公司合并相关信息 - 2022年10月1日公司完成与Allegiance的对等合并，公司更名为Stellar Bancorp, Inc.，股票代码变更为“STEL”[184] - 合并后，Allegiance股东持有的股份约占公司已发行普通股的53.9%[186] - 合并时，公司将普通股授权股数从9000万股增加到1.4亿股[187] - 合并生效时，公司股权补偿计划下的未偿还股权奖励除2022年2月1日授予非员工董事的限制性股票奖励外全部归属[190] - 合并将按反向收购进行会计处理，初始会计处理未完成[191] 公司业务与经营环境 - 公司主要资金来源是存款，主要资金用途是贷款，大部分收入来自贷款和投资利息[192] - 公司经营成果主要取决于净利息收入，市场利率波动是净利息相关指标变化的主要驱动因素[193] - 公司贷款组合的规模和类型受德州经济和竞争条件等因素影响，公司注重保持贷款组合多样性[194] - 2021 - 2022年国家和地方经济及经济预测有所改善，但地缘政治不稳定等不确定性因素仍在，可能影响公司未来财务和运营结果[196] 贷款绩效指标 - 表格展示了公司贷款组合的风险等级、逾期贷款、单独评估贷款和不良贷款等贷款绩效指标的趋势[198] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，净收入较2021年同期下降，主要因信贷损失拨备（收回）和非利息费用增加，部分被净利息收入增加抵消[200] - 截至2022年9月30日的三个月，利息收入4.47亿美元，同比增加1.20亿美元，增幅36.6%；净利息收入4.30亿美元，同比增加1.18亿美元，增幅37.6% [201] - 截至2022年9月30日的九个月，利息收入11.48亿美元，同比增加1.49亿美元，增幅14.9%；净利息收入11.05亿美元，同比增加1.52亿美元，增幅15.9% [201][203] - 2022年第三季度净利息收入4301.2万美元，净利息利差4.02%，净利息收益率4.19%；2021年同期分别为3124.9万美元、3.03%、3.18%[214] - 2022年第三季度非利息收入344.9万美元，较2021年同期减少211.3万美元，降幅38%；九个月非利息收入1232.4万美元，较2021年同期增加16万美元，增幅1.3%[222] 财务数据关键指标变化 - 收益率与成本 - 截至2022年9月30日的九个月，生息资产收益率为3.74%，高于2021年同期的3.52%；付息负债成本为0.29%，低于2021年同期的0.32% [204] - 截至2022年9月30日的九个月，公司税等效净息差为3.65%，高于2021年同期的3.40% [204] - 截至2022年9月30日的三个月，生息资产收益率为4.36%，高于2021年同期的3.33%；付息负债成本为0.34%，高于2021年同期的0.30% [211] - 截至2022年9月30日的三个月，公司税等效净息差为4.25%，高于2021年同期的3.22% [211] 财务数据关键指标变化 - 利息收支因素分析 - 截至2022年9月30日的九个月，利息收入增加1.49亿美元，其中利率因素贡献7107万美元，规模因素贡献7818万美元 [201][210] - 截至2022年9月30日的九个月，利息费用减少232万美元，其中利率因素减少75万美元，规模因素减少157万美元 [201][210] - 2022年第三季度生息资产利息收入增加1197.6万美元，其中利率因素增加691.8万美元，规模因素增加505.8万美元；付息负债利息支出减少21.3万美元[218] - 2022年第三季度净利息收入增加1176.3万美元，其中利率因素增加652.4万美元，规模因素增加523.9万美元[218] 财务数据关键指标变化 - 信贷损失拨备与费用 - 2022年三、九个月信贷损失拨备分别为100万美元和160万美元，2021年同期分别为收回490万美元和960万美元[219] - 2022年第三季度非利息支出2932.1万美元，较2021年同期增加494.9万美元，增幅20.3%；九个月非利息支出7773.1万美元，较2021年同期增加487.7万美元，增幅6.7%[226] - 2022年三、九个月所得税费用分别为338.1万美元和848.5万美元，有效税率分别为20.96%和19.49%；2021年同期分别为291.3万美元和809万美元，有效税率分别为16.81%和18.29%[229] 财务数据关键指标变化 - 资产负债情况 - 截至2022年9月30日，总资产43.56亿美元，较2021年12月31日减少2.142亿美元，降幅4.8%[231] - 截至2022年9月30日，总负债38亿美元，较2021年12月31日减少，主要因存款减少1.075亿美元和偿还联邦住房贷款银行预付款5000万美元[231] - 截至2022年9月30日，剔除待售贷款后的贷款为31.26421亿美元，较2021年12月31日增加2.58897亿美元，增幅9.0%[232][233] - 截至2022年9月30日，信用损失准备金为3257.7万美元，较2021年12月31日增加123.2万美元，增幅3.9%[232][233] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为3.70448亿美元，较2021年12月31日减少5.79698亿美元，降幅61.0%[232] - 截至2022年9月30日，证券为5.11282亿美元，较2021年12月31日增加8623.6万美元，增幅20.3%[232] - 截至2022年9月30日，非利息存款为17.80473亿美元，较2021年12月31日减少45.08万美元，降幅0.3%[232] - 截至2022年9月30日，总负债和股东权益为42.71831亿美元，较2021年12月31日减少2.1417亿美元，降幅4.8%[232] - 截至2022年9月30日，不良资产为2240万美元，占总资产的0.52%；截至2021年12月31日，不良资产为2260万美元，占总资产的0.50%[240] - 2022年9月30日，贷款重组后未偿还金额为657.4万美元；2021年9月30日，该金额为605.2万美元[241] - 2022年前九个月，内部评级为合格的贷款增加2.907亿美元，特别关注类贷款减少1020万美元，次级类贷款减少2100万美元[243] - 截至2022年9月30日，贷款信用损失准备为3260万美元，占剔除待售贷款后贷款总额的1.04%；截至2021年12月31日，该金额为3130万美元，占比1.09%[246][247] - 2022年前九个月，贷款信用损失准备期初余额为3134.5万美元，期末余额为3257.7万美元；2021年同期，期初余额为4063.7万美元，期末余额为3220.8万美元[249] - 2022年前九个月，贷款总拨备（收回）为102.2万美元；2021年同期为 - 896.1万美元[249] - 2022年前九个月，贷款净（冲销）回收为21万美元；2021年同期为53.2万美元[249] - 2022年前九个月，净冲销（回收）与总平均贷款之比为 - 0.01%；2021年同期为 - 0.03%[249] - 2022年前九个月，各贷款类别年化净冲销（回收）与平均贷款之比：商业和工业贷款为 - 0.06%，商业房地产贷款为0.00%，1 - 4户住宅贷款为0.00%，消费贷款为0.29%，农业贷款为 - 0.14%[251] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，未使用承诺的信用损失准备分别为380万美元和330万美元[251] - 截至2022年9月30日，公司证券公允价值为5.113亿美元，较2021年12月31日的4.25亿美元增加8620万美元；摊销成本在2022年增加1.786亿美元，主要因购买6.626亿美元超过到期、赎回和偿还的4.835亿美元；证券投资组合净未实现损失为8850万美元，而2021年12月31日为净未实现收益390万美元[252] - 截至2022年9月30日，证券投资组合加权平均寿命为7.5年，估计修正久期为6.0年[254] - 截至2022年9月30日，总存款为37亿美元，较2021年12月31日减少1.075亿美元，降幅2.8%；非利息存款为18亿美元，减少450万美元，降幅0.3%；有息账户余额为19亿美元，减少1.03亿美元，降幅5.0%[255] - 2022年9个月内，现金及等价物减少5.797亿美元，主要因证券购买、贷款增加、存款净流出和联邦住房贷款银行预付款偿还[258] - 从2021年12月31日到2022年9月30日，其他资产增加2530万美元，主要因净递延税资产增加1960万美元和利率互换合约公允价值增加640万美元[259] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3.704亿美元，证券为5.113亿美元，较2021年12月31日减少4.934亿美元，主要因存款减少1.075亿美元、贷款增加2.589亿美元和偿还联邦住房贷款银行预付款5000万美元[261] - 2022年9个月内，平均非利息存款与平均总存款的比率为47.8%，2021年为46.2%[264] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别有13亿美元和10亿美元的各种借款安排可用资金[265] - 截至2022年9月30日，未保险定期存款或其他定期存款的到期情况为：三个月或更短4635.9万美元、超过三个月至六个月2021.9万美元、超过六个月至12个月1082.2万美元、超过12个月2447.6万美元，总计1.01876亿美元[257] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别有2540万美元和2560万美元的证券被质押以担保公共存款等[254] - 2022年9月30日有息存款占平均总资产45.0%，无息存款占41.2%；2021年12月31日有息存款占45.2%，无息存款占38.8%[266] - 2022年9月30日贷款占资金使用的67.4%，证券占12.3%；2021年12月31日贷款占67.4%，证券占7.8%[266] - 2022年9月30日平均贷款与平均存款之比为78.2%，2021年12月31日为80.2%[266] - 2022年9月30日非可撤销未来经营租赁未来现金支付总计16254000美元，定期存款证总计253476000美元；2021年12月31日联邦住房贷款银行预付款总计50000000美元，非可撤销未来经营租赁总计16799000美元，定期存款证总计241252000美元[266] - 2022年9月30日承诺信贷展期总计989048000美元，备用信用证总计11611000美元；2021年12月31日承诺信贷展期总计774960000美元，备用信用证总计18109000美元[271] 利率敏感性分析 - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净收入风险在100个基点变动时降幅不超10.0%，200个基点变动时不超20.0%，300个基点变动时不超30.0%[278] - 2022年9月30日利率上升300个基点，净利息收入变化10.6%，权益公允价值变化 -3.6%；2021年12月31日净利息收入变化25.4%，权益公允价值变化6.7%[279] 贷款指数利率情况 - 截至2022年9月30日，约4.5%的公司贷款以LIBOR为指数利率[280] 有形股权与账面价值相关 - 公司计算有形股权为总股东权益减去商誉和其他无形资产（扣除累计摊销），有形账面价值每股为有形股权除以相关期末流通在外普通股股数[285] - 公司认为有形账面价值每股和有形股权与有形资产比率对关注每股账面价值和总股东权益与总资产比率（不考虑无形资产变化）的投资者很重要[285] - 2022年9月30日总股东权益为501,425千美元，2021年12月31日为562,125千美元[287] - 2022年9月30日有形权益为417,287千美元，2021年12月31日为477,517千美元[287] - 2022年9月30日总资产为4,271,831千美元，2021年12月31日为4,486,001千美元[287] - 2022年9月30日有形资产为4,187,693千美元，2021年12月31日为4,4