公司发展规划与目标 - 公司预计通过36亿美元资本投资实现2GW增量清洁电力容量，带来年均3.65亿美元增量EBITDA[4] - 公司计划将早期开发项目管道扩展至5GW，有418MW高级阶段项目[4] - 公司目标到2025年底可再生能源EBITDA占比达一定比例，2026年碳排放量较2015年减少75%，2045年实现净零排放[4] 2023年假设条件与预计数据 - 2023年假设条件包括阿尔伯塔省现货电价150 - 170加元/MWh、中哥伦比亚地区现货电价90 - 100美元/MWh、AECO天然气价格2.5加元/GJ等[5] - 2023年维持性资本预计1.4 - 1.7亿美元，能源营销毛利润预计1.3 - 1.5亿美元[5] 2023年项目投产与装机容量变化 - 2023年第三季度，花园平原风力发电场投产，增加130MW装机容量，与Pembina Pipeline Corporation和PepsiCo Canada签订约17年加权平均合同[11] - 截至2023年9月30日，公司总装机容量6713MW，其中水电922MW、风电和太阳能2036MW、天然气3084MW、能源转型671MW[11] - 2023年8月Garden Plain风力发电场投入运营，增加130兆瓦装机容量，合同期约17年[45] 公司收购与股权变动 - 公司通过多数股权（60.1%）控制并完全合并TransAlta Renewables，收购将增加约1.2GW风电、太阳能和天然气资产[15] - 公司将以3.9亿加元收购Heartland Generation，预计增加1.15亿加元年均EBITDA[36][37][38] - 2023年10月5日公司完成对TransAlta Renewables收购，此前持有60.1%股份，收购剩余股份花费13亿美元，含8亿美元现金和4600万股普通股[40][41] - 2023年4月24日公司以约800万美元收购Tent Mountain项目50%权益，或有额外支付最高1700万美元[49] 2023年关键财务指标同比变化 - 2023年第三季度和前九个月调整后可用率分别为91.9%和89.4%，2022年同期为93.8%和90.1%[16][23] - 2023年第三季度和前九个月产量分别为5678GWh和16246GWh，2022年同期为5432GWh和15253GWh[16][24] - 2023年第三季度和前九个月收入分别增加8800万加元和6.09亿加元[25] - 2023年第三季度和前九个月燃料和购电成本分别减少7900万加元和3500万加元[26] - 2023年第三季度和前九个月碳合规成本分别增加500万加元和3400万加元[27] - 2023年第三季度调整后EBITDA减少1.02亿加元，前九个月增加2.5亿加元[31] - 2023年第三季度和前九个月税前收益分别增加3.27亿加元和5.69亿加元[32] - 2023年第三季度和前九个月经营活动现金流分别增加4.77亿加元和6.28亿加元[33] - 2023年第三季度自由现金流减少1.65亿加元，前九个月增加1.23亿加元[34] 2023年公司荣誉与事件 - 2023年9月14日公司在《新闻周刊》“2023年全球最值得信赖公司”能源和公用事业类别中排名第一[44] 2023年股票回购情况 - 2023年5月26日公司实施正常发行人投标，可回购最多1400万股普通股，占公众流通股约7.29%，期限至2024年5月30日[46] - 2023年3月27日至5月30日公司通过自动股票购买计划回购294.36万股普通股并注销[50] - 2023年前9个月公司共回购注销611.29万股普通股，均价11.62美元，总成本7100万美元[51] 2023年各业务板块发电量与EBITDA变化 - 2023年第三季度水电产量521吉瓦时，前9个月为1443吉瓦时，较2022年同期分别减少217吉瓦时和201吉瓦时[55][59] - 2023年第三季度和前九个月辅助服务量较2022年同期分别减少138吉瓦时和452吉瓦时[59][65] - 2023年第三季度调整后EBITDA较2022年同期减少9500万美元，前九个月较2022年同期增加900万美元[66] - 2023年前九个月运维及行政成本（OM&A）增加，主要因法律费用、保险成本、薪资和激励应计费用增加[66] - 2023年第三季度和前九个月维持性资本支出分别较2022年同期增加300万美元和500万美元[67] - 2023年第三季度风电和太阳能发电量较2022年同期增加23GWh，前九个月减少262GWh[73] - 2023年第三季度和前九个月风电和太阳能调整后EBITDA分别较2022年同期减少500万美元和4400万美元[75] - 2023年第三季度和前九个月天然气发电量较2022年同期分别增加452GWh和908GWh[80] - 2023年第三季度和前九个月天然气调整后EBITDA分别较2022年同期增加5900万美元和2.95亿美元[81] - 2023年第三季度能源转型业务发电量较2022年同期减少12GWh，前九个月增加548GWh[87] - 2023年第三季度能源转型业务调整后EBITDA较2022年同期减少2200万美元，前九个月增加2900万美元[89] - 2023年前九个月能源营销业务调整后EBITDA较2022年同期减少2500万美元[91] - 2023年第三季度和前九个月调整后EBITDA分别较2022年同期减少4000万美元和2500万美元，主要因已实现损益和未实现按市值计价损益的收入调整及激励费用增加[93] - 2023年前九个月维持性资本支出较2022年同期增加1200万美元，主要因总部搬迁相关的租赁改良和信息技术支出增加[96] 阿尔伯塔地区电力业务情况 - 约53%的总装机容量位于阿尔伯塔省，该地区2023年第三季度电力平均池价格从2022年的221美元/MWh降至152美元/MWh[101][102] - 2023年第三季度和前九个月阿尔伯塔电力组合发电量分别为3092GWh和8771GWh，较2022年同期增加226GWh和648GWh[105] - 2023年第三季度和前九个月阿尔伯塔电力组合毛利润分别为3.82亿美元和10.33亿美元，较2022年同期减少4200万美元和增加2.77亿美元[106] - 2023年第三季度和前九个月已实现的每兆瓦时商业电力价格较2022年同期分别下降74美元和增加12美元[109] - 2023年第三季度和前九个月每兆瓦时生产的燃料和购电成本较2022年同期分别下降20美元和14美元，主要因天然气价格降低[110] 公司企业部分财务指标 - 2023年第三季度和前九个月公司企业部分的OM&A分别为3000万美元和8600万美元，2022年同期分别为3000万美元和7100万美元[94] - 2023年第三季度和前九个月公司企业部分调整后EBITDA分别为 - 3000万美元和 - 8600万美元，2022年同期分别为 - 3100万美元和 - 7200万美元[94] - 2023年第三季度和前九个月公司企业部分维持性资本分别为500万美元和2100万美元，2022年同期分别为400万美元和900万美元[94] 碳合规成本情况 - 2023年前9个月，每兆瓦时生产的碳合规成本较2022年同期增加5美元，碳合规价格从2022年的每吨50美元涨至2023年的每吨65美元[111] 2023年各季度营收、利润与现金流情况 - 2023年Q1、Q2、Q3营收分别为10.89亿美元、6.25亿美元、10.17亿美元，2022年同期分别为7.35亿美元、4.58亿美元、9.29亿美元[114] - 2023年Q1、Q2、Q3税前利润分别为3.83亿美元、7900万美元、4.53亿美元，2022年同期分别为2.42亿美元、亏损2200万美元、1.26亿美元[114] - 2023年Q1、Q2、Q3经营活动现金流分别为4.62亿美元、1100万美元、6.81亿美元，2022年同期分别为4.51亿美元、亏损1.29亿美元、2.04亿美元[114] 公司资产、负债与权益情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为95.2亿美元，较2022年12月31日的107.41亿美元减少12.21亿美元[119] - 截至2023年9月30日，公司总负债为68.57亿美元，较2022年12月31日的87.52亿美元减少18.95亿美元[119] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为18.92亿美元，较2022年12月31日的11.1亿美元增加7.82亿美元[119] 公司债务情况 - 截至2023年9月30日，公司净高级无担保债务为4.07亿美元，占比7%，2022年12月31日为4.76亿美元，占比11%[130] - 截至2023年9月30日，公司总合并净债务为26.51亿美元，占比47%，2022年12月31日为28.54亿美元，占比55%[130] - 截至2023年9月30日，公司总资本为57.14亿美元，2022年12月31日为52.43亿美元[130] - 2023 - 2025年公司有7.03亿美元债务到期，其中包括与定期贷款安排相关的4亿美元有追索权债务[133] 公司融资与信贷情况 - 2023年9月14日，公司完成约3900万美元的无追索权债券融资，年利率6.145%，2043年5月8日到期[134] - 截至2023年9月30日，公司总承诺信贷额度25.9亿美元，已使用10.1亿美元，可用15.8亿美元；非承诺信贷额度4亿美元，已使用1.9亿美元，可用2.1亿美元[135] - 2023年6月，公司联合信贷安排和可再生能源联合信贷安排到期日延至2027年6月30日，双边信贷安排到期日延至2025年6月30日[136] - 2023年10月5日，公司可再生能源交易完成后，联合信贷安排整合，公司联合信贷安排增加7亿美元至约20亿美元[137] 公司现金情况 - 截至2023年9月30日，因财务限制有7400万美元现金无法分配（2022年12月31日为5000万美元）[138] 公司利息支出情况 - 2023年第三和九个月，公司净利息支出分别为5300万美元和1.68亿美元，低于2022年同期[140] 公司股权结构情况 - 截至2023年11月6日，公司发行并流通的普通股为3.099亿股，优先股为3900万股[141] - 截至2023年9月30日，公司拥有可再生能源60.1%股权和热电联产50.01%股权[142] 公司合同承诺情况 - 2023年前九个月，公司新增传输相关合同承诺，未来总支付约6800万美元[147] 2023年前三季度现金流量情况 - 2023年前三季度经营活动产生的现金为11.54亿美元，2022年同期为5.26亿美元，同比增加6.28亿美元[156] - 2023年前三季度投资活动使用的现金为5.91亿美元，2022年同期为3.41亿美元，同比增加2.5亿美元[156] - 2023年前三季度融资活动使用的现金为4.55亿美元，2022年同期为3.15亿美元，同比增加1.4亿美元[156] 公司金融工具情况 - 2023年9月30日，三级金融工具的净负债账面价值为3.3亿美元，2022年12月31日为7.82亿美元[161] 公司过往项目情况 - 2017年7月South Hedland设施投产时，公司预付约7400万美元的电力传输和分配成本[169] - 2020年第四季度，公司收购Skookumchuck风力发电场49%的股权[171] 2023年第三季度各业务板块财务数据 - 2023年第三季度各业务板块调整后EBITDA：水电1.5亿美元、风电和太阳能0.37亿美元、天然气2.54亿美元、能源转型0.29亿美元、能源营销0.13亿美元、公司层面 - 0.3亿美元，总计4.53亿美元[182] - 2023年第三季度各业务板块收入：水电1.63亿美元、风电和太阳能0.62亿美元、天然气5.22亿美元、能源转型1.88亿美元、能源营销0.86亿美元，总计10.21亿美元[182] - 2023年第三季度各业务板块燃料和购电成本：水电0.04亿美元、风电和太阳能0.06亿美元、天然气1.11亿美元、能源转型1.48亿美元，总计2.69亿美元[182] - 2023年第三季度各业务板块毛利润：水电1.59亿美元、风电和太阳能0.6亿美元、天然气2.92亿美元、能源转型0.45亿美元、能源营销0.26亿美元，总计5.82亿美元[182] 2022 - 2023年营收、利润等综合对比 - 2022年第三季度公司总营收932，调整后营收1058，调整后EBITDA为555，税前利润126[185] - 2023年前九个月公司总营收2745，调整后营收2591，调整