公司收购与股份持有情况 - 自2002年以来公司约进行了115亿美元的收购（不包括百得合并），并持有MTD Holdings Inc. 20%的股份[156] 现金流分配策略 - 公司致力于将约50%的自由现金流通过股息和股票回购返还给股东，另外约50%用于收购[158] 成本削减与效率计划 - 2020年公司实施成本削减和效率计划，节省约5亿美元，预计2021年实现净节省约1.25亿美元[159] 股票回购情况 - 2018年4月公司回购1399732股普通股，花费约2亿美元；7月回购2086792股，花费约3亿美元[162] 税前与税后费用情况 - 2020年公司报告了4亿美元的税前费用，税后净费用为1.99亿美元，合每股摊薄后1.27美元[175][177] - 2019年公司报告了3.63亿美元的税前费用，税后净费用为3.09亿美元，合每股摊薄后2.05美元[178] - 2018年公司报告了4.5亿美元的税前费用，税后净费用为6.31亿美元，合每股摊薄后4.16美元[179] 公司长期财务目标 - 公司长期财务目标包括4 - 6%的有机收入增长、10 - 12%的总收入增长等[165] 品牌推广活动 - 2020年公司原计划通过赞助近500场体育赛事提升品牌知名度，后因疫情改为举办虚拟活动[186] 公司品牌组合 - 公司拥有包括STANLEY®、BLACK+DECKER®等在内的强大品牌组合[185] 广告品牌曝光情况 - 公司数字和传统广告带来超3000亿全球品牌曝光[189] 产品推出情况 - 公司每年推出超1000款产品，包括DEWALT Flexvolt等突破性产品[195] 公司长期增长与利润率目标 - 公司长期有机增长率目标为4 - 6%，未来3 - 5年扩大运营利润率[199] 2021年收益与现金流预计 - 2021年摊薄后每股收益预计为9.15 - 9.85美元（扣除相关费用后为9.70 - 10.30美元），自由现金流转化率预计约为100%[202] 净销售额情况 - 2020年净销售额为145.35亿美元，较2019年的144.42亿美元增长1%[206] 毛利润情况 - 2020年毛利润为49.68亿美元，占净销售额的34.2%，2019年为48.06亿美元，占比33.3%[208] SG&A费用情况 - 2020年SG&A费用为30.90亿美元，占净销售额的21.3%，2019年为30.41亿美元，占比21.1%[209] 配送中心成本情况 - 2020年配送中心成本为3.478亿美元，2019年为3.267亿美元，2018年为3.160亿美元[212] 企业间接费用情况 - 2020年公司企业间接费用为2.977亿美元，占净销售额的2.0%，2019年为2.295亿美元，占比1.6%[213] 应付票据偿还与损失情况 - 2020年第四季度公司偿还11.54亿美元应付票据，确认4690万美元税前损失[217] 净利息支出情况 - 2020年净利息支出为2.051亿美元，2019年为2.304亿美元，2018年为2.092亿美元[218] 有效税率情况 - 2020年公司有效税率为3.3%，2019年为14.2%，2018年为40.7%；排除一次性税收优惠等影响后，2020年有效税率为15.1% [220] 工具与存储部门净销售额情况 - 工具与存储部门2020年净销售额为103.3亿美元，2019年为100.62亿美元，2018年为98.14亿美元；2020年较2019年增长2.676亿美元，增幅3% [226] 工具与存储部门利润情况 - 工具与存储部门2020年部门利润为18.42亿美元，占净销售额17.8%；2019年为15.33亿美元，占比15.2% [227] - 排除相关费用后，工具与存储部门2020年部门利润占净销售额18.3%，2019年为15.7% [227] 工业部门净销售额情况 - 工业部门2020年净销售额为23.53亿美元，2019年为24.35亿美元，2018年为21.88亿美元；2020年较2019年减少8200万美元，降幅3% [231] 工业部门利润情况 - 工业部门2020年部门利润为2.256亿美元，占净销售额9.6%；2019年为3.341亿美元，占比13.7% [232] - 排除相关费用后，工业部门2020年部门利润占净销售额12.4%，2019年为14.8% [232] 安全部门净销售额情况 - 安全部门2020年净销售额为18.52亿美元，2019年为19.45亿美元，2018年为19.81亿美元；2020年较2019年减少9320万美元，降幅5% [236] 安全部门利润情况 - 安全部门2020年部门利润为1.087亿美元，占净销售额5.9%；2019年为1.266亿美元，占比6.5% [237] 净重组费用与成本节约情况 - 2018 - 2020年公司分别确认净重组费用1.603亿美元、1.541亿美元和8300万美元，预计分别实现年度净成本节约2.3亿美元、1.85亿美元和1.75亿美元[240][241][242] 经营活动现金流情况 - 2020年经营活动产生的现金流为20.22亿美元，2019年为15.06亿美元，2018年为12.61亿美元[245][246] 自由现金流情况 - 2020年自由现金流为16.74亿美元，2019年为10.81亿美元，2018年为7.69亿美元[247] 投资活动现金流情况 - 2020年投资活动使用的现金流为15.77亿美元，2019年为12.09亿美元，2018年为9.89亿美元[249][250][251] 融资活动现金流情况 - 2020年融资活动提供的现金流为6.16亿美元，2019年使用的现金流为2.93亿美元，2018年使用的现金流为5.62亿美元[252][253][254] 外汇汇率对现金影响情况 - 2020年外汇汇率波动使现金增加2300万美元，2019年减少100万美元，2018年减少5400万美元[255] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年1月2日，现金及现金等价物总计13.81亿美元，2019年12月28日为2.98亿美元[257] 一次性过渡税负债情况 - 截至2021年1月2日，公司与未汇出外国收益和利润相关的一次性过渡税负债总计3.25亿美元[258] 短期借款加权平均利率情况 - 2020年和2019年美元计价短期借款的加权平均利率分别为1.3%和2.3%，欧元计价分别为 - 0.2%和0.3%[264] 债券发行与赎回情况 - 2020年11月，公司发行7.5亿美元2050年到期的高级无抵押定期票据，票面利率2.75%[266] - 2020年2月公司发行7.5亿美元2030年到期优先无担保定期票据，年利率2.3%；发行7.5亿美元2060年到期固定利率重置次级从属债券，2025年3月15日前年利率4.0%，之后为五年期国债利率加2.657%，发行净收益约14.83亿美元[268] - 2019年12月公司赎回所有未偿还的2052年到期次级从属债券，金额约7.6亿美元[269] - 2019年3月公司发行5亿美元2026年到期优先无担保票据，年利率3.40%，净现金收益4.96亿美元[270] - 2019年2月公司赎回所有未偿还的2053年到期次级从属债券，金额约4.06亿美元；11月发行750万个权益单位，总名义价值7.5亿美元，净现金收益约7.35亿美元[271] - 2017年5月公司发行750万个权益单位，总名义价值7.5亿美元，净现金收益约7.26亿美元，使用2500万美元进行上限看涨交易[274] 期权交易情况 - 2018年3月公司花费5700万美元购买320万股普通股的平价上限看涨期权；2020年2月净股结算60万个期权，获得61767股；2020年6月9日修订期权，初始较低执行价格为148.34美元，较高执行价格为165.00美元，较当日收盘价高约30%；截至2021年1月2日，较低和较高执行价格分别为148.14美元和164.77美元，期权总公允价值为5300万美元[273] 优先股转售与普通股发行情况 - 2020年5月公司成功转售C系列优先股，产生现金收益7.5亿美元，发行5463750股普通股，初始固定股息率为5.0%，转换率重置为6.7352股普通股，相当于转换价格约148.47美元/股；截至2021年1月2日，转换率为6.7504，相当于转换价格约148.14美元/股[275] 远期股票购买合同情况 - 2015年3月公司与金融机构签订3645510股普通股的远期股票购买合同，需支付3.5亿美元及额外金额；2020年2月将结算日期修改为2022年4月或更早[276] 重大合同义务与承诺情况 - 截至2021年1月2日，公司重大合同义务和承诺总计98.47亿美元，其中2021年需支付11.66亿美元，2022 - 2023年需支付10.12亿美元，2024 - 2025年需支付6.4亿美元，之后需支付70.29亿美元[277] 衍生金融工具损失估计情况 - 公司估计2020年底未到期的衍生金融工具在所有净衍生货币头寸出现假设性10%不利变动的情况下，将产生约4300万美元的增量税前损失[282] 汇率对收益影响情况 - 汇率整体变动10%对税前收益的综合影响约为1.57亿美元，或摊薄后每股约0.85美元；2020年，外币波动使税前收益减少约7300万美元，或摊薄后每股约0.40美元[283] 养老金计划资产投资回报情况 - 2020 - 2018年，养老金计划资产投资回报分别增加2.8亿美元、3.23亿美元和减少7200万美元；预计2021年设定受益计划的资金义务约为4100万美元[288] 净员工持股计划活动情况 - 2020 - 2019 - 2018年，公司净员工持股计划（ESOP）活动分别产生费用630万美元、收入50万美元和费用40万美元[291] 商誉、商标与无形资产情况 - 截至2021年1月2日，公司报告商誉100.38亿美元、无限期商标21.98亿美元和有限期无形资产净值18.58亿美元[297] 商誉减值测试情况 - 2020年第三季度商誉减值测试中，除基础设施报告单元外，各报告单元公允价值大幅超过账面价值超40%；基础设施报告单元公允价值最初超过账面价值16%，更新分析后超23%[299][300] 养老金计划贴现率与回报率假设情况 - 2021年1月2日，美国和国际养老金计划确定福利义务的加权平均贴现率分别为2.39%和1.31%；2019年12月28日分别为3.20%和1.80%[304] - 2021年1月2日，美国和国际养老金计划的预期回报率假设分别为5.25%和3.90%；用于确定2021年净定期福利成本的加权平均预期回报率假设为3.16%；预期回报率假设降低25个基点，2021年净定期福利成本税前将增加约600万美元[304] 设定受益计划预计福利义务情况 - 2021年1月2日，设定受益计划的预计福利义务超过计划资产公允价值6.67亿美元；贴现率降低25个基点，预计福利义务将增加约1.08亿美元[305] 设定受益计划费用情况 - 2020年，公司确认设定受益计划费用约1900万美元[305] 环境修复活动预留资金情况 - 截至2021年1月2日，公司为环境修复活动预留1.74亿美元；合理可能的环境修复成本范围为1.03 - 2.45亿美元[307] 美国风险保险储备金情况 - 公司美国风险保险储备金在2021年1月2日和2019年12月28日分别为9.8亿美元和8.7亿美元，每次事故最高自保留存不超过500万美元，现金流出预计持续约15年[313] 产品保修索赔准备金情况 - 公司预计产品保修索赔准备金在2021年1月2日为1.14亿美元[314] 税务立场处理情况 - 公司对不确定税务立场的处理需两步，满足条件的税务立场要确认大于50%可能实现的最大税收利益[311] 所得税核算方法 - 公司按资产负债法核算所得税，递延税资产和负债根据财务报表与资产负债计税基础差异及税率确定[308] 净递延税资产记录情况 - 公司记录净递延税资产，若无法实现则记录估值备抵，其受税法、税率和未来应税收入水平影响[309][310] 业务风险保险策略 - 公司为美国部分业务风险自保，国际业务采用低免赔计划[313] 产品和服务保修期限情况 - 公司产品和服务保修期限从一年到有限终身不等，部分产品有终身保修或无保修[314] 资产负债表外安排情况 - 截至2021年1月2日，公司无资产负债表外安排[315] 前瞻性陈述风险情况 - 公司前瞻性陈述存在风险，实际结果可能与预期有重大差异，受多种因素影响[316][317][318] 全球所得税拨备判断情况 - 公司在计算