财务数据和关键指标变化 - 2022年持续对业务进行大量投资，给自由现金流带来压力，2023年将适度减少企业整体资本支出 [5] - 年末资产负债表保持健康，拥有约15亿美元的可用流动性来源，包括现金、定期贷款、循环信贷和资产证券化工具 [12] - 2022年全年，TDS回购了4000万美元的股票，美国蜂窝公司回购了4300万美元的股票 [12][14] - 连续第49年提高股息 [12] - 2022年全年调整后营业收入下降9%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）也下降9% [16] - 预计2023年服务收入在30.5亿 - 31.5亿美元之间，调整后营业收入在7.25亿 - 8.75亿美元之间，调整后EBITDA在8.75亿 - 10.25亿美元之间，资本支出估计在6亿 - 7亿美元之间 [17] - TDS电信2022年第四季度和全年总收入增长1%，住宅收入增长4%，商业收入下降5%，批发收入下降2% [21] - TDS电信2022年第四季度现金支出增长8%，全年增长5%，调整后EBITDA第四季度下降13%，全年下降6%，资本支出为5.56亿美元，高于上一年 [22] - 预计2023年TDS电信总电信收入在10.3亿 - 10.6亿美元之间，调整后EBITDA在2.6亿 - 2.9亿美元之间，资本支出在5亿 - 5.5亿美元之间 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 无线业务 - 后付费手机总新增用户同比减少2万，净新增用户相应减少1.8万，主要由于竞争环境激烈、转网用户池减少和非自愿客户流失率增加 [26] - 连接设备总新增用户增加9000，净新增用户增加1.3万，受固定无线客户增长推动 [26] - 后付费手机客户流失率较上年上升，非自愿客户流失率上升被自愿客户流失率下降部分抵消，签约客户比例增长对此有一定推动作用 [26] - 第四季度总运营收入较上年下降2%，零售服务收入相对持平，入境漫游收入下降54%，设备销售收入下降4% [26] - 后付费每用户平均收入（ARPU）和每账户平均收入（ARPA）增长，主要受有利的套餐和产品组合、成本回收附加费增加和设备保护收入增加推动，部分被促销成本增加抵消 [27] 固定无线业务 - 年底拥有7.7万固定无线客户，高于一年前的4.9万 [6] 塔业务 - 该季度收入增长14%，全年增长13% [6] TDS电信业务 - 目标到2026年拥有120万个可销售光纤服务地址，2022年底达到58.2万个 [19] - 目标到2026年60%的服务地址由光纤覆盖，2022年底达到39% [19] - 目标到2026年至少80%的业务覆盖区域提供1千兆及以上速度，2022年底达到66% [19] - 2022年总宽带住宅连接数同比增长4%，72%的客户选择100兆比特每秒及以上速度，高于一年前的66% [21] - 提供至少1千兆服务的区域，22%的新客户选择该产品 [21] - 总住宅宽带收入增长8% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2023年无线行业新增用户增长约1.5%，高于人口增长但低于以往水平 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 2023年首要任务是改善客户业绩，继续在区域内进行定价和促销试验，平衡用户增长和财务纪律 [8] - 继续推进固定无线、塔业务和企业对企业（B2B）业务特别是物联网领域的增长计划 [8] - 继续推进低频段5G建设，并在中频段5G建设上取得重大进展，计划在2023年底频谱清理后在部分网络提供中频段服务 [6][8] - TDS电信通过光纤市场扩张扩大规模和收入，精简和自动化运营以降低传统成本，注重改善客户体验，投资员工以吸引和留住人才 [28] - 2023年计划交付17.5万个光纤服务地址，比2022年增加30%以上 [29] 行业竞争 - 2022年无线市场竞争激烈，公司进行了多种促销试验，年中转向为现有客户提供更激进的优惠以提高升级率，并推出统一费率定价 [14] - 2023年预计竞争压力持续，公司将继续采取相应措施应对，如调整促销策略和推出有竞争力的套餐 [34][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是充满挑战的一年，面临用户和竞争环境压力以及宏观经济变化，但公司采取的措施取得了一定成效，如用户净增情况逐季改善，后付费ARPU增长表现良好 [14] - 对2023年前景感到乐观，认为公司正朝着推动业务发展和创造长期价值的正确方向前进，预计用户流失率将继续改善，净增用户将保持积极态势 [34][35][25] - TDS电信对实现2026年目标充满信心，认为光纤建设和市场扩张进展顺利，早期市场的成功验证了业务案例和预期回报 [19][20] 其他重要信息 - 公司移动应用的客户体验评分超过四星，每月平均应用会话超过100万次，较2021年增长54%，这将推动成本降低 [6] - 目前约50%的接入点（POPs）覆盖5G，80%的整体流量由支持5G的站点承载，且在资本支出指导范围的低端实现了这些成果 [6] - 美国蜂窝公司与美国联邦航空管理局（FAA）进行了预协调，确认C频段部署在频谱清理后可无延迟进行 [8] - TDS电信与当地社区合作，利用固定无线为缅因州和北卡罗来纳州的偏远地区提供宽带接入 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年指导假设竞争压力持续，与2022年指导开始时相比如何？ - 公司采取的让更多客户签约和升级的举措开始在消费者端看到改善客户流失率的积极迹象，预计客户流失率将全年持续改善，统一费率定价将促进新增用户表现，整体净增用户的积极态势将延续 [34][35] - 2023年在竞争环境和应对举措上与2022年下半年类似，已看到净增用户表现的持续积极变化 [36] 问题2: 对无线行业新增用户水平的看法？ - 预计2023年行业增长约1.5%，介于人口增长和以往水平之间 [37] 问题3: 让更多客户签约的效果如何，对第三季度后付费手机新增用户有何影响？ - 公司看到了客户流失率改善的积极迹象，随着更多客户签约和统一费率定价的作用，预计净增用户的积极态势将延续，但第一季度相对第四季度较难预测 [34][35] 问题4: 固定无线业务在农村地区的推广情况及BEAD计划的机会？ - 固定无线业务在农村和城乡结合部取得了巨大成功，目前主要部署的是低频段产品，认为该产品在除光纤到户覆盖良好的地区外都有吸引力 [56][57] - 对BEAD计划持乐观态度，认为资金流向固定无线有很大机会，可带来固定无线、移动和塔共址三个收入流，且有助于降低资本成本和增加塔业务收入 [57][58] 问题5: 加速光纤建设的成本情况？ - 计划2023年继续扩大光纤服务地址交付规模，目标达到17.5万个 [44] - 虽然过去一年半部分合同提案成本略有上升，但通过与供应商合作降低了部分建设成本，业务案例仍能实现低至中两位数的回报，且已纳入指导和资本支出预期 [44] 问题6: 后付费业务ARPU增长的驱动因素及2023年展望？ - 2022年ARPU增长的驱动因素包括将客户升级到更高套餐、设备保护收入改善、成本回收附加费增加等 [62] - 2023年ARPU增长目标不变，但由于统一费率定价有一定稀释作用，增长速度可能无法维持在2022年水平，但仍有机会通过向客户销售更高价值套餐来推动增长 [62] 问题7: 服务收入指导中漫游业务的影响及长期增长的信心？ - 漫游收入下降影响服务收入，但漫游费用也相应下降，从盈利能力角度看对运营现金流有积极影响 [65] - 2022年失去的用户连接对2023年有影响，但公司通过增加B&G收入（特别是物联网批发和塔收入等）进行了抵消 [65] - 长期目标是通过增加用户连接基础来实现服务收入增长，统一费率定价是实现这一目标的关键举措 [65] 问题8: 5G到6G发展中资产整合的考虑？ - 公司认为资产整合在一起能带来更多增长和价值，如塔业务与无线业务结合，塔业务实现了两位数收入增长，且有更多增值服务可提供给潜在租户，相比竞争对手更具优势 [75] 问题9: C频段频谱可用后固定无线建设的优先级和容量考虑？ - 固定无线业务建设将继续以核心移动业务为驱动，目前未看到固定无线业务带来的重大容量挑战，C频段部署将增加容量，更有效地服务客户 [51] 问题10: 成本优化举措及未来几年的成本节约方向？ - 公司在多个方面实施了成本优化计划，如降低回程成本、销售端租金，与营销媒体机构合作节省费用，重新谈判网络维护和软件合同等，且自2017年以来一直在持续推进该计划 [78] 问题11: 2023年U.S. Cellular和TDS Telecom的合作举措及价值创造机会？ - TDS电信正在推进移动虚拟网络运营商（MVNO）产品的推出，希望在2023年年中前完成，将与U.S. Cellular在重叠区域合作，并补充与其他无线运营商的合作 [71] - 双方正在探讨通过U.S. Cellular零售店交叉销售TDS电信宽带服务的机会，将先进行小规模测试 [71] - 在BEAD计划上，双方已开始就如何在农村地区合作以最经济的方式服务客户进行高层讨论 [71]