公司业务基本情况 - 公司为约600万客户提供通信服务，旗下UScellular持股84%，TDS Telecom为全资子公司[186] - UScellular服务470万零售客户，包括420万后付费和50万预付费客户，业务覆盖21个州，拥有约4900名员工、4336座自有基站和6945个基站站点[223] - TDS Telecom服务120万客户，业务覆盖32个州，拥有约3400名员工[242] 公司股息与股份回购情况 - 2022年公司向普通股和优先股股东分别支付8200万美元和6900万美元现金股息，普通股股息两次提升3%，连续49年增加[190] - 2022年公司回购2754339股普通股，花费4000万美元，平均每股成本14.46美元，截至年底回购额度剩余1.38亿美元[190] - 2022年公司回购2754339股普通股，花费4000万美元，平均每股成本14.46美元，截至2022年12月31日，可回购的最大金额为1.38亿美元[292] - 2022年UScellular回购1589784股普通股，花费4300万美元，平均每股成本26.78美元，截至2022年12月31日，授权回购的累计数量为192.7万股[293] - 2022年公司每股普通股季度股息为0.18美元，2021年为0.175美元，2023年第一季度提高至0.185美元[296] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司总运营收入54.13亿美元，同比增长2%；总运营费用52.91亿美元，同比增长4%；总运营收入1.22亿美元，同比下降53%[215] - 2022年公司净收入7200万美元，同比下降62%；归属于TDS股东的净收入6200万美元，同比下降61%；归属于TDS普通股股东的净亏损700万美元[215] - 2022年调整后OIBDA为10.8亿美元，同比下降8%；调整后EBITDA为12.57亿美元，同比下降8%；资本支出12.85亿美元，同比增长7%[215] - 2022年公司在洛杉矶SMSA有限合伙企业的投资贡献税前收入6500万美元，2021年为8200万美元[216] - 2022年初公司收到1.25亿美元联邦所得税退款，与2020年净运营亏损结转有关[219] - 2022年公司现金、现金等价物和受限现金减少1500万美元，经营活动提供净现金11.55亿美元，投资活动使用现金17.83亿美元，融资活动提供现金6.13亿美元[300][301][302] - 2021年公司现金、现金等价物和受限现金减少10.38亿美元，经营活动提供净现金11.03亿美元，投资活动使用现金24.62亿美元，融资活动提供现金3.21亿美元[303][304][305] - 2022年存货净额增加9000万美元，所得税应收款减少1.25亿美元，客户存款和递延收入增加4900万美元，其他流动负债增加2.32亿美元，长期债务净额增加8.03亿美元[306][307][308][309][310] - 2022年公司合并净收入（GAAP）为7200万美元，2021年为1.88亿美元[364] - 2022年公司EBITDA（Non - GAAP）为12.28亿美元，2021年为13.48亿美元[364] - 2022年公司调整后EBITDA（Non - GAAP）为12.57亿美元，2021年为13.72亿美元[364] - 2022年公司调整后OIBDA（Non - GAAP）为10.8亿美元，2021年为11.8亿美元[364] - 2022年公司经营活动产生的现金流量（GAAP）为11.55亿美元，2021年为11.03亿美元[366] - 2022年公司自由现金流（Non - GAAP）为 - 2900万美元，2021年为 - 3700万美元[366] - 2022年公司总运营收入为54.13亿美元，2021年为53.29亿美元，2020年为52.25亿美元[370] - 2022年公司总运营费用为52.91亿美元，2021年为50.68亿美元，2020年为49.66亿美元[370] - 2022年公司净收入为7200万美元，2021年为1.88亿美元，2020年为2.69亿美元[370] - 2022年公司综合收入为7200万美元，2021年为1.97亿美元，2020年为2.74亿美元[371] - 2022年净收入为7200万美元，2021年为1.88亿美元，2020年为2.69亿美元[372] - 2022年经营活动提供的净现金为11.55亿美元，2021年为11.03亿美元，2020年为15.32亿美元[372] - 2022年投资活动使用的净现金为17.83亿美元，2021年为24.62亿美元，2020年为15.11亿美元[372] - 2022年融资活动提供的净现金为6.13亿美元，2021年为3.21亿美元，2020年为9.57亿美元[372] - 截至2022年12月31日，总资产为145.5亿美元，2021年为134.93亿美元[374] - 截至2022年12月31日，总负债和权益为145.5亿美元，2021年为134.93亿美元[375] - 2022年归属于TDS股东的净收入为6200万美元[377] - 2022年归属于非控股股东权益的净收入为900万美元[377] - 2022年TDS普通股和A类普通股股息支出为8200万美元[377] - 2022年TDS优先股股息支出为6900万美元[377] UScellular业务线数据关键指标变化 - 2022年UScellular运营收入41.69亿美元，TDS Telecom为10.2亿美元，其他为2.24亿美元，总运营收入54.13亿美元，同比增长2%[215] - 2022年UScellular运营费用41亿美元，TDS Telecom为9.54亿美元，其他为2.37亿美元，总运营费用52.91亿美元，同比增长4%[215] - 2022年UScellular后付费手机总净亏损增加，主要因行业竞争激烈和非付费客户增多，导致新增客户减少和流失率上升[228] - 2022年UScellular后付费每用户平均收入（ARPU）为50.14美元，每账户平均收入（ARPA）为130.39美元，较2021年分别增长4% [231] - 2022年UScellular总运营收入为41.69亿美元，较2021年增长1%；运营利润为6900万美元，较2021年下降59%；净利润为3500万美元，较2021年下降78% [233] - 2022年UScellular零售服务收入增加主要因后付费ARPU提高，部分被后付费连接数减少和2021年900万美元非当期收入误差抵消；入站漫游收入减少主要因费率和使用量降低；其他服务收入增加源于塔租、杂项和物联网收入增加[234] - 2022年UScellular设备销售收入增加主要因促销活动带动客户升级和新智能手机平均售价提高；设备销售成本增加主要因促销活动带动客户升级和每单位平均成本提高[235][239] - 2022年UScellular销售、一般和行政费用增加主要因坏账费用增加7600万美元，部分被广告费用减少抵消[240][241] - 2022年UScellular资本支出7.17亿美元，2021年为7.8亿美元，2023年预计在6 - 7亿美元之间[283][284] - 2022年UScellular在应收账款证券化协议下偿还2.5亿美元，借款7500万美元 [271] TDS Telecom业务线数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，TDS Telecom服务地址增加9%至150万个，1Gig服务覆盖范围从58%提升至66%，光纤服务地址占比39% [246][247][248] - 2022年TDS Telecom总连接数为117.3万个，较2021年减少2%，主要因传统语音、视频和竞争性本地交换运营商（CLEC）连接数下降，部分被宽带连接数增长抵消[250][251] - 72%的住宅宽带客户选择100 Mbps或更高速度，11%选择1Gig [253] - 2022年每户住宅总收入增长3% [253] - 2022年住宅有线业务中， incumbent业务收入3.5亿美元，同比增长1%；Expansion业务收入4900万美元，同比增长46%；有线电视业务收入2.7亿美元，同比增长3% [255] - 2022年总服务收入10.19亿美元，同比增长1%；总运营收入10.2亿美元，同比增长1% [255] - 2022年运营成本9.54亿美元，同比增长6%；运营收入6600万美元，同比下降40%；净收入5300万美元，同比下降41% [255] - 2022年资本支出5.56亿美元，同比增长35% [255] - 2022年TDS Telecom资本支出5.56亿美元，2021年为4.11亿美元，2023年预计在5 - 5.5亿美元之间[285][286] 公司借款与信用评级情况 - 截至2022年12月31日，TDS未使用的借款额度为4.99亿美元，UScellular为6.15亿美元 [267] - 2022年，TDS在定期贷款协议下新增借款3亿美元，UScellular新增借款5亿美元 [268] - 截至2022年12月31日，TDS和UScellular的发行人信用评级分别为Moody's Ba1、Standard & Poor's BB、Fitch Ratings BB+，展望均为稳定 [281] 公司资产减值测试情况 - 2022年UScellular无线频谱许可证减值测试的会计单元从8个变为1个，TDS Telecom商誉减值测试的报告单元为1个[315][317] - 公司每年11月1日对许可证和商誉进行年度减值测试，或在触发事件发生时更频繁测试[313] 公司频谱拍卖情况 - 2020 - 2022年公司参与多次频谱拍卖，如2020年3月2日参与3.5GHz频段拍卖，以1400万美元购243个许可证，后放弃27个获200万美元退款；2020年8月7日参与3.7 - 3.98GHz频段拍卖，以12.83亿美元购254个许可证，预计2021 - 2024年支付约1.85亿美元相关费用；2021年6月9日参与3.45 - 3.55GHz频段拍卖，以5.8亿美元购380个许可证；2022年3月21日参与2.5GHz频段拍卖，以300万美元购34个许可证[325][326][327][328] 公司5G基金相关情况 - 2020年10月27日，FCC创建农村5G基金，将在十年内分配最多90亿美元用于为美国农村地区提供5G无线宽带连接[323] - 公司无法预测5G基金拍卖时间、现有联邦普遍服务基金（USF）支持的逐步淘汰期开始时间，以及5G基金拍卖是否能弥补现有支持的损失[324] 公司债务结构与还款情况 - 截至2022年12月31日，公司约50%的长期债务为固定利率优先票据，约50%为浮动利率债务[356] - 2022年12月31日，公司长期债务、租赁义务按到期日的预定本金还款及加权平均利率情况：2023年本金还款1900万美元，利率6.3%；2024年本金还款2600万美元，利率6.2%；2025年本金还款2600万美元，利率6.2%；2026年本金还款2.75亿美元，利率5.9%；2027年本金还款2.18亿美元，利率6.0%；此后本金还款29.83亿美元，利率6.2%；总计35.47亿美元，利率6.2%[357] - 2022年和2021年12月31日，公司长期债务义务（不包括租赁义务、长期债务的流动部分和债务融资成本）的估计公允价值分别为30.47亿美元和31.97亿美元，账面价值分别为37.89亿美元和29.79亿美元[358] 公司税务状况 - 公司确认不确定税务状况的税收利益需满足更有可能在税务机关审查时基于技术优点维持该税务状况，且财务报表中确认的税收利益按管理层判断的最终解决时实现可能性大于50%的可能结果衡量[322] 公司面临的风险情况 - 公司面临多种运营风险，如激烈竞争、漫游业务变化、频谱获取不足、人才问题、规模劣势、业务因素变化、技术变革、新技术部署、并购整合、网络建设、第三方合作、网络和信息技术维护等可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[331][332][333][334][335][336][337][338][339][340][341][342] - 公司面临多种财务风险，如现金流和流动性不确定、债务负担重、资产和收入集中、重大投资减值等可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[343][344][345][346] - 公司面临多种监管、法律和治理风险，如合规问题、监管支持和费用不确定、诉讼、知识产权侵权、控制权变更限制等可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[347][348][349][350][351][352] 公司历史权益情况 - 2019年12月31日，TDS股东权益总额为46.53亿美元，非控股权益为7.51亿美元，总权益为54.04亿美元[379] - 会计变更累计影响使留存收益减少200万美元，总权益减少200万美元[379] - 归属于TDS股东的净收入为2.26亿美元[379] - 归属于分类为权益的非控股权益的净收入为4300万美元[379] - 其他综合收益为500万美元[379] - TDS普通股和A类普通股股息为7800万美元（每股0.68美元）[379] - 回购普通股花费1400万美元[379] - 股息再投资计划增加权益300万美元[37