公司业务架构与销售渠道 - 公司业务分HPC、GPC、H&G三个垂直整合、以产品为重点的部门[19] - 公司产品在北美、欧洲、中东与非洲、拉丁美洲和亚太地区通过多种贸易渠道全球销售[19] - 公司HPC产品主要销售给大型零售商等，国际分销因地区而异[27] - 公司收购Tristar Business后扩展了分销渠道，增加了直接面向消费者的能力[27] 商标许可与收购业务 - 公司与SBD的商标许可协议2025年6月30日到期，2024年1月1日起不再设每年1500万美元最低特许权使用费[24] - 公司与SBD的许可协议涵盖北美、拉丁美洲（除巴西）和加勒比地区四个核心家用器具类别[24] - 公司拥有Remington®商标用于电动剃须刀等产品的使用权[25] - 公司收购Tristar Business，Emeril License 2022年12月31日到期，后续续约期最低年特许权使用费从150万美元增至180万美元[26] - 公司2022年2月18日收购Tristar Business，其净资产和业务整合进HPC部门[26] - 2021年9月8日公司将硬件和家居改善（HHI）业务出售给ASSA ABLOY AB，现金收益43亿美元[46] 各业务线销售占比 - 2022和2021财年各季度销售占全年净销售比例：家电和个护业务2022年第一至四季度分别为32%、24%、22%、22%，2021年为30%、24%、22%、24%；宠物护理业务2022年为26%、25%、25%、24%，2021年为24%、26%、23%、27%；家居园艺业务2022年为12%、33%、35%、20%，2021年为14%、29%、35%、22%[30][36][43] - 2022年9月30日止年度，Walmart和Amazon占HPC部门销售额约35%[27] - 2022财年宠物护理业务中沃尔玛和亚马逊占该业务板块销售约34%[34] - 2022财年家居园艺业务中劳氏、家得宝和沃尔玛占该业务板块销售约66%[41] 产品生产与供应 - 家电和个护产品主要由亚太地区第三方供应商制造[30] - 宠物护理业务中牛皮产品在亚太地区和墨西哥第三方供应商生产，部分水产设备和伴侣动物耐用品在亚太地区生产，部分产品在美国和德国制造[37][38] - 家居园艺业务大部分产品在密苏里州圣路易斯的一个工厂生产，其余由第三方制造商生产[44] 公司应对措施与项目 - 公司针对新冠疫情采取多项安全措施，如温度筛查、口罩要求、每周审计等[54] - 公司聘请第三方顾问开展多元化、公平和包容（DEI）项目，创建美国DEI咨询顾问团并开发相关教育内容和培训[57] 公司面临的风险 - 新冠疫情可能导致公司产品需求显著减少或波动，影响制造和供应安排，使第三方合作伙伴无法履行义务等[57,58] - 依赖第三方关系和外包安排，若第三方无法履行义务，可能导致公司重大财务损失、成本上升等[59] - 全球经济不确定可能导致产品需求下降，使客户和合作伙伴面临财务困难，影响公司业务[60] - 全球供应链中断可能影响公司满足客户需求和实现成本目标的能力，对业务产生不利影响[61] - 公司参与竞争激烈的市场，可能因无法成功竞争而失去市场份额和销售[62,63] - 消费者购物趋势和分销渠道变化，如电商渠道兴起和实体店关闭，可能损害公司业务[64,65] - 零售商整合和对少数关键客户的依赖，可能因客户要求降价、减少订单等影响公司业务[66,67] - 零售商库存管理策略变化，可能使公司面临满足需求和存储库存的风险[68] - 部分产品销售具有季节性，可能导致公司经营业绩和营运资金需求波动[70] - 公司若无法转嫁原材料和运输成本，盈利能力或受不利影响[73] - 公司与供应商续约时，对方可能提高价格，影响公司业务[74] - 公司依赖少数供应商，供应中断会影响业务和财务状况[75] - 公司生产设施面临多种风险，保险可能无法完全覆盖损失[76] - 公司销售第三方产品，供应商违规会影响公司业务[77] - 经济环境变化、政策调整等会影响公司业务和财务表现[80] - 公司供应链受疫情和全球供应链限制影响，补救措施可能不足[81] - 公司物流服务提供商变更和仓库扩容可能导致执行延迟和成本增加[82] - 公司无法转嫁原材料价格上涨，可能影响业务和财务表现[83] - 公司养老金计划受投资回报、折现率等因素影响[85] - 2022年2月18日完成对Tristar业务的收购，整合该业务到HPC部门可能比预期更困难、耗时且成本高[90] - 公司预计在整合或剥离业务时会产生一次性成本和非经常性成本，虽预计消除重复成本和实现效率提升可抵消增量成本，但近期可能无法实现净收益[93] - 拟将HHI部门出售给ASSA ABLOY AB，交易需获得监管批准，且面临美国司法部投诉，预计2023年4月进行审判，公司和ASSA承诺完成交易但无法保证结果[98][99] - 公司有大量债务，且可能继续产生额外债务，部分债务为可变利率，市场利率上升会增加偿债成本[102][103] - 债务协议中的限制性条款会限制公司追求业务战略的能力，若无法遵守，可能导致贷款加速偿还且难以获得有利再融资[104] - 业务收购可能无法实现预期收益和协同效应，还可能承担特定负债和整合成本[94] - 公司高度依赖关键人员，若无法留住或招募到合格人员，可能对业务产生重大不利影响[97] - 政府、客户、消费者和投资者对可持续性问题的关注增加，可能使公司产生额外成本或影响业务和声誉[100] - 公司在企业公民和可持续性事项及相关报告方面可能面临问题，对业务产生负面影响[101] - 业务整合和分离可能给管理和内部资源带来负担，客户可能延迟购买决策，导致收入下降[89] - 公司面临外汇汇率和外币相关风险，未来外币交易的收入和费用金额预计增加[108] - 公司许多产品从中国和其他亚洲国家采购，人民币等货币兑美元汇率波动会影响经营业绩[109] - 公司国际业务中的EEE产品在欧洲受RUHSEEE和WEEE两项欧盟指令监管，当前遵守WEEE的估计成本不高[112] - 美国政府对进口产品加征关税，引发其他国家的报复性关税，可能影响公司业务和财务状况[115] - 英国脱欧带来诸多不确定性，可能增加成本、影响供应链和消费者信心，对公司业务有潜在影响[116] - 公司依赖多种法律和合同安排保护知识产权，但措施可能不足以防止侵权，保护成本可能重大[119] - 某些外国对知识产权保护力度不如美国，公司部分技术来自第三方非独家许可，可能削弱竞争优势[120] - 公司未来可能进行融资活动，可能产生额外债务和财务义务，对杠杆和财务状况有不利影响[106] - 公司国际业务面临多种风险，包括经济、政治、法规等方面，可能影响业务和经营业绩[106] - 公司从第三方获得商标、商号和专利许可，若许可终止、无法续约或按可接受条款签订新协议，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[121] - 若公司无法保护专有信息和技术诀窍的机密性，技术、产品和服务的价值可能受到重大损害[122] - 第三方声称公司侵犯其知识产权的索赔和其他诉讼，可能对公司业务产生不利影响[123] - 网络安全漏洞或关键信息技术系统故障，可能对公司业务或声誉产生重大不利影响[124] - 公司实际或被认为未能充分保护个人数据，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[127] - 集体诉讼、衍生诉讼和其他调查，无论是否合理，都可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[131] - 公司可能面临产品责任索赔和产品召回，这可能对盈利能力产生负面影响[133] - 公司前身及其前子公司的活动可能导致未来索赔或诉讼，对公司资本资源产生重大不利影响[134] - 公司可能因环境责任产生重大资本和其他成本[135] - 公司在某些业务收购中承担了潜在环境责任，若未识别或赔偿不足，可能对业务产生重大不利影响[138] - 公司可能因环境事务承担责任，但目前认为最终责任对业务和财务状况影响不大[139][140] - 公司产品受多个机构监管，无法获得或取消注册可能对业务产生不利影响[141] - 产品召回可能成本高昂并损害品牌声誉，未及时通知可能面临高额罚款[142] - 公司部分产品使用的农药正接受EPA评估，结果和影响无法预测[144] - 若商誉、无形资产或长期资产减值，公司需记录额外减值费用，可能产生重大不利影响[152][153] - 公司开展运营效率和重组计划，但存在无法实现预期成本节约和效益的风险[154] - 公司规定特拉华州衡平法院为纠纷专属法庭，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[155] - 公司章程和相关法律的某些条款具有反收购效果，可能延迟或阻止控制权变更[157] - 公司普通股流动性低于其他股票，可能影响股价和融资能力[158] - 公司普通股价格可能因多种因素波动，且交易量低时波动可能更严重[159] - 公司面临多种风险，包括失去关键客户或供应商、人员变动、股票销售等[162] 公司股权与债务情况 - 2011年股权计划授权发行710万股普通股，截至2022年9月30日已发行690万股，剩余授权发行20万股[160] - 2020年股权计划授权发行120万股普通股，截至2022年9月30日尚未发行，剩余授权发行120万股[160] - 公司董事会有权不经股东批准发行优先股并确定条款，股东仅在有正当理由且经多数流通普通股赞成票才能罢免董事，公司选择适用DGCL第203条，禁止特定人收购普通股[161] - 截至2022年9月30日，公司有11.34亿美元债务受可变利率影响，占总债务的35.5%，市场利率增加1%，利息费用将增加1150万美元[262] - 公司面临外汇风险，主要涉及欧元、英镑、墨西哥比索、加元和澳元等外币交易，通过自然对冲、远期外汇合约等管理风险[263] - 截至2022年9月30日，公司有4.256亿美元等值的外币债务，其中4.171亿美元为4.00%欧元票据[264] - 截至2022年9月30日，假设基础汇率不利变动10%，未到期外汇衍生工具公允价值潜在变动损失为7360万美元，计入外币敞口变动影响后，报告收益净收益为3890万美元[265] 公司员工情况 - 截至2022年9月30日公司全球约有11000名全职员工，约3300名与持续运营业务相关[48] - 公司约17%的劳动力受集体谈判协议覆盖，其中67%处于谈判安排或12个月内到期；持续运营业务相关劳动力约21%受集体谈判协议约束，无协议12个月内到期[48]