公司基本信息 - 公司成立于1956年，总部位于美国得克萨斯州休斯顿[71] - 公司网站为www.tdw.com，相关报告可在该网站及SEC网站免费获取[72] 员工与船队运营情况 - 截至2022年12月31日，公司在全球约有6300名员工，超90%的船队在30多个国家运营[58] 安全指标情况 - 2022年公司总可记录事故率（TRIR）为0.79，损失工时事故率（LTIR）为0.14，无工作相关死亡事故[62] 可持续发展目标与报告 - 能源转型倡导者目标是到2050年全球碳排放降至净零[56] - 2021年4月公司发布2020年度首份可持续发展报告，2022年4月发布2021年可持续发展报告[67] - 2022年公司董事会成立ESG委员会监督可持续发展工作和报告[68] 业务板块调整 - 2022年公司将中东/亚太业务拆分为亚太和中东两个业务板块，形成五个业务板块[70] 业务季节性特征 - 公司全球船队在温暖月份利用率通常最高，墨西哥湾业务受6 - 11月飓风季影响，印度等地区业务受11月 - 次年4月季风季影响，北海业务在11月 - 次年3月冬季放缓[57] 业务风险 - 客户与市场因素 - 公司服务需求依赖客户资本支出，油气行业过往低迷致客户支出降低、服务需求减少，影响公司财务状况、经营成果和现金流[79][91] - 客户因市场波动和竞争优先级降低资本支出计划，可能减少对公司服务的需求[96] - 公司从少数客户获取大量收入，客户群体有整合可能，且行业竞争激烈影响服务定价[82] - 行业竞争激烈，可能压低公司服务的租赁和利用率，影响财务表现[110] - 非常规油气资源产量增加可能导致供应过剩，压低价格，减少对公司服务的需求[111] - 过剩的近海支援船运力通常会对租船日费率造成下行压力，新船进入市场和船只在市场间迁移会导致运力过剩[126] - 美国航运法的废除、暂停或重大修改可能导致船只运力过剩和竞争加剧，尤其影响公司在北美的业务[127] 业务风险 - 外部环境因素 - 全球气候变化相关因素，如法规演变、公众关注和恶劣天气，可能对公司业务、声誉、经营成果和财务状况产生不利影响[80] - 未能有效及时应对能源转型可能对公司业务、经营成果和现金流产生不利影响[81] - 新冠疫情和经济不确定性对公司财务状况、经营成果和现金流产生不利影响，恶劣天气和激进股东也会带来负面影响[90] - 全球气候变化相关因素可能对公司业务、声誉、运营结果和财务状况产生不利影响[97] - 投资者对ESG的关注增加，可能阻碍公司获得资本，影响声誉和股价[98] - 持续不确定的行业状况可能危及公司交易对手履行义务的能力，增加信用风险和坏账风险[207] - 恶劣天气事件过去曾并可能在未来对公司的运营和财务业绩产生不利影响[208] - 激进股东可能会要求公司改变公司治理、运营实践和战略方向，对公司声誉、业务和未来运营产生不利影响[210] 业务风险 - 运营与资金因素 - 维持现有船队和购置新船需大量资金，可能无法续约或替换到期合同，提前终止合同会影响运营和积压订单转化[82] - 公司国际业务面临公共卫生危机、合资伙伴问题、货币贬值和波动等风险[83] - 未能吸引和留住合格人员、面临工会化和劳动索赔等人力风险可能阻碍公司运营[84] - 公司可能无法产生足够现金流偿债，债务契约限制融资和业务战略实施，债务规模影响运营和前景[85] - 公司受反贿赂、税务、环境等法规变化影响，增加合规成本和运营风险[86] - 并购是公司业务战略的关键要素，但存在识别目标、整合业务和融资等风险[106] - 维持和扩大船队规模需要大量资本，公司可能无法获得足够资金[116] - 公司可能无法续签或替换到期合同，合同提前终止会影响运营和财务状况[117] - 公司运营面临多种风险，包括海上油田业务的固有危险、国际和海外业务风险、人力风险、债务风险等[129,132,141,148] - 公司虽有保险和合同赔偿保护，但可能不足以应对所有情况和风险[131] - 公司在多个国家和地区有业务，面临政治、经济、法规等多种国际运营风险[132] - 公司难以吸引和留住合格人员，可能增加成本或对运营产生不利影响[142] - 公司可能面临工会化、集体谈判协议和停工等问题，增加成本和运营限制[145] - 公司参与英国的多雇主养老金计划，可能面临未来损失[146] - 公司可能无法产生足够现金流来满足债务和其他义务，受油气行业等多种因素影响[148,149] - 公司的债券条款和信贷安排协议中的限制性契约可能限制其筹集资金和实施业务战略的能力[151,152] 客户收入占比情况 - 2022和2021年，公司前五大和前十大客户占总收入的很大比例[108] 行业脱碳呼吁 - 2021年9月，超150家公司呼吁监管机构要求航运业到2050年实现完全脱碳[99] 债券与信贷安排情况 - 截至2022年12月31日，公司高级担保债券和信贷安排协议的未偿还金额分别为1.75亿美元和2500万美元[155] - 截至2022年12月31日，高级担保债券未偿价值为17.5万美元，估计公允价值为17.73万美元，市场利率100个基点的增加或减少会使估计公允价值变为17.1848万美元或18.3251万美元[339] 税率相关情况 - 公司历史有效税率平均约为30%，近年来石油和天然气市场下滑影响了整体有效税率[168] - 2022年，欧盟成员国达成协议，将按照经合组织的支柱二模式规则实施15%的全球最低税[170] 股权相关规定 - 非美国公民合计持有公司普通股超过25%，公司将失去琼斯法案贸易中拥有和运营船只的特权[183] - 董事会规定非美国公民合计最多持有24%的流通普通股，单个非美国公民最多持有4.9% [185] 股息支付情况 - 目前未支付且预计可预见未来也不会支付普通股现金股息或其他分配，现有长期票据条款规定到2023年末才允许支付股息[188] 公司法限制情况 - 特拉华州普通公司法对公司与持有15%或以上流通普通股股东之间的合并及其他业务组合施加限制[192] 认股权证情况 - A系列认股权证行权价为每股57.06美元，B系列认股权证行权价为每股62.28美元，GLF股权认股权证行权价为每股100美元，股价低于行权价时认股权证经济价值有限[199] - A系列和B系列未行权认股权证2023年7月31日到期，GLF股权未行权认股权证2024年11月14日到期，新债权人未行权认股权证2042年7月31日到期，GLF债权人未行权认股权证2042年11月14日到期[193] 新冠疫情影响 - 新冠疫情导致全球经济活动显著减少，削弱油气需求及公司服务需求，影响公司运营和财务结果[203] - 2022年公司运营和业务预计不再受负面影响，但客户返还资本压力、ESG问题及新冠疫情不确定性或产生短期负面影响[204] 经济状况影响 - 不确定经济状况可能使客户推迟资本支出，影响公司及客户的流动性和财务状况[206] 上市标准情况 - 公司需满足特定财务和流动性标准以维持证券在纽交所或纽交所美国市场的上市，否则可能被摘牌[201] 未确认税收优惠余额 - 截至2022年12月31日，未确认的总税收优惠余额约为1.774亿美元[351] 收购业务情况 - 2022年4月，公司以2.155亿美元的总价收购了Swire Pacific Offshore Holdings Ltd[355] - 收购业务中获得的财产和设备估计公允价值约为1.71亿美元[355] - Swire Pacific Offshore Holdings Ltd的总资产和总收入分别占截至2022年12月31日相关合并财务报表金额的23.6%和23.1%[347] 风险类型与管理 - 公司主要面临利率风险和外汇波动及汇率风险，仅在必要范围内使用衍生工具进行风险管理[335] - 公司一般不对正常业务中产生的外汇合约相关的汇率波动进行套期保值，面临汇率损失风险[340] 财务数据关键指标变化（2022年与2021年对比） - 2022年现金及现金等价物为164,192千美元，2021年为149,037千美元[363] - 2022年总营收为647,684千美元，2021年为371,033千美元[364] - 2022年总运营成本和费用为620,976千美元，2021年为466,049千美元[364] - 2022年运营收入为26,708千美元，2021年运营亏损为95,016千美元[364] - 2022年净亏损为22,193千美元，2021年为129,660千美元[364] - 2022年基本和摊薄后每股亏损均为0.49美元，2021年为3.14美元[364] - 2022年加权平均流通普通股为44,132千股，2021年为41,009千股[364] - 2022年综合总亏损为16,285千美元，2021年为126,188千美元[365] - 2022年12月31日已发行和流通的普通股为50,554,179股，2021年为41,307,617股[363] - 2022年股东总权益为865,990千美元，2021年为701,769千美元[363] 财务数据关键指标变化（2022年、2021年、2020年对比） - 2022年、2021年、2020年净亏损分别为2219.3万美元、12966万美元、19669.6万美元[367] - 2022年、2021年、2020年折旧和摊销费用分别为8352.2万美元、7322.3万美元、7303万美元[367] - 2022年、2021年、2020年经营活动提供的净现金分别为4022.6万美元、1500.6万美元、398.6万美元[367] - 2022年、2021年、2020年投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 2380.9万美元、2505.9万美元、2339.6万美元[367] - 2022年、2021年、2020年融资活动使用的净现金分别为271.6万美元、4101.4万美元、9976.5万美元[367] - 2022年、2021年、2020年现金、现金等价物和受限现金的净变化分别为1370.1万美元、 - 94.9万美元、 - 7238.3万美元[367] - 2022年、2021年、2020年初现金、现金等价物和受限现金分别为15427.6万美元、15522.5万美元、22760.8万美元[367] - 2022年、2021年、2020年末现金、现金等价物和受限现金分别为16797.7万美元、15427.6万美元、15522.5万美元[367] - 2022年、2021年、2020年资产销售所得款项分别为1356.8万美元、3401万美元、3829.6万美元[367] - 2022年股票发行所得款项为18783.2万美元[367] 燃油法规要求 - 美国海域船只使用燃油硫含量不得超过0.1%[46]