公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为800.03亿美元和838.50亿美元[12] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为728.37亿美元和772.02亿美元[12] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司总营收分别为3.91亿美元和3.02亿美元[15] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司总营收分别为10.10亿美元和8.80亿美元[15] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司净收入分别为2.24亿美元和1.40亿美元[15] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司净收入分别为8.90亿美元和3.89亿美元[15] - 2022年第三季度和2021年第三季度，归属于公司的基本每股收益分别为0.62美元和0.44美元[15] - 2022年前三季度和2021年前三季度，归属于公司的基本每股收益分别为2.35美元和1.23美元[15] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司综合收入分别为2.18亿美元和1.40亿美元[17] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司综合收入分别为8.72亿美元和3.86亿美元[17] - 2022年9月30日公司普通股权益为344,373美元，2021年12月31日为214,915美元[23] - 2022年前九个月净收入为889,857千美元，2021年同期为389,397千美元[25] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为844,734千美元，2021年同期使用的净现金为461,753千美元[25] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为2,856,398千美元，2021年同期为2,017,431千美元[25] - 2022年前九个月摊销递延融资成本、有担保借款的溢价和折扣为34,705千美元，2021年同期为32,141千美元[25] - 2022年前九个月未偿还高级票据的折扣和递延融资成本摊销为6,560千美元，2021年同期为5,387千美元[25] - 2022年前九个月投资证券净折扣的增值为 - 9,725千美元，2021年同期为 - 10,090千美元[25] - 2022年前九个月递延贷款费用和折扣的增值为 - 47,468千美元，2021年同期为 - 44,523千美元[25] - 2022年前九个月基于股份的薪酬为29,703千美元，2021年同期为29,359千美元[25] - 2022年前九个月以股票支付的管理费为42,695千美元，2021年同期为16,554千美元[25] - 2022年前九个月借款所得为11603576美元，2021年同期为11654848美元[27] - 2022年前九个月借款本金还款和回购为8751730美元，2021年同期为8566856美元[27] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为2152667美元，2021年同期为2142593美元[27] - 2022年前九个月现金、现金等价物和受限现金净增加141003美元，2021年同期减少336591美元[27] - 2022年前九个月期末现金、现金等价物和受限现金为461280美元，2021年同期为383788美元[27] - 2022年前九个月支付的利息现金为423326美元，2021年同期为276783美元[27] - 2022年前九个月已付所得税净额为 - 8613美元，2021年同期为7036美元[27] - 2022年前九个月已宣告但尚未支付的股息为150942美元，2021年同期为140465美元[27] 公司股份及相关计划数据 - 2022年6月30日公司普通股股份为316,660,535股，面值3,167千美元，额外实缴资本5,766,533千美元[20] - 2022年6 - 9月，股息再投资计划（DRIP）所得款项为235千美元，员工股票购买计划所得款项为625千美元[20] - 2022年6 - 9月，基于股份的薪酬为9,703千美元，以股票支付的管理费为2,594千美元[20] - 2022年6 - 9月，公司净收入为200,043千美元，其中归属于非控股股东的为5,481千美元[20] - 2022年6 - 9月，公司宣布每股股息0.48美元，总计148,722千美元[20] - 2022年6 - 9月，其他综合净损失为6,194千美元，向非控股股东分配为11,486千美元[20] - 2022年9月30日公司普通股股份为317,032,314股，面值3,170千美元，额外实缴资本5,779,687千美元[20] - 2021年6月30日公司普通股股份为295,257,898股，面值2,952千美元，额外实缴资本5,248,490千美元[20] - 2021年6 - 9月，股息再投资计划（DRIP）所得款项为209千美元，A类单位赎回涉及金额9,622千美元[20] - 2021年6 - 9月，公司净收入为140,487千美元，其中归属于非控股股东的为11,885千美元[20] 公司业务板块构成 - 公司有四个可报告业务板块，包括商业和住宅贷款、基础设施贷款、房地产物业、房地产投资和服务[31][33] 公司投资业务相关 - 公司运营投资业务会收购CMBS和RMBS，相关SPE通常符合VIE定义，部分VIE需合并报表[34][35] - 公司合并证券化可变利益实体（VIE）资产中，REO资产约占1%，贷款占99%[53] - 2021年11月5日公司成立Woodstar基金，持有59处房产共15057个单元[69] - 公司向第三方机构投资者出售Woodstar基金20.6%的权益，初始认购总价2.16亿美元，收盘后调整为2.142亿美元[69] 公司金融工具会计政策 - ASC 326于2020年1月1日对公司生效，要求使用当前预期信用损失模型（CECL）估计金融工具未来信用损失[64] - 公司对合并证券化VIE的某些符合条件金融资产和负债、住宅投资贷款等选择公允价值计量选项[57] - 公司将债务投资证券指定为持有至到期（HTM）、可供出售（AFS）或交易证券，根据投资策略和持有能力分类[62] - 公司对HFI贷款和HTM证券无已实现信用损失历史，订阅第三方数据库服务获取行业历史损失数据[65] - 公司至少每季度评估按摊余成本计量的贷款和证券的信用恶化情况[66] - 公司对AFS债务证券中购买时存在信用恶化的证券需建立初始信用损失准备[67] - 公司对执行中的贷款和金融工具按未偿还本金和合同条款计提利息收入[71] 公司物业出售情况 - 2022年第三季度，公司出售一处运营性物业，售价1950万美元，确认总收益1370万美元；2022年前九个月，出售两处运营性物业，售价5400万美元，确认总收益2540万美元，其中60万美元归属于非控股权益；2021年前九个月，出售一处运营性物业，售价3090万美元，确认收益970万美元[84] - 2022年前九个月，公司出售位于佛罗里达州奥兰多的一处配送设施，售价1.148亿美元，确认收益8660万美元；2021年前九个月，出售位于阿拉巴马州蒙哥马利的一处运营性物业，售价3120万美元，确认收益1770万美元[85] - 2022年第三季度，公司出售一处经营性物业，获得1950万美元，确认总收益1370万美元；2022年前九个月，REIS股权组合出售两处经营性物业，获得5400万美元，确认总收益2540万美元，其中60万美元归属于非控股权益[130] - 2022年前九个月，商业和住宅贷款部门出售一处经营性物业，获得1.148亿美元，确认收益8660万美元；2021年前九个月，该部门出售一处经营性物业，获得3120万美元，确认收益1770万美元[131] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司持有待投资贷款总额为1.8196433亿美元，持有待售贷款总额为2205.684万美元，总毛贷款为2.0402117亿美元，信贷损失准备金为92.611万美元，净贷款为2.0309506亿美元；截至2021年12月31日，对应数据分别为1.5604119亿美元、2876.8万美元、1.8480919亿美元、67.27万美元和1.8413649亿美元[87] - 截至2022年9月30日，公司可变利率持有待投资贷款中，商业贷款账面价值为1.5006961亿美元，利差为4.0%；基础设施贷款账面价值为2402.193万美元，利差为3.9%；总计1.7409154亿美元，利差为3.9%[89] - 2022年前九个月，0.3万美元的住宅持有待投资贷款重新分类为持有待售贷款[93] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别有账面价值12亿美元和14亿美元的夹层贷款被归类为第一抵押贷款[93] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，住宅贷款加权平均剩余合同期限分别为29.1年和29.4年[93] - 截至2022年9月30日，公司总毛贷款为2.0402117亿美元，信用损失备抵为92611美元[97] - 截至2022年9月30日，非信用恶化且逾期90天以上的贷款组合摊余成本为5.054亿美元，包括新泽西零售和娱乐项目2.043亿美元高级贷款等[98] - 截至2022年9月30日，信用恶化且处于非应计状态的贷款组合摊余成本为3820万美元，包括马萨诸塞州天然气发电厂3330万美元高级贷款参与等[99][100] - 2022年5月，公司获得德克萨斯州办公楼夹层借款人实体质押股权控制权，相关贷款净账面价值为5020万美元[101] - 截至2022年9月30日，已提供资金的贷款信用损失备抵为92611美元，未提供资金的承诺信用损失备抵为6301美元[102] - 截至2022年9月30日，未提供资金的承诺预计金额为2.495912亿美元[102] - 2022年前九个月，贷款组合活动后，9月30日余额为2.0309506亿美元[104] - 2021年前九个月，贷款组合活动后，9月30日余额为1.5476517亿美元[105] - 2022年前九个月，商业贷款信用损失备抵从46600美元增至64862美元，基础设施贷款从20670美元增至27749美元[102] - 2022年前九个月，未提供资金承诺的商业贷款信用损失备抵从6692美元减至6261美元，基础设施贷款从145美元减至0美元[102] - 2021年4月止赎的住宅转换项目相关信贷恶化贷款为2900万美元，2021年3月转换为股权的商业贷款为730万美元[107] 公司投资证券业务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资证券总值分别为8.90128亿美元和8.60984亿美元[110] - 2022年第三季度，投资证券本金收款总计425.1万美元；2021年第三季度为898.8万美元[112] - 2022年前九个月，投资证券购买/融资总计8605.8万美元；2021年前九个月无相关数据[113] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，可供出售RMBS公允价值分别为1.16577亿美元和1.4398亿美元[114] - 截至2022年9月30日，约1.026亿美元（占比88%）的RMBS为浮动利率[116] - 2022年和2021年第三季度，RMBS交易管理费分别为20万美元和30万美元；前九个月分别为80万美元和90万美元[117] - 截至2022年9月30日，已选公允价值选项的CMBS公允价值和未偿本金余额分别为13亿美元和29亿美元，RMBS分别为4.185亿美元和3.263亿美元[119] - 截至2022年9月30日，CMBS和RMBS总公允价值余额为17亿美元，其中除2070万美元外，其余与VIE负债抵销[119] - 截至2022年9月30日，9710万美元的CMBS为浮动利率，RMBS无浮动利率[120] - 截至2022年9月30日，持有至到期（HTM）债务证券摊销成本总计7.47484亿美元，净账面价值7.43556亿美元，公允价值7.04285亿美元；2021年12月31日，摊销成本总计6.91746亿美元，净账面价值6.83136亿美元，公允价值6.56864亿美元[121] - 截至2022年9月30日，信用损失备抵总计392.8万美元，较2021年12月31日的861万美元减少468.2万美元[121] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，对喜达屋欧洲房地产金融有限公司（SEREF）投资的公允价值分别为930万美元和1160万美元，截至2022年9月30