财务数据关键指标变化 - 2020财年公司报告收入为246.76亿美元[319] - 2020年11月30日，公司现金及现金等价物为15.65亿美元，2019年为2.26亿美元[327] - 2020年11月30日，公司应收账款净额为38.71亿美元，2019年为39.27亿美元[327] - 2020财年产品收入为199.77亿美元，2019年为190.70亿美元，2018年为173.23亿美元[329] - 2020财年服务收入为46.99亿美元，2019年为46.87亿美元，2018年为24.45亿美元[329] - 2020财年净利润为5.29亿美元，2019年为5.01亿美元，2018年为3.00亿美元[329] - 2020财年基本每股收益为10.28美元，2019年为9.79美元，2018年为7.21美元[329] - 2020财年综合收益为5.44亿美元，2019年为4.20亿美元，2018年为2.36亿美元[331] - 2017 - 2020年11月30日股东权益总额分别为22.87亿美元、34.35亿美元、37.88亿美元和43.39亿美元[334] - 2018 - 2020年净收入分别为2.99981亿美元、5.00712亿美元和5.2916亿美元[334][337] - 2018 - 2020年经营活动提供的净现金分别为1.00706亿美元、5.49919亿美元和18.34366亿美元[337] - 2018 - 2020年投资活动使用的净现金分别为11.79592亿美元、1.46837亿美元和2.09495亿美元[337] - 2018 - 2020年融资活动提供（使用）的净现金分别为10.01146亿美元、 - 6.31701亿美元和 - 2.91696亿美元[337] - 2018 - 2020年折旧和摊销费用分别为2.25287亿美元、3.72108亿美元和3.41637亿美元[337] - 2018 - 2020年支付的利息分别为0.88645亿美元、1.56261亿美元和1.20896亿美元[337] - 2018 - 2020年支付的所得税分别为1.44705亿美元、2.36493亿美元和1.79707亿美元[337] - 2020、2019和2018财年总股份支付费用分别为33543美元、28162美元和22767美元，对净收入影响分别为25332美元、21172美元和16611美元[421] - 2020、2019和2018财年期权行权内在价值分别为15746美元、3782美元和2465美元，行权收到现金分别为9018美元、1908美元和1561美元[428] - 2020、2019和2018财年服务收入分别为4,698,678美元、4,687,327美元、2,444,867美元[451] - 2020年、2019年、2018财年供应链融资计划下应收账款出售折扣费用分别为3,186美元、2,281美元、1,621美元[460] - 2020、2019、2018财年地板协议融资净销售额分别为2,092,218美元、1,961,379美元、1,734,860美元[463] - 2020年和2019年SYNNEX日本子公司已出售但未收回的应收账款和应收票据分别为5,798美元和2,856美元[461] - 2020年和2019年地板协议下应收账款分别为49,461美元和69,637美元[463] - 2020年和2019年流动借款分别为158,715美元和298,969美元[465] - 2020年和2019年长借款分别为2,608,061美元和2,718,267美元[465] - 2020、2019和2018财年借款的利息费用和财务费用分别为132,954美元、172,777美元和92,899美元，可变利率范围分别为0.74% - 8.41%、0.70% - 11.38%和0.58% - 12.74%[482] - 2020、2019和2018财年基本每股收益分别为10.28美元、9.79美元和7.21美元，摊薄后每股收益分别为10.21美元、9.74美元和7.17美元[484] - 2020、2019和2018财年公司来自美国的收入分别为16,283,951美元、15,760,749美元和14,169,619美元[486] - 2020和2019财年公司美国的物业和设备净值分别为276,063美元和287,679美元[486] - 2020和2019财年公司菲律宾的物业和设备净值分别为87,686美元和63,421美元[486] - 2020和2019财年公司物业和设备净值总额分别为609,294美元和569,899美元[486] - 2020年11月30日，供应商应收账款净额为286,327美元，2019年为368,505美元[436] - 2020年11月30日，可疑贸易应收账款备抵余额为76,324美元，2019年为29,920美元[436] - 2020年11月30日，供应商应收账款备抵余额为5,126美元，2019年为5,481美元[437] - 2020年11月30日，物业及设备净额为609,294美元，2019年为569,899美元[438] - 2020、2019和2018财年折旧费用分别为154,206美元、161,627美元和100,955美元[438] - 2020财年末商誉总额为2,259,935美元，2019财年末为2,254,402美元[439] - 2020年11月30日，无形资产净额为985,006美元，2019年为1,162,212美元[439] - 2020、2019和2018财年摊销费用分别为187,431美元、210,481美元和124,332美元[439] - 2020年11月30日，累计其他综合收益（损失）为 - 194,571美元，年初为 - 209,077美元[442] - 2020年11月30日，未指定为套期工具的外汇远期合同名义价值为1,421,764美元，2019年为1,192,964美元[448] - 若对符合条件的主净额结算协议下的衍生品敞口进行净额结算，2020年11月30日和2019年11月30日的衍生资产和负债头寸将分别减少6,659美元和6,003美元[454] - 2020年11月30日和2019年11月30日现金等价物公允价值分别为68,157美元和37,760美元[457] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020财年公司技术解决方案和Concentrix业务的收入分别为19,977,150美元和4,719,534美元，运营收入分别为521,341美元和308,761美元[485] - 2019财年公司技术解决方案和Concentrix业务的收入分别为19,069,970美元和4,707,912美元，运营收入分别为519,429美元和294,332美元[485] - 2018财年公司技术解决方案和Concentrix业务的收入分别为17,323,163美元和2,463,151美元，运营收入分别为405,475美元和144,761美元[485] 金融工具风险评估 - 2020年11月30日和2019年11月30日，公司利率互换合约的名义本金分别为16亿美元和20亿美元，利率变动15%对互换合约公允价值无重大影响[294] - 假设美元瞬间升值或贬值5%、10%和15%，2020年11月30日远期合约的损失或收益分别为262969千美元、187375千美元、119730千美元等[290][291] - 假设美元瞬间升值或贬值5%、10%和15%，2019年11月30日远期合约的损失或收益分别为231880千美元、156971千美元、89117千美元等[290][291] - 假设利率平行变动正负5%、10%和15%，2020财年SYNNEX US的利息费用在利率下降15%时为112255千美元，上升15%时为115021千美元等[296][297] - 假设利率平行变动正负5%、10%和15%，2019财年SYNNEX US的利息费用在利率下降15%时为145869千美元，上升15%时为165732千美元等[296][297] 会计政策变更 - 公司自2019年12月1日起因采用财务会计准则委员会的会计准则编纂主题842改变了租赁会计核算方法[312] - 公司于2019年12月1日采用新租赁准则，在合并资产负债表中记录了591,129美元使用权资产和642,567美元与经营租赁相关的负债[401] 财务报告内部控制与审计 - 截至2020年11月30日，公司管理层认为其财务报告内部控制在合理保证水平上是有效的[306] - 毕马威会计师事务所审计认为，公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况，截至2020年11月30日财务报告内部控制有效[310][311] 公司业务结构与运营 - 公司有两个可报告的业务部门：技术解决方案和Concentrix[342] - 公司有两个可报告的业务板块：技术解决方案和Concentrix[347] - 公司主要从技术解决方案业务单元销售IT产品和Concentrix业务单元提供业务外包服务获得收入[374] - 技术解决方案业务在产品控制权转移给客户时确认收入，即产品发货或交付时[375] - 销售退货和折让准备根据历史数据估计，并在确认收入时同时记录[376] - 公司在特定合同上按净额确认收入，此类安排对合并收入、“产品”或“服务”收入不重要[377] - 公司将运输和处理活动视为履行产品销售的成本，运输收入在产品控制权转移给客户时计入收入[378] - 公司服务合同收入随服务交付按反映应得对价的金额在一段时间内确认，客户合同期限从不足一年到超过五年不等[379] - 产品收入成本代表技术解决方案部门成本，服务收入成本代表Concentrix部门成本[382] - 技术解决方案部门收入成本包括支付给OEM供应商的产品价格、库存损失准备等[383] - Concentrix部门服务的经常性直接运营成本在发生时确认，前期投资成本递延并在受益期内直线摊销[384] - 销售、一般和行政费用在发生时计入损益，包括促销和销售费用、一般和行政费用等[385] 税务与股份支付核算 - 公司采用资产负债法核算所得税，对不确定税务立场按技术优点判断是否确认税收利益[390][391] - 公司对股份支付交易按公允价值确定成本，对非绩效型受限股票单位在服务期内直线确认费用[394] 公司股权与激励计划 - 2020 SYNNEX计划授权股份数不超3950股，Concentrix激励计划授权股份数为4000股，2014 ESPP授权股份数为750股[409][412][413] - 2020年6月董事会授权三年40万美元股票回购计划，截至2020年11月30日未回购；2017年6月授权三年30万美元计划，到期时已购875股，花费84577美元[415][416][418] - 公司在2020、2019和2018财年分别宣布每股0.40、1.50和1.40美元累计现金股息，2020年3月暂停，2021年1月恢复每股0.20美元季度股息[419][420] - 2019和2018财年Black - Scholes估值模型中，股票期权计划预期寿命为6.0 - 6.1年和6.0年，无风险利率为1.59% - 2.62%和3.09%，预期波动率为32.33% - 33.69%和30.85%，股息收益率为1.36% - 1.54%和1.84%[425] - 截至2020年11月30日，684份期权未到期，加权平均寿命6.50年，加权平均行权价92.04美元/份，税前总内在价值46669美元；418份期权已归属可行权，加权平均寿命3.42年，加权平均行权价53.41美元/股，税前总内在价值30514美元[427] - 截至2020年11月30日，SYNNEX计划下未摊销股份支付费用为7521美元，预计在2.91年摊销；非归属受限股和受限股单位未摊销费用为54514美元，预计在2.94年摊销[429][431] - 2020财年公司在SYNNEX计划预留约9500美元，Concentrix激励计划预留约44000美元用于分离完成后授予[432] 公司重大交易 - 2020年12月1日，公司完成将全资子公司Concentrix Corporation分拆为独立