财务数据和关键指标变化 - 第三季度，Allegiance和CBTX在当前利率上升环境下实现了强劲的年初至今贷款增长，推动了更高的净息差和净利息收入，形成了非常强劲的收入状况 [19] - 两家公司在本季度都确认了有意义的并购费用，影响了底线，但调整并购费用后，Allegiance和CBTX在合并时的底线和税前预拨备盈利均达到创纪录水平 [20] - 截至第三季度末，合并贷款与存款比率约为82%，公司对此水平感到满意 [22] - 第三季度和年初至今，一些对利率更敏感的存款类别出现了资金流出，但非利息存款基础在本季度总体保持稳定，且年初至今有所增长 [23] - 第三季度，两家公司在股票回购计划中相对活跃，总共回购了约2500万美元的股票 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 无 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了与ABTX和CBTX的合并，在2023年第一季度完成核心系统集成之前，将继续以Allegiance Bank和Community Bank of Texas的名义开展业务，之后将以Stellar Bank的品牌运营 [9][10] - 公司将专注于资本和流动性，并在2023年经济不确定性下严格把控信贷，利用经验丰富的贷款人员、强大的信贷文化、以关系为导向的存款基础和良好的市场环境，确保成功整合两个业务，并继续发展壮大 [15][16] - 行业正从疫情期间的流动性事件过渡到更正常的运营环境，公司对此保持谨慎，但对长期未来持乐观态度 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美联储为抑制通胀采取的措施创造了独特且前所未有的市场背景，公司在受益于较高利率的同时，也需关注对客户和市场的影响 [14] - 公司认为合并后的Stellar Bank在盈利、流动性、资本和信贷方面的综合定位良好，能够应对各种经济情景，合并的财务和战略合理性比去年宣布时更有意义 [30] - 2023年公司致力于成功平稳地进行整合，关注业务构成质量，利用强大的核心盈利状况，虽然对明年持谨慎态度，但对Stellar Bancorp和Stellar Bank的未来感到兴奋 [33][34] 其他重要信息 - 合并完成后，公司出售了近三分之二的CBTX遗留证券投资组合，约3.5亿美元的证券，以增强流动性，部分现金用于偿还Allegiance资产负债表上的FHLB借款，其余用于支持财务状况 [25][26] - 由于自合并宣布以来利率发生了显著变化，资产的利率标记将有很大不同，预计超额资本水平将降低，但公司对预计的资本状况感到满意，且强劲的核心盈利将受益于首次会计标记带来的大量增值收入 [28][29] - 从2021年第三季度到2022年第三季度，合并后的员工总数减少了约70人，这有助于提前实现部分成本节约 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待合并后公司的净增长以及增长策略 - 公司认为2023年不太可能延续过去的强劲增长水平，但市场仍会提供增长机会，将专注于质量，通过维持流动性、保持贷款标准和合理定价等方式实现增长 [41][42][43] 问题: 合并延迟是否带来了好处，是否实现了额外的协同效应 - 延迟给了公司更多时间准备合并的各个阶段，包括法律关闭和系统转换，目前抵押贷款业务已整合并形成了业务管道，同时公司在贷款增长和成本控制方面表现出色 [45][46][47] 问题: 如何看待股票回购和资本优先事项 - 第三季度两家公司在股票回购方面较为活跃，但由于购买会计调整对超额资本的影响超出预期，公司将采取观望态度，同时会谨慎管理资本以创造更多机会 [51][52] 问题: 核心系统转换的细节以及成本节约的实现情况 - 核心系统转换推迟到2023年，这使得成本节约的实现时间拉长，预计到2023年年中能实现80% - 90%的成本节约，部分成本将在2023年底从损益表中剔除，可通过对比2021年第三季度和2022年至今的核心费用，并考虑通胀因素来评估成本控制情况 [58][59][63] 问题: 关于存款余额的情况以及近期存款增长的看法 - 市场上一些竞争对手在存款利率方面更为激进，公司采取了一定的防御措施，让部分高价存款到期，同时维护以关系为导向的存款基础，未来将继续保护优质存款 [66][67] 问题: 出售CBTX债券组合是否会实现损失，以及新的每股收益目标和净息差管理 - 由于采用公允价值会计处理，出售债券组合对损益表影响不大，但会在资本层面确认公允价值标记；公司未给出新的每股收益目标，建议参考收益报告中关于核心盈利状况的内容；公司将努力保护核心净息差，同时分离出购买会计增值带来的增量收益 [75][77][79] 问题: 8 - K文件中约3700万美元的增值或利率调整的情况，以及对有形账面价值的影响 - 8 - K文件中的数据是基于6月30日的标记进行的说明，实际的增值将在标记资产的生命周期内确认；由于当前利率环境下核心存款无形资产预计将大幅增加，会抵消部分负面的利率标记，因此有形账面价值的下降幅度会小于预期，且9月30日的标记会与6月30日不同 [92][93][97] 问题: 如何估算2023年的费用 - 公司并非提供指导，而是建议通过对比2021年第三季度和2022年至今的核心费用，并考虑通胀因素，来感受公司在成本控制方面的成效，公司通过减少人员和延长合并时间，有效控制了成本，未来仍有成本节约空间 [102][103][105]