公司合作与股权发行 - 2022年11月公司与雅虎达成30年独家商业协议，2023年1月完成相关协议，向雅虎发行39,525,691股普通股和45,198,702股无投票权普通股[114] 公司成本重组计划 - 2022年9月公司实施成本重组计划，影响约6%的全球员工[116] 数字资产与广告业务数据 - 2022年、2021年和2020年第四季度，公司分别有大约15,000、16,000和9,000个数字资产合作伙伴，2022年第四季度页面浏览量较2021年第四季度增长超20%[117] - 2022年、2021年和2020年第四季度，公司分别有大约18,000、15,000和13,000个广告客户[121] 财务关键指标对比（季度和半年） - 2023年和2022年第二季度收入分别为3.32004亿美元和3.42695亿美元，2023年和2022年上半年收入分别为6.5969亿美元和6.97421亿美元[129] - 2023年和2022年第二季度毛利润分别为9705.7万美元和1.16361亿美元，2023年和2022年上半年毛利润分别为1.86649亿美元和2.28391亿美元[129] - 2023年和2022年第二季度净亏损分别为3131.4万美元和502.1万美元，2023年和2022年上半年净亏损分别为6262.7万美元和113.3万美元[129] - 2023年和2022年第二季度调整后EBITDA分别为1566.1万美元和3416.8万美元，2023年和2022年上半年调整后EBITDA分别为2578.3万美元和6902.4万美元[129] - 2023年和2022年第二季度非GAAP净亏损分别为140.6万美元和盈利1579.4万美元，2023年和2022年上半年非GAAP净亏损分别为550.7万美元和盈利3788.9万美元[129] - 2023年和2022年第二季度自由现金流分别为777万美元和 - 726.6万美元，2023年和2022年上半年自由现金流分别为1894.4万美元和 - 604.5万美元[129] - 2023年Q2和H1营收分别为33.2004亿美元和65.969亿美元，2022年同期分别为34.2695亿美元和69.7421亿美元[150] - 2023年Q2和H1毛利润分别为9705.7万美元和1.86649亿美元，2022年同期分别为1.16361亿美元和2.28391亿美元[150] - 2023年Q2和H1调整后EBITDA分别为1566.1万美元和2578.3万美元，2022年同期分别为3416.8万美元和6902.4万美元[153] - 2023年Q2和H1非GAAP净亏损分别为140.6万美元和550.7万美元，2022年同期非GAAP净利润分别为1579.4万美元和3788.9万美元[159] - 2023年Q2和H1自由现金流分别为777万美元和1894.4万美元，2022年同期分别为 - 726.6万美元和 - 604.5万美元[161] 财务比率指标对比 - 2023年Q2净亏损与毛利润比率为 - 32.3%，H1为 - 33.6%；2022年Q2为 - 4.3%，H1为 - 0.5%[156] - 2023年Q2调整后EBITDA与ex - TAC毛利润比率为12.7%，H1为10.8%；2022年Q2为23.9%，H1为24.5%[156] 公司收入与成本模式 - 公司收入来自广告商，收费基于CPC、CPM或CPA模式[163] - 公司成本主要包括流量获取成本和其他成本[164] 非GAAP财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标辅助管理和评估业绩，但这些指标有局限性[146,147] 特定时期财务指标变化 - 2023年6月30日止三个月，公司收入为332,004美元，较2022年同期减少1070万美元，降幅3.1%[178][179] - 2023年6月30日止三个月，公司毛利润为97,057美元，较2022年同期减少1930万美元，降幅16.6%[178][180] - 2023年6月30日止三个月，公司流量获取成本为208,870美元，较2022年同期增加940万美元，增幅4.7%[178][184] - 2023年6月30日止三个月，公司其他收入成本为26,077美元，较2022年同期减少80万美元，降幅2.9%[178][186] - 2023年6月30日止六个月，公司收入为659,690美元，较2022年同期减少3770万美元，降幅5.4%[192][193] - 2023年6月30日止六个月，公司毛利润为186,649美元，较2022年同期减少4170万美元，降幅18.3%[192][195] - 2023年6月30日止六个月，公司流量获取成本为420,816美元，较2022年同期增加480万美元，增幅1.2%[192][198] - 2023年6月30日止六个月，公司其他收入成本为52,225美元，较2022年同期减少80万美元，降幅1.5%[192][200] 担保成本占比情况 - 2023年和2022年6月30日止三个月，担保成本占流量获取成本的比例分别约为20%和10%[185] - 2023年和2022年6月30日止六个月，担保成本占流量获取成本的比例分别约为20%和10%[199] 费用指标变化 - 2023年上半年销售和营销费用减少600万美元，降幅4.7%，主要因广告促销减少450万美元和员工及分包商相关成本减少180万美元[202] - 2023年上半年一般及行政费用减少70万美元，降幅1.3%，主要因并购成本和监管法律顾问费用减少320万美元，但信贷损失和保险费用增加270万美元[203] - 2023年上半年财务收入（支出）净额减少2290万美元，主要归因于认股权证负债贬值2510万美元[204] - 2023年上半年所得税收益（支出）减少200万美元[205] 现金流量情况 - 2023年和2022年上半年，公司经营活动产生的现金分别为2910万美元和1020万美元[206] - 2023年上半年，经营活动净现金流入2910万美元，投资活动净现金流入4510万美元，融资活动净现金流出3530万美元[217] 资产与负债情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资分别为2.469亿美元和2.628亿美元，短期和长期受限存款分别为510万美元和480万美元[208] - 截至2023年6月30日，公司长期贷款未偿还本金为2.035亿美元，2023年4月自愿提前偿还3000万美元[211] - 截至2023年6月30日，公司各项合同义务总计2.7186亿美元（2023年）、2.9357亿美元（2024年）、1.9684亿美元（2025年）、1.6339亿美元（2026年）、1.2589亿美元（2027年）和20.3677亿美元（之后）[228] - 截至2023年6月30日，公司长期可变利率贷款未偿还借款约为2.035亿美元，2023年4月自愿提前偿还3000万美元本金[240] 股票回购计划 - 2023年5月，董事会授权最高4000万美元的股票回购计划，截至6月30日已回购140万股，均价3.02美元/股，剩余授权回购金额3560万美元[213][214] 货币汇率影响 - 货币汇率变动10%对运营亏损的影响：2023年NIS/USD+10%为-126千美元、-10%为126千美元；EUR/USD+10%为169千美元、-10%为-169千美元；GBP/USD+10%为-104千美元、-10%为104千美元；JPY/USD+10%为312千美元、-10%为-312千美元；2022年NIS/USD+10%为-2978千美元、-10%为2978千美元；EUR/USD+10%为2226千美元、-10%为-2226千美元；GBP/USD+10%为-2135千美元、-10%为2135千美元；JPY/USD+10%为945千美元、-10%为-945千美元[237] 套期保值与投资策略 - 公司为减少新谢克尔相关外汇风险，建立了套期保值计划，使用外汇远期合约、看涨和看跌期权等衍生金融工具[237] - 公司现金、现金等价物和短期投资主要用于营运资金，投资目的是资本保全和满足流动性需求，不用于交易或投机[239] - 公司不使用包括利率互换在内的衍生金融工具来对冲利率变化影响或用于投机[241] 公司风险评估 - 公司认为通胀除对宏观经济有影响外，对业务、财务状况和经营成果无重大影响，但成本面临通胀压力时可能无法有效缓解[243] - 公司对应收账款信用风险评估认为不显著，历史上未出现重大损失，不要求抵押品[244] - 公司衍生品面临交易对手信用风险，通过限制对手方和分散风险来缓解，但仍可能因机构倒闭受损[247] 现金存放情况 - 截至2023年6月30日，公司现金主要存于以色列、美国和英国银行，美英存款有保险但存款额超保险限额[245] 短期投资情况 - 截至2023年6月30日，公司短期投资为4230万美元，投资于高信用评级的有价证券，无保险或担保[246]