员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有2388名全职员工，其中205人位于北美以外地区[75] 战略投资与收购 - 2018年以来公司进行了三次收购，2020年10月战略投资Premier Pools & Spas，持股比例从28%降至20.1%，后又降至18.2%，投票权仍为20.1%[80] - 2019年5月31日，公司以3520万美元收购Narellan Group Pty Limited及其子公司，现金支付2020万美元，股权支付760万美元，或有对价740万美元，交易成本110万美元[449] - 2020年9月25日，公司加速结算Narellan或有对价，现金支付660万美元，发行价值220万美元的758,697股普通股，超额支付60万美元记为股份支付[451] - 2020年10月22日，公司以7970万美元收购GL International, LLC，现金支付7470万美元（扣除收购现金500万美元），交易成本240万美元[456] - 2020年10月30日，公司以2540万美元购买Premier Pools & Spas 28%的普通股单位，后续出售部分股份后，持股比例降至18.2%，投票权仍为20.1%[468] - 2021年11月24日，公司以9070万美元收购Trojan Leisure Products, LLC d/b/a Radiant Pools，现金支付9050万美元（扣除收购现金20万美元），部分资金来自5000万美元长期债务，交易成本290万美元[460] 债务情况 - 截至2021年12月31日，公司经修订定期贷款未偿还借款面值为2.84亿美元，循环信贷安排无借款，利率互换名义金额2亿美元后，8400万美元（29.6%）债务为可变利率，利率变动1%，利息费用变动约80万美元[342] - 截至2022年2月23日，新信贷安排定期贷款未偿还借款面值为3.25亿美元，循环信贷安排借款为1000万美元，利率互换名义金额2亿美元后，1.35亿美元（40.3%）债务为可变利率，利率变动1%，利息费用变动约140万美元[342] - 2021年末长期债务为2.63188亿美元，2020年末为2.08454亿美元[484] - 循环信贷额度为3000万美元，到期日为2023年12月18日，欧元借款利率4.50% - 4.75%，基准利率借款利率3.50% - 3.75%[485][487] - 原始定期贷款为2.15亿美元，2019年首次修订增加借款2300万美元，2020年第二次修订增加借款2000万美元，2021年第三次修订增加借款1.75亿美元[489][490][492][493] - 2021年11月修订后定期贷款增加5000万美元增量定期贷款，需从2021年12月31日起每季度偿还430万美元，2025年6月18日最终偿还2.28亿美元[496] 单一客户销售占比及应收款情况 - 2021、2020和2019财年，单一客户分别占公司净销售额约25.0%、22.3%和25.7%[344] - 截至2021年和2020年12月31日，该客户的未偿还贸易应收款分别为1.07亿美元和5400万美元[344] - 2021年、2020年和2019年，某一客户分别占公司净销售额的25.0%、22.3%和25.7%；2021年和2020年12月31日，该客户的未偿还应收账款分别为1070万美元和540万美元[402] 外汇风险情况 - 公司认为澳元或加元兑美元汇率变动10%，不会对经营业绩或财务状况产生重大影响，目前未对冲外汇风险[347] 市场地位 - 公司是北美地下住宅游泳池市场领导者，在新西兰和澳大利亚的玻璃纤维泳池类别中按销量排名第一[70] - 公司是北美、澳大利亚和新西兰的地下住宅游泳池的设计、制造和营销商[381] 业务季节性 - 公司业务具有季节性，春季和夏季净销售额和净收入最高，恶劣天气会影响销售增长[73] - 公司业务具有季节性，春夏季净销售和净收入最高[388] 知识产权保护 - 公司依靠商标、服务标记、专有技术、商业秘密和专利保护知识产权，Latham品牌对业务成功很重要[74] 财务关键指标变化 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为794483千美元和646676千美元[370] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司总负债分别为440838千美元和365067千美元[370] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司股东权益分别为353645千美元和281609千美元[370] - 2021年、2020年和2019年，公司净销售额分别为630456千美元、403389千美元和317975千美元[372] - 2021年、2020年和2019年，公司净利润分别为 - 62348千美元、15983千美元和7457千美元[372] - 2021年、2020年和2019年，公司基本每股净亏损/收益分别为 - 0.56美元、0.16美元和0.08美元[372] - 2021年、2020年和2019年，公司综合亏损/收益分别为 - 64332千美元、18808千美元和6787千美元[374] - 2018 - 2021年公司普通股数量从92,925,353股增至119,445,611股，股东权益从180,280美元增至353,645美元[377] - 2019 - 2021年净利润分别为7,457美元、15,983美元、 - 62,348美元[377][379] - 2021年公司经营活动提供净现金33,690美元，投资活动使用净现金108,205美元，融资活动提供净现金60,018美元[379] - 2021年公司支付利息17,371美元，支付所得税净额20,054美元[379] - 2018 - 2021年公司累计亏损从7,978美元变为48,583美元[377] - 2019 - 2021年折旧和摊销费用分别为21,659美元、25,365美元、32,230美元[379] - 2021年公司长期债务借款所得为222,813美元，偿还长期债务借款169,138美元[379] - 2021年和2020年12月31日坏账准备分别为240万美元和140万美元[400] - 2021年公司记录对Premier Pools & Spas的净收益权益为220万美元，其中包括30万美元的基础差异摊销调整[412] - 2021年公司从Premier Pools & Spas收到220万美元的分红[412] - 2021年和2020年12月31日，公司对估计滞销产品或陈旧库存的准备金分别为270万美元和180万美元[415] - 公司2021年、2020年和2019年广告总成本分别为760万美元、590万美元和380万美元[434] - 公司2021年12月31日应计利息为30万美元，2020年12月31日为20万美元，均无应计罚款[429] - 2021 - 2019年，公司商誉分别为128871000美元、115750000美元、101672000美元，未发生减值[478][479] - 2021 - 2019年，公司无形资产摊销费用分别为2260万美元、1730万美元、1560万美元[480] - 2021年和2020年，公司存货净额分别为109556000美元和64818000美元[482] - 2021 - 2019年，公司预计的无形资产摊销费用分别为28158000美元、26527000美元、25707000美元、25550000美元、25550000美元及之后的206818000美元[481] - 2021年末物业及设备净值为6.3506亿美元，2020年末为4.7357亿美元[483] - 2021、2020和2019年物业及设备折旧和摊销费用分别为970万美元、800万美元和600万美元[483] - 2021年末应计费用及其他流动负债为5909.7万美元，2020年末为5347.8万美元[503] - 2021年末产品保修储备余额为490.9万美元，2020年末为288.2万美元，2019年末为284.6万美元[504] - 2021年、2020年和2019年净销售额分别为630456千美元、403389千美元和317975千美元[505] - 2021年、2020年和2019年坏账准备年末余额分别为2393千美元、1438千美元和1322千美元[505] - 2021年、2020年和2019年税前（亏损）收入分别为 - 53530千美元、22759千美元和2786千美元[506] - 2021年、2020年和2019年联邦法定税率均为21.0%，2021年有效税率差异为 - 16.5%，2020年为29.8%，2019年为 - 168.0%[507] - 2021年末估值备抵余额为0，2020年末为 - 12704千美元，2019年末为 - 12463千美元[508] - 2021年和2020年净递延所得税负债分别为 - 56343千美元和 - 55193千美元[515] - 截至2021年12月31日，公司有净经营亏损结转约9900000美元，将于2026 - 2039年到期[517] - 截至2021年12月31日，与不确定税务状况相关的负债（不包括利息）为5400000美元，应计利息为300000美元[519] 价格波动影响 - 公司经历特定产品采购的通胀和通缩，价格波动可能影响财务状况和经营成果，会监测价格波动并调整售价，但提价弥补成本的能力受竞争环境限制[348] 会计准则选择 - 公司作为新兴成长型公司，选择不放弃适用新或修订会计准则的延长过渡期，可在允许时提前采用适用于私人公司的准则[349] - 公司作为新兴成长公司选择在非上市公司采用新准则时采用新或修订的会计准则[441] 审计师变更 - RSM US LLP在2006 - 2019年担任公司审计师，Deloitte & Touche LLP自2020年起担任公司审计师[359][367] 股票相关情况 - 2021年4月13日公司进行109,673.709比1的股票拆分[383] - 2021年4月27日公司完成首次公开募股，发行23,000,000股普通股，净收益3.993亿美元[384] 收入确认政策 - 除扩展服务保修和定制产品合同外，公司在承诺商品控制权转移给客户时确认收入[391] - 扩展服务合同相关收入在合同期内确认[397] - 定制产品收入采用投入法在一段时间内确认[392] 无形资产相关 - 公司确定使用寿命的无形资产加权平均估计使用寿命：商标和商号9 - 25年、技术15年、泳池设计14 - 15年等[420] 资产减值情况 - 公司在2021年和2020年未确认长期资产减值损失[419] - 公司自2020年11月起将报告单位变更为一个，并确定无减值[421] 所得税相关政策 - 公司对不确定所得税立场按两步流程记录负债，第一步需有超50%可能性被维持[428] 股票期权估值 - 公司股票期权采用Black - Scholes模型估计授予日公允价值，股息收益率为零[430] 长期债务发行成本摊销 - 公司对长期债务发行成本采用实际利率法在相关长期债务工具期限内摊销[424] 广告成本处理 - 公司将广告成本在发生时计入销售、一般和行政费用[434] 收购相关财务数据 - Narellan收购中，可辨认净资产公允价值2544.5万美元，商誉980万美元，自收购日至2019年12月31日净销售额1589.3万美元，净亏损104.7万美元[453][455] - GLI收购中，可辨认净资产公允价值6663.8万美元，商誉1310万美元，自收购日至2020年12月31日净销售额768.9万美元，净亏损112.3万美元[458][459] - 公司收购Radiant的总对价为90725000美元，商誉确认为13718000美元[462] - 公司将部分收购价格分配至特定无形资产类别，总额为72500000美元[465] - 自收购日至2021年12月31日，Radiant的净销售额为2211000美元，净收入为3000美元[465] 准则采用影响评估 - 2019年1月1日采用ASC 606标准，导致留存收益（累计亏损）净减少170万美元，预付费用减少120万美元，应计费用增加50万美元[389] - 公司于2021年12月31日结束的年度采用ASU 2019 - 12，采用该标准无需累计影响调整，对财务状况和经营成果无重大影响[445] - ASU 2016 - 13对SEC申报的公共实体（非小型报告公司）于2019年12月15日后开始的年度生效，其他实体于2022