亿美元[198] - 2022年12月31日，若股权市场下跌25%、10%，公司LICAT比率预计分别下降3.5个百分点、1.0个百分点；若上涨10%、25%，预计分别增加0.5个百分点、2.0个百分点[198] 利率相关风险影响 - 利率下降或利差收窄会压缩投资收益与保单持有人利息之间的净利差，增加资产赎回、抵押贷款提前还款等，影响公司盈利能力和财务状况[184] - 利率上升或信用利差扩大可能降低固定收益资产的市场价值，导致资产清算时资本减少或亏损[184] - 利率或利差的重大变化或波动可能对某些保险和年金产品的销售产生负面影响，并影响现有保单的赎回模式[185] - 持续的低利率环境可能通过降低某些保险和财富产品的销售、增加新业务损失等多种方式对公司净收入、合同服务边际、资本等产生不利影响[187]