财务总体情况 - 截至2023年3月31日，公司总资产773.54亿美元，较2022年12月31日的790.43亿美元有所下降[5] - 2023年第一季度，公司总营收4.90414亿美元，较2022年同期的2.93992亿美元增长67%[6] - 2023年第一季度，公司净利润5976.1万美元，较2022年同期的3.84314亿美元大幅下降[6] - 2023年第一季度，公司基本每股收益0.16美元，较2022年同期的1.04美元下降85%[6] - 2023年第一季度净收入为5976.1万美元，2022年同期为3.84314亿美元[9] - 2023年第一季度经营活动净现金使用为2855.8万美元，2022年同期提供1.54374亿美元[9] - 2023年第一季度投资活动净现金提供1301.7万美元，2022年同期使用5.54762亿美元[9] - 2023年第一季度融资活动净现金提供1.6425亿美元，2022年同期提供4.5251亿美元[10] - 2023年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加1.48709亿美元，2022年同期增加5212.2万美元[10] - 2023年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为5.31436亿美元，2022年同期为3.73774亿美元[10] - 2023年第一季度总营收4.90414亿美元，2022年同期为2.93992亿美元，同比增长66.82%[165][166] - 2023年第一季度净利润5976.1万美元，2022年同期为3.84314亿美元，同比下降84.45%[165][166] - 截至2023年3月31日，总资产77.35438亿美元，总负债70.237489亿美元[167] - 截至2022年12月31日，公司总资产为790.43129亿美元，总负债为718.44422亿美元[168] - 2023年第一季度公司净收入为5197.4万美元，而2022年第四季度为1.40027亿美元[182] - 2023年第一季度公司费用增至1.008亿美元，较2022年第四季度的9380万美元增加700万美元[201] - 2023年第一季度公司其他收入（损失）改善730万美元，达到630万美元收入，而2022年第四季度为亏损100万美元[202] 资产情况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为3.95799亿美元，较2022年12月31日的2.61061亿美元有所增加[5] - 截至2023年3月31日，公司普通股发行数量为3.19669537亿股，较2022年12月31日的3.18123861亿股有所增加[5][8] - 截至2023年3月31日，公司持有待投资贷款总额为185.87亿美元，持有待售贷款总额为28.11亿美元[46] - 截至2022年12月31日，公司持有待投资贷款总额为185.01亿美元，持有待售贷款总额为27.85亿美元[46] - 截至2023年3月31日，公司可变利率持有待投资贷款总额为178.88亿美元，加权平均利差为4.0%[51] - 截至2023年3月31日，公司总贷款毛额为2.1397743亿美元，信贷损失准备金为13.443万美元[53] - 截至2023年3月31日，公司有2.804亿美元贷款逾期90天以上，其中1.564亿美元的纽约布鲁克林办公楼抵押贷款除外，其余均处于非应计状态[54] - 截至2023年3月31日，公司有1290万美元基础设施贷款参与和490万美元商业次级贷款被视为信用恶化贷款，分别计提了670万美元和全额准备金[55] - 2023年第一季度，公司贷款组合净增7728万美元，主要源于收购、新增资金和外币折算收益[56] - 截至2023年3月31日，公司投资证券账面价值为7.72887亿美元，较2022年12月31日的8.15804亿美元有所下降[57] - 2023年第一季度，公司投资证券购买和资金投入为59.1万美元，本金回收为4077.8万美元[58] - 截至2023年3月31日，公司可供出售RMBS的公允价值为1.11069亿美元，未实现收益为1985.1万美元[60] - 截至2023年3月31日，公司可供出售RMBS的加权平均票面利率为5.2%，加权平均期限为7.3年[60] - 截至2023年3月31日，约9770万美元（占比88%）的RMBS为浮动利率[61] - 截至2023年3月31日，选择公允价值选项的CMBS公允价值和未偿还本金余额分别为12亿美元和28亿美元，RMBS分别为4.276亿美元和3.263亿美元[62][63] - 截至2023年3月31日，HTM债务证券的摊销成本为6.42979亿美元，信用损失备抵为1024万美元，净账面价值为6.32739亿美元[64] - 截至2023年3月31日，公司持有的Starwood European Real Estate Finance Limited的914万股普通股公允价值为1010万美元，占比约2%[66] - 截至2023年3月31日，医疗办公投资组合总毛物业和租赁无形资产为7.708亿美元，债务为5.969亿美元[68] - 截至2023年3月31日，主租赁投资组合总毛物业为3.438亿美元，债务为1.934亿美元[69] - 截至2023年3月31日，Woodstar I投资组合物业公允价值为16亿美元，债务公允价值为7.286亿美元；Woodstar II投资组合物业公允价值为13亿美元，债务公允价值为4.784亿美元[75][76] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非合并实体投资账面价值分别为9.3069亿美元和9.1892亿美元[77] - 基础设施贷款业务和LNR Property LLC在2023年3月31日和2022年12月31日的商誉分别为1.194亿美元和1.404亿美元[80][81] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，国内服务无形资产未合并前余额均为5680万美元，合并后分别为扣除3870万美元和3910万美元[82] - 2023年3月31日和2022年12月31日，无形资产净值分别为6679.6万美元和6877.3万美元[83] - 2023年第一季度无形资产摊销228.1万美元，公允价值变动增加30.4万美元[84] - 未来五年及以后，租赁无形资产预计摊销总额为4870.2万美元[84] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，金融资产总额分别为55354302千美元和57267382千美元[156] - 2023年3月31日较2022年12月31日，贷款公允价值选项下的金额从2784594千美元增至2810889千美元[156] - 2023年3月31日较2022年12月31日，RMBS金额从113386千美元降至111069千美元[156] - 2023年3月31日较2022年12月31日，CMBS金额从19108千美元降至18945千美元[156] - 2023年3月31日较2022年12月31日，衍生资产金额从108621千美元降至96619千美元[156] - 2023年3月31日较2022年12月31日，VIE资产金额从52453041千美元降至50526390千美元[156] - 截至2023年3月31日，Level III金融资产和负债余额为5.0414009亿美元，2022年同期为5.6089565亿美元[157] - 2023年3月31日，未按公允价值计量的贷款账面价值为18.452424亿美元，公允价值为18.24116亿美元；2022年12月31日账面价值为18.401439亿美元，公允价值为18.215072亿美元[158] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应税房地产投资信托子公司（TRS）实体拥有约32亿美元资产[163] - 截至2023年3月31日，持有待售贷款2.810889亿美元[167] - 截至2023年3月31日，投资证券价值772.887万美元[167] 负债情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，金融负债总额分别为48917093千美元和50845759千美元[156] - 2023年3月31日较2022年12月31日，衍生负债金额从91404千美元降至78407千美元[156] - 2023年3月31日较2022年12月31日，VIE负债金额从50754355千美元降至48838686千美元[156] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，有担保融资协议未偿还余额分别为1.4946128亿美元和1.4610127亿美元[85] - 截至2023年3月31日，部分有担保融资协议余额29亿美元与EURIBOR、BBSY、SARON和SONIA挂钩，其余与USD LIBOR或SOFR挂钩[87] - 截至2023年3月31日，一项回购协议余额2.618亿美元，加权平均固定年利率为3.25%，其他为可变利率，加权平均利率为SOFR + 2.15%[90] - 截至2023年3月31日，部分有担保融资设施初始最大额度可根据条件增加，如121亿美元可增至122亿美元等[88][92][93] - 2023年第一季度，公司修订商业信贷安排，规模增加2亿美元[96] - 截至2023年3月31日，公司遵守所有融资协议中的财务契约[96] - 2023年和2022年第一季度，递延融资成本摊销分别约为1020万美元和960万美元[96] - 截至2023年3月31日，摩根士丹利银行和摩根大通银行持有的回购协议抵押物账面价值分别超出回购义务8.145亿美元和6.922亿美元[96] - 2023年第一季度，公司向STWD 2022 - FL3、STWD 2021 - FL2、STWD 2021 - SIF2和STWD 2021 - SIF1分别投入0.5万美元、1890万美元、3320万美元和5340万美元额外权益[97][98] - 2023年第一季度，公司偿还STWD 2019 - FL1的CLO债务500万美元[97] - 截至2023年3月31日，公司CLO和SASB的抵押物资产账面价值为44.55549亿美元，融资账面价值为36.72783亿美元[99] - 2023年和2022年第一季度，CLO和SASB的递延融资成本摊销分别约为270万美元和240万美元[102] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未摊销发行成本分别为1550万美元和1820万美元[102] - 公司2023 - 2027年及以后的有担保融资本金还款总额分别为22.63857亿美元、31.20171亿美元、23.28743亿美元、49.53648亿美元、53.45777亿美元和6.18094亿美元[103] - 截至2023年3月31日，公司未偿还无担保优先票据本金总额为23.5亿美元，账面价值为2.331445亿美元[104] - 2023年4月1日，2.5亿美元可转换优先票据到期并以现金偿还，2023年和2022年第一季度该票据利息费用均为290万美元[106] - 2023年4月1日，公司2.5亿美元4.375%的可转换优先票据到期并以现金偿还[169] 业务板块情况 - 公司有四个可报告业务板块，包括商业和住宅贷款、基础设施贷款、房地产物业、房地产投资和服务[11][12][13][14] - 2022年第一季度，公司出售一处运营物业，售价3450万美元，确认收益1170万美元[44] - 2022年第一季度，公司出售位于佛罗里达州奥兰多的配送设施，售价1.148亿美元，确认收益8660万美元[45] - 2023年第一季度，REIS股权组合内无重大物业销售[43] - 2023年第一季度，商业和住宅贷款部门无物业销售，且无重大物业或业务收购[45] - 2023年第一季度商业贷款证券化面值为1.2196亿美元，收益为1.3439亿美元，2022年同期面值为3.47442亿美元，收益为3.42067亿美元；2023年第一季度无住宅贷款证券化业务，2022年同期面值为10.77958亿美元，收益为11.00284亿美元[108] - 2023年第一季度商业和住宅贷款销售业务无收益，2022年同期住宅贷款销售面值为8.3576亿美元，收益为8.36116亿美元[109] - 截至2023年3月31日，商业和住宅贷款部门未来商业贷款资金承诺总额为23亿美元，预计提供资金20亿美元[164] - 截至2023年3月31日，基础设施贷款部门未来基础设施贷款资金承诺总额为1.368亿美元，包括循环信贷和信用证下的1.213亿美元以及